Investeerimisühingute hoiused, kahjud ja tulud

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-01-17 18:48

Kui rahakotti ilmub vaba raha, võite mõelda investeerimisele. Pikaajalistele investoritele koostatakse äriplaanid, arvutatakse projektide tasuvus. Keskmisel venelasel on investeeringute suuna üle raskem otsustada. Väljakutse pole mitte ainult tulu teenimine, vaid ka kahjumiriski minimeerimine.

Investeerimishoius

Paljud venelased avavad pangakontosid. Sissemaksega saad stabiilse, kuid väikese sissetuleku. Parimal juhul katab intressisumma inflatsiooni ja võimaldab säästa isiklikke sääste. See puudus paneb investorid otsima tulusaid instrumente, näiteks investeerimishoiust. See koosneb kahest osast: põhipangahoiusest ja täiendavatest investeeringutest investeerimisfondidesse (ühisinvesteeringufondidesse). Ettevõtted kasutavad neid vahendeid börsil kauplemiseks.

Investeerimistulu saavad ka mitteriiklikud pensionifondid. Kindlustatud isikute ülekantud raha kasutatakse väärtpaberite ostmiseks. Saadud tulu jagatakse fondi ja kliendi vahel.

Funktsioonid

Ärge ajage segi individuaalset investeerimiskontot (IIA) ja investeerimishoiust. Esimesel juhul juhib klient iseseisv alt kõiki toiminguid börsil. Teisel juhul kannab klient raha ajutiseks kasutamiseks panka, kuid ta valib ise, millistesse vahenditesse raha paigutatakse. Samuti otsustab finantsasutus iseseisv alt, millises proportsioonis kasumit jaotada. Investeerimistegevusest tulu saamiseks peate hakkama investeerima vähem alt 100 tuhat rubla. Puhaskasumit ettevõte aga ei garanteeri. Toimingute tulemusena võite saada nii kasumit kui kahjumit. Toimingu olemus seisneb selles, et ettevõte kogub vahendeid mitme investori kapitalist, investeerib need börsile. Saadud kasum jaotatakse investorite vahel, ettevõttele jääb protsent juhi töötasust.

Hoiuste eelised

Siin on mõned selliste hoiuste eelised:

• Pärast lepingu lõppemist on kliendile garanteeritud esmase sissemakse summa kättesaamine.
• Projektidest saadavad tulud ületavad pangahoiuste protsendi.
• Lepingu sõlmimiseks piisab passi, avalduse esitamisest ja raha paigutamisest.
• Kiireloomulise vajaduse korral saate lepingu igal ajal lõpetada ja investeeritud raha tagastada.

Sissemaksete miinused

Puudused:

• Lepingu ennetähtaegse lõpetamise korral saate välja võtta ainult kogu tagatisraha summa (isegi kui vajate ⅓). Tehingu eest intressi ei võeta.
• Kui tehing osutus kahjumlikuks, siis lisaks saamata jäänud investeerimistulule tasub klient igal juhul fondivalitseja vahendustasu.
• Lepingu maksimaalne tähtaeg kriminaalkoodeksiga on 12 kuud.
• Tehingu hoiuse os alt intressi ei kogune. Esialgset sissemakse summat on võimatu täiendada.
• Lepingu pikendamist ei ole ette nähtud. Saate avada ainult uue konto.
• Kasum koguneb lepingu lõppedes. Tulult tasutud maks 13%.

Kelle jaoks?

Analüüsides kõiki hoiuse plusse ja miinuseid, võime järeldada, et investeeringud ja investeerimistulu sobivad inimestele, kellele meeldib riskida, börsilt raha teenida, kuid kes on ajaliselt piiratud. Või algajad investorid, kellel pole veel kauplemisoskusi. Tööriist ei sobi konservatiivsetele investoritele, kes ei luba raha kaotada, ega üksikisikutele, kes soovivad investeerida oma viimast raha.

Kus ja kuidas saan konto avada?

Investoriks võite saada, kui avate konto pangas või investeerimisfirmas. Nendel organisatsioonidel on potentsiaalsetele investoritele erinevad nõuded. Konto avada ja investeerimisühingust tulu saavad ainult täisealised Vene Föderatsiooni kodanikud ja elanikud (maksumaksed peavad minema Venemaa riigikassasse). Hoiuse suurus ei tohi ületada investeeringut ühisrahastusse, vastasel juhul on tehingÜhendkuningriigi jaoks ebasoodne. Suure hulga rahaliste vahendite investeerimisel nõutakse täiendavat kasumiaruannet.

Mida IC teeb?

Investeerimisettevõte on organisatsioon, mis investeerib raha varadesse nende suurendamise eesmärgil. Vahendid võivad olla nii omad kui ka kaasatud pankadelt ja investoritelt. Erinev alt investeerimisfondidest on IC-del seaduslik registreerimine, litsents ja nende tegevus on reguleeritud seadusandlikul tasandil.

Enne raha investeerimist tulu teenimiseks analüüsivad investeerimisfirmad turgu: uurivad konjunktuuri, vara hinnadünaamikat, poliitilist olukorda ja jälgivad vahetuskurssi. See tähendab, et analüüsitakse kõiki näitajaid, mis võivad hinda mõjutada.

Investeerimisettevõtete tulud võivad sisaldada mitte ainult aktsiaturul tehtud tehingute tulu, vaid ka vahendustasu vahendustoimingute tegemisel. Lõppude lõpuks saavad RZB liikmeks saada ainult need, kellel on selleks litsents. Maaklerid tegutsevad vahendajatena turu ja investorite vahel. Need pakuvad juurdepääsu hinnapakkumistele ja tagavad tehingute turvalisuse. Nad võtavad nende teenuste eest tasu. Vahendite börsile paigutamiseks peab IC kasutama vahendajate teenuseid või ostma maaklerilitsentsi.

Investeerimisfondide tulude hulka kuulub ka ühinemiste ja ülevõtmiste kasum. Ühe ettevõtte omandamine teise poolt toimub huvide ühendamiseks, mõjuka turuosalise moodustamiseks. IC-sid omandavad selleks otstarbeks teised organisatsioonidedasimüük. Fakt on see, et ühinemise korral on ettevõtte kapitali hind turuhinnast madalam. Kui müüte selle osadena, võite teenida kasumit.

Kuidas valida IC-d?

Tegevuse edukus sõltub suuresti investeerimisfirma valikust. Venemaa turul on pikka aega olnud organisatsioone, mis arenevad pidev alt ja toovad oma investoritele kasumit. Õige ettevõtte valimiseks, kes raha haldab, on oluline arvestada mitmete teguritega.

Analüüsige ettevõtte veebisaidil võimalikult palju teavet. Eelkõige pöörake tähelepanu tegevusperioodile ja registreerimiskuupäevale. Tavaliselt avaldatakse need andmed avalehel või jaotises "Meist". Esimesed IC-d Venemaal ilmusid 1992. aastal. Kui saidil on märgitud varasem kuupäev või see pole üldse saadaval, siis on parem ettevõte järelevalvest välja jätta.

Saidil tuleb avaldada ka registreerimisdokument. Tema puudumine on äratus.

Väike investorite arv viitab sellele, et ettevõte on hiljuti turule ilmunud, pole veel kasumliku tegevuse läbiviimise kogemust omandanud. Seetõttu on parem pöörata tähelepanu organisatsioonidele, kus on palju investoreid.

Mida rohkem võimalusi raha sisse- ja väljamaksmiseks ettevõte pakub, seda mugavam ja tulusam on temaga koostööd teha. Mõned investorid eelistavad pangaülekandeid, teised - kaarte, teised - elektroonilisi süsteeme.

Kuigi ükski ettevõte ei oska tehingust saadavat puhast investeerimistulu nimetada, peab ta näitama ligikaudset protsenti. Veebilehel kuvatakse iga vara tehingute keskmine tasuvus.

Ava aruandlus. Petturite arv finantsturul kasvab pidev alt, eriti kriisiajal, mil inimesed otsivad võimalusi raha teenimiseks. Seetõttu tuleks enne tehingu sõlmimist tutvuda ettevõtte aruandlusega, veendumaks, et koostööd ei tehta mitte MLM-iga (multi-level marketing), vaid IC-ga. Kui neid dokumente kohapeal ei esitata, peavad need kliendi nõudmisel koostama ettevõtte töötajad.

Kontrollige saidi kontaktandmeid: kontori aadressid, telefoninumbrid, e-posti aadress. Avatud ettevõte kuvab lisaks infot juhtide, nende fotode, ideede kohta.

IC-kulud

Olles käsitlenud investeerimisühingute tulude kujunemist, pöördume kulude teema juurde. Investeerimiskulud on juriidilise isiku tegevuse käigus kantud kulud. Need kulutused on mõeldud varade ostmiseks ja vajaliku tootlusega portfelli moodustamiseks. Väärtpaberit ostes tasub investor selle nimiväärtuse, ülekande eest maakleri ja pangateenuste eest. Need on muutuvkulud. Konstantideks on ruumide rent, muud haldustasud, IC töötajate palgad jne. Investeeringud ise liigitatakse otseste kulude alla, kuna need on IK põhitegevuseks.

Investeerimiskulutuste struktuur:

• kohustuslik (näiteks väärtpaberite ost, raha ülekandmise kulu);
• kaudne (nt tehingueelne konsultatsioon);
• varjatud (näiteks kulud, mis on põhjustatud lepingu ennetähtaegsest lõpetamisestklient);
• tagastamata (kõik muud kulud).

IC reitingud

Kõigi ül altoodud parameetrite järgi koostasid eksperdid nimekirja ettevõtetest, mis 2018. aasta jooksul aktiivselt arenesid ja hea maine teenisid.

Nimi	Juhised
"Russ-Invest"	Maakleriteenused, veebikauplemine, valuutavahetus, riskikapitaliinvesteeringud jne
"Telekaubandus"	Forex, sünkroonkauplemine, investeeringud jne
Simex	Veebi sissemaksed
"GH – Kapital AM"	Investeeringud, vahendus
E3 investeering	Kinnisvarainvesteering

Need ettevõtted teenivad investeerimisprojektidelt pidev alt suurt tulu.

Kuhu investeerida?

2017. aastal oli investeerimisfondide hoiustele võimalik teenida 7,22% esialgsest summast. Head kasvudünaamikat näitasid võlakirja- ja aktsiafondid. Põhikursi alandamine 2,25 protsendipunkti võrra põhjustas väärtpaberite hinnatõusu.

Kõige tulusamateks investeeringuteks osutusid rublades väljastatud hoiused eurodes. Aasta investeeringutasuvus oli 8,76%. Selle põhjuseks on vahetuskursi kõrge dünaamika (63,8–69,1 rubla).

Kõik, kes soovivad teenida raha päris ja spekulatiivseltturud saavad IC-sse investeerida. 2017. aastal näitas parimaid tulemusi kolm ettevõtet:

1. "BCS". Finantskontsern "BrokerCreditService" on 22-aastase eksisteerimise jooksul tõusnud Venemaa maaklerite turu liidriks. IC teenuseid on juba kasutanud üle 250 tuhande inimese. Kõrget töökindlust kinnitab ka AAA riikliku reitinguagentuuri maksimaalne reiting. FC "BCS" kliendid saavad vara valimiseks või valmis investeerimislahenduste ostmiseks kasutada personaalse konsultandi teenuseid.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" on Venemaa turu suurim maakler. Usaldushalduse kvaliteeti, investeerimisfondidesse investeerimist, garanteeritud tootlusega tooteid on hinnanud üle 400 000 kliendi. Ettevõte investeerib kõik "Deposit+"-sse investeeritud vahendid föderaalsetesse laenuvõlakirjadesse, mis toovad kuni 29% aastas. Teenust saavad kasutada ainult kliendid, kes on investeerinud 300 tuhat rubla. 12 kuuks.
3. "VTB Capital". Suurim IC haldab juriidiliste ja eraisikute, sealhulgas PF-i, heategevusfondide, kindlustusseltside ja isereguleeruvate organisatsioonide fonde. Varade nimekiri on väga lai: võlakirjadest struktureeritud toodeteni. Erainvestorile on aga saadaval ainult investeerimisfondid.

Investeerimistulu arvutamine

Tootlusmäär määratakse suhtelisena ehk see näitab, kui palju tulu üks investeeritud rahaühik toob. Absoluutväärtuste järgi on projekti tõhusust võimatu hinnata. Näiteks investeering toob sisse 100 dollarit. Ja kui paljuinvesteeriti? 1000 või 10 000 dollarit? Kas tunnete erinevust?

Aastatasu

Dg=D × 365 / n, kus

• D - projekti kogukasumlikkus;
• n – päevade arv arveldusperioodis.

Investeerimisettevõtete tulud spekulatiivsetest tehingutest:

Ds=(lõppkulu – algkulu) / algkulu × 100%.

Näide. Ettevõte investeerib aktsiatesse 1000 dollarit. 30 päeva pärast müüb ta need 1300 dollari eest. Kasumlikkus on:

D=(1300–1000) / 1000 × 100%=30%.

Püsitulu

IC-d võivad koguda tulu lihtsa intressiskeemi alusel, st maksta kasumit igakuiselt. Või lisa põhikapitalile kogunenud intresside summa. Esimesel juhul kasutatakse lihtsat intressivalemit:

Dg=Projekti kogukasumlikkusPerioodide arv.

Näiteks kui ettevõte maksab 10% kvartalis, siis on aastane tulu:

Dg=10%4 (aastaveerand)=40%.

Teisel juhul kasutatakse liitintressi valemit:

Dg=((1 + tootlus / 100%)n - 1) × 100%.

Näiteks IC maksab intressi kord kvartalis:

Dg=((1 + 10% / 100%)4–1) × 100%=46, 41%.

See tähendab, et samadel tingimustel on investeerimisprojektist saadav tulu kasumi reinvesteerimise korral suurem.

Muutuva intressimääraga

Praktikas on IC kasumlikkus pikemas perspektiivis erinev. Aasta sama vara võib tuua nii kasumit kui kahjumit. Rahalise arvutamisekstehingu tulemusel rakendatakse valemit:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) – 1) × 100%, kus}

D₁, D₂, D_{n - IC kasumlikkus kuu/kvartali kohta;}

n – perioodide arv aastas.

Näiteks aktsiatesse investeerimine tõi:

• I kvartal - 15% kasum (100% + 15%);
• 2. kv - 5% kahjum (100% - 5%);
• III kv - 45% kasum (100% + 45%);
• IV kvartal - 5% kasumit (100% + 5%).

Aasta tootlus on:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) – 1) x 100%=66,33%

Kui alginvesteering on $1000, siis aasta lõpus on kasum $663.3.

Kuidas kaitsta NPF-i investeerimistulu?

2018. aastal alustas pensioniturul tegevust NPF-i klientide kaitsmise programm. Selle eesmärk on kaitsta klientide rahalisi vahendeid lepingu ennetähtaegse lõpetamisega kaasnevate rahaliste kahjude eest. Kui klient kannab hoiufondi kolmeks aastaks üle, siis on kogu saadud tulu riik garanteeritud. Kuid lepingu ennetähtaegse lõpetamise korral "põleb" puhas investeerimistulu läbi. Kuidas seda olukorda vältida?

Kliendi ja PF vahel on alati vahendaja – pank, maakler, agent. Just nende kaudu sai enamik venelasi pensionisäästude kogumise võimalusest teada. Müügiskeem põhineb agentidel. Viimased saavad meelitatud kliendi eest 1,3-1,5 tuhat rubla. Seega kohustus teavitada kindlustatud isikuid investeeringust ilmajäämise ohusttulu pensionisäästmistest langeb agendile. Kas inimene soovib saamata jäänud tulust teada saades sõlmida lepingu 5 aastaks? Enamik keeldub. Seetõttu ei teavita kõik agendid kliente võimalikest riskidest. Seetõttu saavad keskpank, PFR ja NPF regulaarselt kaebusi kindlustatud isikutelt. Kuigi konflikt peitub klientide hankimise mudelis, on viimased kohustatud lepingutingimustega üksikasjalikult tutvuma.

Järeldus

Investeerimiskulusid ja tulusid on väga raske ennustada. Kuigi ettevõte viib enne tehingu sõlmimist läbi üksikasjaliku turuanalüüsi, võib majanduslik olukord dramaatiliselt muutuda. Lisaks ei tohiks unustada vääramatu jõu asjaolusid, näiteks suurinvestori kiiret kapitali tagastamist. Vaatamata olulistele riskidele ületab investeeringu puhastulu tavaliselt hoiuse kasumit. Seetõttu on mõttekas investeerida IC-desse, mis on end turul tõestanud.