Struktureeritud märkmed: määratlus, funktsioonid ja kirjeldus

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Tasumlikud investeeringud – teema, mis ei kaota oma aktuaalsust. Sellega seoses luuakse pidev alt erinevaid tööriistu, mis võimaldavad teil tulusid põhimõtteliselt uuele tasemele viia. Üks neist on struktureeritud märkmed.

Natuke struktureeritud toodetest

Tasub mõista, et finantsteenuste turul on kaks suurt gruppi, kes konkureerivad omavahel, püüdes köita klientide tähelepanu. Jutt käib pankadest ja aktsiaturuga seotud ettevõtetest.

Viimastel aastatel on pangandusstruktuurid olnud paremas olukorras, mistõttu on paljud investeerimisfirmad teinud suuri jõupingutusi, et luua uusi atraktiivseid tooteid, mis võimaldavad teil saada suurt tulu. Tugev konkurents põhines hoiuse põhimõtetel, mis lõpuks viis struktureeritud toodete loomiseni. See kategooria on määratletud kui struktureeritud märkmed.

Mida tuleks selle mõiste all mõista? Tegelikult räägime ainulaadsest kasumi teenimise vormingust, mis võimaldab hallata põhilisi aktsiaturu instrumente (hoiused, võlakirjad), aga ka nende tuletisinstrumente (swapid, optsioonid, futuurid) põhimõtteliselt.uus tase.

See kinnitab tõsiasja, et struktureeritud kupüüride kasutamine toob üsna sageli kaasa 100% investeeringutasuvuse ja isegi rohkem. Ilmselgelt on tegemist üsna ereda tulemusega, mis vähendab investeeritud vahenditest ilmajäämise riski.

Selliste näitajatega pangahoiused ei saa konkureerida.

Püüdes aru saada, mis on struktureeritud võlakirjad, võite vaadata seda toodet veidi erinev alt ja määratleda selle traditsiooniliste investeerimisfinants- ja pangandusinstrumentide (futuurid, optsioonid jne) pädeva kombinatsioonina. Veelgi lihtsam alt öeldes on see segu traditsioonilistest kasumi teenimise meetoditest, mis tänu standardskeemide oskuslikule kombineerimisele võimaldab teil saada uue, palju tõhusama viisi kasumi suurendamiseks.

Usaldusväärsus

Nagu iga toode, mis pole päris tuttav, võivad struktureeritud märkmed tekitada teatud umbusaldust. Tegelikult pole selliseks reaktsiooniks põhjust.

Põhimõte on see, et seda tüüpi investeerimistoodete kapitalikaitse taset võib määratleda kõrgena. Täpsem alt võib see tagada garanteeritud tulu Venemaa Keskpanga refinantseerimismäära tasemel.

Kuid struktureeritud toodetel on ka oma piiravad tegurid. Üks neist on nende maksumus. Me räägime sellest, et neid saavad kasutada ainult jõukad inimesed, teistel lihts alt ei jätku raha. Selliste tööriistade algmaksumusalgab 10 000 dollarist ja võib ulatuda 500 000 dollarini.

Hea uudis on see, et mõned suured jaepangad pakuvad struktureeritud tooteid kuni 3 000 dollarini.

Esimene struktureeritud märge

Selliste toodete kasutamine algas 1969. aastal USA aktsiaturul ja sellest ajast alates on neid palju muudetud. Mis puudutab Moskva börsi, siis esmakordselt tutvustas võlakirja sellele turule kontsern FG BCS. See määratleti kui struktureeritud krediidivõlakiri.

Selliste väärtpaberite emissiooni Venemaal pole varem praktiseeritud. Uus toode oli seotud kolme suure pangaga (Sberbank, VTB ja VEB). Mis puutub maksesse, siis see tehti poolaastakupongina 13% tootlusega 12 kuuks. Samal ajal oli toote nimiväärtus 80 tuhat rubla. Võlakirjade lunastustähtajaks määrati aprill 2017.

Tööpõhimõte

Kui investor ostab toote, näiteks struktureeritud võlakirja, ühendab ta oma rahalised vahendid paljude instrumentidega. Samuti oleks õiglane märkida, et raha kantakse tegelikult üle usaldusfondi.

Sellel protsessil on õiguslik alus ja see on seaduse poolelt täiesti seaduslik (Föderaalse finantsturgude talituse korraldus nr 07-37 / pz-n). Samas on esialgu teatud kasumlikkuse tase, millele investor võib loota.

Investeeringutasuvus on garanteeritud tänutõestatud skeemi kasutamine: investeeringu jagamine kaheks osaks. Neist esimene ja suurim investeeritakse nendesse instrumentidesse, millel on fikseeritud tulu. Just see osa peaks tähtaja lõpuks tooma 100% hüvitise. Siin saab kasutada kõrge turvalisusega võlakirju või pangadeposiiti.

Teine osa on investeeritud väga tulusatesse, kuid oluliselt riskantsematesse operatsioonidesse. Millised on suures osas määratud võlakirja struktuuriga, kuid tavaliselt on see töö turu volatiilsuse, aktsiaindeksi muutuste ja muude riskantsete optsioonidega, mis annavad võimaluse investeeritud vahendeid oluliselt suurendada.

Seega võib investor, kes ostab struktureeritud võlakirju, oodata parimal juhul vähem alt 100% hüvitist ja täiesti erinevaid protsente.

Levinud tüübid

Kõige sagedamini kasutatakse mitut tüüpi konstruktsioonitooteid:

• Suurtähekaitsega märkmed. Selle toote peamine erinevus on kogu summa tagastamine lõpliku makse tegemise ajal. Pealegi ei sõltu see asjaolu sellest, kui tõhusaks toote alusvarad lõpuks osutusid. Tuleb mõista, et võrreldes teiste tüüpidega on see kõige vähem tulusam, kuid kõige usaldusväärsem.
• Phoenixi noodid. Selle tööriista struktuur võimaldab saada igakuisi makseid. Saadaval on ka teine mugav sagedus (kord kvartalis või iga kuue kuu tagant). Nii sagedaste maksete tõttu ei saa seda tüüpi võlakirju nimetada ka kõige kasumlikumaks, kuid teisest küljest ei saa investorsaab oma kasumit jooksv alt välja võtta.

Automaatse lõpetamisega märkmed. Sel juhul pole nii sagedasi makseid kui Phoenixi kasutamisel. Eesmärgiks on soovitud summa pidev kogumine, mis täidetakse automaatselt hetkel, kui saavutatakse seatud kasumilävi. Seni ei saa te raha välja võtta. Pärast protsessi lõppu saab investor kogu investeeritud raha ja kasumi

Uus liik

Noote on palju erinevaid. Finants- ja aktsiaturud arenevad ning pärast seda täiustatakse investeerimistooteid.

Kui näidetest rääkida, siis meenub nn "Booster". See struktureeritud märkus põhineb finantsvõimenduse kasutamisel. Tema eesmärk on kiire kasum, millega kaasnevad suured riskid. Alusvara on üks, mille abil saavutatakse oluline investeeringu kasv. See toode ei paku garanteeritud tagastust ega stabiilseid kupongimakseid.

Uued struktureeritud märkmed sisaldavad automaatset kõnet. See muutub Venemaa turul üha populaarsemaks. See põhineb müügi volatiilsusel. Sel juhul peetakse prioriteediks ka suurt kasumit koos märkimisväärse riskitasemega. Sellise skeemi puhul on tingimuslik kapitalikaitse, mis sõltub suuresti võtmevarade noteeringute muutuste dünaamikast.

Investoridkasutage ka "digitaalset" märkust. See toode pakub huvi neile, kes ei kavatse kanda olulisi riske ja loodavad investeeringute mõõdukale, kuid stabiilsele kasvule. Samal ajal jäävad investorile kättesaadavad kupongimaksed.

Tulemused

Neil, kes püüdsid saada vastust küsimusele "struktureeritud märkmed – mis see on", pole raske hinnata selle toote asjakohasust ja populaarsust investeerimisvaldkonnas.

Need tööriistad võimaldavad teil valida omavahendite korrutamiseks kõige sobivama viisi: aeglaselt ja ohutult või kiiresti, kuid suure riskiga. Igal juhul sellise tõhusa turupakkumise nagu pangatähtede populaarsus kasvab jätkuv alt.