Investeerimispangad – mis see on? Investeerimispankade tüübid ja funktsioonid

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Tänapäeval võib üsna sageli leida sellist asja nagu "investeerimispangad". Mis see on? Mis on nende eesmärk ja eesmärk? Miks need on loodud? Milliseid reegleid järgitakse? Nendele ja paljudele teistele küsimustele leiate vastused artiklis.

Üldine teave

Niisiis, uurime kõigepe alt välja, mis on investeerimispangad. Need on spetsiaalsed finantsasutused, mis aitavad kaasata kapitali valitsustele ja suurettevõtetele maailmaturgudel. Samuti pakuvad nad nõustamisteenuseid ettevõtte müügi ja ostmise ajal. Võlakirjade ja aktsiatega kauplemisel saab aidata ka investeerimiskommertspank, pakkudes maaklerteenust. Ja lõpuks aitab ta tegeleda finantsinstrumentide, kaupade, valuutadega ning koostab analüütilisi aruandeid turgude kohta, kus ta tegutseb.

Kui me räägime konkreetsetest definitsioonidest, siis konsensust pole ja paljud riigid annavad tähendusele oma tõlgenduse. Võrdluseks võtame järgmise: investeerimispangad on ettevõtted, mis kauplevad ettevõtete ja valitsuse väärtpaberitega eelkõige nende kaudusuurte pakkide käitlemine; nad tegelevad ka ettevõtete rahastamisega kapitali kaasamise näol emiteeritud aktsiate ja võlakirjade kaudu või pikaajalise investeerimislaenu väljastamise kaudu.

Põhifunktsioonid

Kommertsinvesteerimispankadel on oma ainulaadsed omadused. Kuid võite esile tõsta nende peamised omadused:

1. Seega on investeerimispank universaalne suur äriorganisatsioon, mis ühendab ja pakub suurt hulka väärtpaberiturgudel ja mõnel muul finantsplatvormil lubatud tegevusi.
2. Põhitegevus on raha kogumine väärtpaberite kaudu.
3. Suure asutusena tegutseb investeerimispank peaaegu alati hulgimüügipõhiselt.
4. Eelistatakse keskmise ja pikaajalisi investeeringuid.
5. Väärtpaberid on varade portfelli aluseks ja kõige rohkem pakub huvi turu mitteäriline osa.

Tegevuse näide

Võtkem vaatlusaluse teemana BCS-i. Investeerimispank tegeleb rahastamise kaasamisega. Kuid millessegi investeerimine pole tema ainus tegevus. Tegemist on üsna universaalse asutusega, kus arendatakse ka muud tüüpi krediidiasutuste poolt läbiviidavaid tegevusi. Mis on BCS-l selle jaoks? Investeerimispanka iseloomustab eelkõige hästi arenenud ja organiseeritud töö erinevates valdkondades. See loob aluse investeerimiseks. Investeeringud on nii prestiižikaim kui ka tulusaim töövahend. Seetõttu teevad nendega koostööd reeglina kõik enam-vähem suured ettevõtted.

Funktsioonid

Nii, me teame, et investeerimispangad Venemaal ja ka teistes riikides on erilised krediidiasutused, mis tegelevad investeeringutega erinevatesse ettevõtetesse ja ettevõtetesse. Ja neil on järgmised funktsioonid:

1. Passiivsete toimingute sooritamine. Nende hulka kuuluvad need, mis aitavad moodustada panga omaressursse.
2. Tegeleb aktiivsete operatsioonidega. Selle all mõistetakse teatud toiminguid, mille kaudu krediidiasutused eraldavad ressursse. Nende hulka kuuluvad pangainvesteeringud, laenud väärtpaberite tagatisel jne. Kõiki neid tehinguid nimetatakse aktsiatehinguteks.

Investeerimispangad toodavad ressursse nii enda kui ka laenatud vahendite kaudu. Suurimat tähelepanu pööratakse väärtpaberite emiteerimisele ja paigutamisele.

Mis on välismaal?

Paljudes riikides on investeerimispangad/fondid eksisteerinud juba pikka aega, nii et saate nende poole pöörduda, et paremini mõista olemasolevate mehhanismide funktsioone. Seega on arenenud kapitalistlikes riikides populaarne anda suurettevõtetele otsest pikaajalist tööstuslaenu nende tehaste, tehaste ja seadmete tagatisel. Selle lähenemisega kaasneb sageli asjaolu, et pangad saavad majandustegevuses osalejateks. Teisisõnu, toimub splaissimise protsesstööstus- ja pangakapital. Kuidas see juhtuda saab? Üks võimalus on pangainvesteering. Sellistel juhtudel ostetakse väärtpabereid. Seejärel saavad need panga enda omandiks.

Üldiselt on suhtlemiseks palju võimalusi. Kuid krediidiasutuse enda otsesel osalemisel erinevates riikides võib olla oma spetsiifika. Kui rahvusvaheline investeerimispank lõpetab väärtpaberite pakkumise, hakkab see hiljem moodustama neile järelturgu. Selleks tegutseb ta edasimüüja ja maaklerina. Lisaks ei ole harvad juhud, kui krediidiasutused tegutsevad esmaseid avalikke pakkumisi läbi viivate uute organisatsioonide käendajatena või asutajatena. Samuti saavad nad luua konsortsiume, kuhu kuuluvad investeerimis- ja kommertspangad, samuti edasimüüjad, et suurendada tõhusust.

Kuidas oleks Vene Föderatsioonis?

Saime päris hea ülevaate ülemere rahvusvahelise investeerimispanga toimimisest. Nüüd pöörame tähelepanu Venemaa Föderatsiooni olukorrale. Nii et riigis teevad nad järgmist:

1. Täitke edasimüüjate, maaklerite ja depoopankade funktsioone.
2. Need moodustavad nii heitkoguste portfelle kui ka üksikuid väärtpaberikomplekte konkreetsetele investoritele.
3. Korraldage arveldusi vastav alt väärtpaberitehingutele.
4. Pakub investeerimisnõustamisteenuseid.
5. Otsitakse inimesi, kes on valmis oma raha investeerimaraha erinevatele üksustele, samuti kohtadele, kus saate suurimat kasumit.

Võtame näiteks esimese investeerimispanga. See on üsna võimas finantsasutus, mis on spetsialiseerunud paljudele investeeringutele. Seega annab see lisaks tavapärastele väärtpaberiinvesteeringutele võimaluse osta ka kollektsioneeritavaid münte, väärismetalle, opereerida varadega eem alt turvalise krüptosüsteemi ja digiallkirja kaudu. Kuid esimene investeerimispank on keskendunud eelkõige juriidilistele isikutele. Ja selliste asutuste teenuste kasutamine võib tavakodanike jaoks praktikas üsna problemaatiline olla.

Kas kõik on nii halb?

Üldse mitte. Paljud laenuasutused on universaalsed. Näiteks kaaluge Investment Trade Banki, tuntud ka kui Investtorgbank. See krediidiasutus tegeleb pikaajalise laenukapitali mobiliseerimisega ja selle tagamisega laenuvõtjatele laenukohustuste väljastamise ja paigutamise kaudu. "Investeerimiskaubanduspank" on struktuur, mis on eelkõige suunatud erinevat tüüpi ettevõtetele ja organisatsioonidele. Kuid peale selle on keskmisele võhikule palju teenuseid. Tõsi, saate kiiresti hankida midagi tavapäraste teenuste, näiteks laenude ja hoiuste sarnast. Kuigi investeeringud on saadaval, nõuavad need siiski teatud arvu täiendavate paberitükkide allkirjastamist. Seetõttu peate sellistesse asutustesse minnes häälestama, et peate tutvuma üsna suure hulga sisugadokumendid.

Üldiselt on investeerimispangad struktuurid, mida saab liigitada kahte tüüpi:

1. Tegutseda väärtpaberite paigutamise ja kauplemise valdkonnas.
2. Andke pikaajalist laenu.

Esimest tüüpi investeerimispangad

Esimesed sellised asutused asutati piiratud vastutusega ühingutena üheksateistkümnenda sajandi esimesel kvartalil. Kahekümnendal sajandil on täheldatud erapankurite, väikeste ja keskmise suurusega organisatsioonide asjadest taandumist suurte koosseisude kasuks. Juriidiliselt vormistatud jaotus investeerimis- ja äritegevuseks viidi esmakordselt läbi Ameerika Ühendriikides 1933. aastal Glass-Steagalli seadusega. Meid huvitavad majandustegelased on keskendunud suurettevõtete ja ettevõtete vahendite kaasamisele. Aja jooksul hakati aktiivselt osalema nii uute majandusüksuste loomises kui ka nende ümberkorraldustes, ühinemistes ja muudes organisatsioonistruktuuri muudatustes.

Mida nad veel teevad?

Esialgu tuleb märkida, et need asutused ei võta hoiuseid vastu. Nad keskendusid väärtpaberite ja garantiide emiteerimisele. Nende tulu moodustub vahendustasude või ettemääratud summade maksete arvelt, mis ei sõltu tulemuslikkusest. Pangad tegutsevad ka agentidena, kes omandavad osa väärtpabereid juhul, kui nad usuvad, et ettevõte toimib eduk alt ja neil on võimalik sellega raha teenida. Millalon paigutatud, lepitakse läbi tingimused, tähtajad, suurus ja vastutus. Tõhusamaks toimimiseks on need jaotatud pangandussündikaatideks.

Nüüd juhtub sageli, et ettevõtted arenevad suhteliselt aeglaselt, ilma selliselt tegutsemata, nii et investeerimisfinantsasutused ei istu tegevusetult. Selline kombinatsioon on levinud ka siis, kui pankade juhid on samaaegselt nende ettevõtete ja ettevõtete struktuuride nõukogu liikmed, mille aktsiaid nad emiteerivad. Tuleb märkida, et investeerimispanganduse valdkonnas arvatakse, et siin on peamine mõju pool tosinat struktuuri ja kõik ülejäänud on vaid vahendusorganisatsioonid. Võib-olla on see kõik.

Teist tüüpi investeerimispangad

Need luuakse tavaliselt aktsionäride alusel. Tihti juhtub, et need korraldatakse koos riigiga. Nende põhieesmärk on pakkuda teatud majandusharudele keskpika ja pikaajalist laenu või spetsiaalseid sihtprogramme. Lisaks saavad nad tegutseda ka laenukapitaliturgudel, koondades raha elanikkonn alt ja väikeettevõtetelt. Samuti tegelevad nad laenutegevusega ning investeeringutega riigi- ja kohalikesse väärtpaberitesse. Nende panust erinevate finantsteenuste arendamisse on võimatu mitte hinnata. Sellised pangamajad tekkisid kapitalismile ülemineku ajal ja moodustati algselt liigkasuvõtjatest, kes ühinesid partnerluses. Esialgu võtsid nad üle kauplemise läbiviimise,arveldus-, vastuvõtmis- ja emissioonifunktsioonid. Nad töötasid ka väärtpaberitega, kuid reeglina riigi omadega. Kahekümne esimese sajandi seisuga on moodustatud umbes viiskümmend võimsat pangamaja. Nende eripära on see, et nad moodustati reeglina pereettevõtetest ja alles aja jooksul muudeti aktsiaorganisatsioonideks. Kuid tänapäevani on eelisjärjekorras teatud perekonna esindajad.

Mida nad teevad?

Kui rääkida passiivsest tegevusest, siis see on nende omakapital, mis moodustati pereaktsiatest, osa- ja reservkapitalist, jaotamata kasumist, laenatud vahenditest ja muust. See on krediidiasutuste omaressurss.

Kuid uuringu vastu pakuvad suurimat huvi aktiivsed operatsioonid. Investeerimispangad on neile oma tõelise jõu üles ehitanud. Tegevus hõlmab sel juhul sularahaga töötamist. Era- ja valitsuse väärtpaberid, kinnisvara ja finantsinstrumendid.

Funktsioonid

Tuleb märkida, et investeerimispangad on tavaliselt arenenud riikide eesõigus. Ainult suhteliselt väike rühm arengumaid saab nende olemasoluga kiidelda. Tegeletakse ju reaalsete investeeringutega ehk investeeringutega põhikapitali, mis aitab kaasa varude kasvule. Ja suurema tõhususe saavutamiseks on teadus- ja tehnoloogiarevolutsiooni ning kvalifitseeritud tööjõu tulemusena vaja tehnoloogilist arengut.

Järeldus

Investeerimispankade jaoks on investeeringute üle otsustamisel oluline järgmine:

• Tootmise intellektuaalne potentsiaal.
• Kvalifikatsioon.
• Töötajate kogemused ja teadmised.
• Koolituskulud.
• Kõik muu, mis võimaldab teil omandatud kapitali võimalikult tõhus alt kasutada.