Hooldus – mis see on? Nõuetekohase hoolsuse läbiviimine

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Erinevate ettevõtete või ettevõtete ühinemised ja ülevõtmised on investeerimissektoris tavalised. Esmane ülesanne on adekvaatselt põhjendada seda tüüpi süstimise tõhusust, mida peaks toetama täielik, kõige usaldusväärsem ja absoluutselt objektiivne teave investeeringuobjekti kohta.

Kuidas analüüsida ettevõtte tegevust igast küljest? Mis on mõiste due diligence tõlge?

Kui ettevõte tegutseb potentsiaalse finantseerimisobjektina, siis peab ta kindlaks määrama oma turupositsiooni, finantsnäitajate seisu, tootmisrajatiste varustuse ja suhte vastaspoolte või partneritega. Sel eesmärgil viiakse läbi hoolsusprotseduur. Inglise keelest tõlget tõlgendatakse kui "nõuetekohast hoolsust". Vene keeles hääldatakse seda kui "due diligence". Seda mõistet tõlgendatakse erinev alt. Termini kõige sagedamini kasutatav kirjeldus on esitatud ülal.

Varem esitatud kontseptsiooni dešifreerimine

Esialgu tasub vastata küsimusele:"Korralik hoolsus – mis see on?" Tegelikult on see ettevõtte tegevuse põhjalik analüüs, eriti selle finantsseisu ja turupositsiooni kohta. Analüüsi infobaasiks on ettevõtte sisemine dokumentatsioon ja konkurentidelt saadud info.

Miks on see protseduur vajalik?

Väärt hoolsust teostatakse järgmistel eesmärkidel:

1. Ettevõtte finants- ja muude tulemusnäitajate teabe autentsuse kontrollimine.
2. Otsige põhjendatud tõendeid, mis õigustavad väljatöötatud äriplaani tegevuste elluviimist.
3. Ettevõtte taktikaliste ja strateegiliste eesmärkide elluviimise võimalikkuse hindamine.
4. Ettevõtte dokumentatsiooni vastavuse kontrollimine selle kujundamise seaduslikult kehtestatud reeglitele, samuti sise-eeskirjadele.
5. Maksu-, statistiliste ja muude aruannete koostamise õigsuse ja ajakohasuse analüüs.
6. Ettevõtte konkurentsivõime määramine sihtturusegmendis.
7. Ettevõtte juhtkonna kompetentsuse määra hindamine seoses võimega viia ellu strateegilisi plaane.

Kõik ül altoodu annab taas vastuse küsimusele: "Due diligence – mis see on?" Kogu selle analüüsi otstarbekuse põhjenduste loetelu on järjekordne kinnitus selle rakendamise vajalikkusele ja asjakohasusele Venemaa ettevõtetes.

Praktiline rakendushoolsusmenetlused

Seal on loetelu olukordadest, mille puhul tuleks seda analüüsimeetodit läbi viia kohustusliku algetapina, nimelt:

• ettevõtte ühinemine või omandamine;
• ettevõtte aktsiate või aktsiate omandamine;
• kinnisvara ostmine;
• uute partnerite loomine;
• laenu andmine;
• sihipärane rahastamine, eelkõige sponsorlus või tasuta;
• muud finants- ja äritehingud, mille puhul on vaja esitada tõesed andmed tehingu objekti kohta kas rahastatava ettevõtte või investeeritava projekti kohta investorile, sponsorile või ostjale vms.

Ettevõtte hoolsuskohustuse otstarbekus

Selle põhjaliku uuringu läbiviimisel kogub spetsiaalne projektimeeskond, mis koosneb professionaalsetest juristidest, hindajatest, audiitoritest, analüüsitava objekti kohta kõikvõimalikku teavet ja kontrollib aruandeid, eriti rahalisi.

Hoolduskontrolli jaoks on mitu juhtumit olulised. Selle termini tõlkimisest on juba varem juttu olnud, kuid kasulik on meenutada, et tegemist on ettevõtte esitatud andmete autentsuse igakülgse analüüsiga.

Milline ettevõte peaks seda uuringut kindlasti rakendama?

Ül altoodud faktid hõlmavad mitmeid hoolsuskohustust nõudvaid ettevõtteid:

1. Nn "idufirmad". Põhimõtteliselt nemadtoimida projektide ja äriideedena, mis nõuavad investeeringuid põhjalikumaks uurimistööks või kaupade prooviühikute arendamiseks.
2. Äsja vermitud ettevõtted (käivitamine). Kapitaliinvesteeringute kaasamine on vajalik uurimistegevuse elluviimiseks ja seejärel elluviimise alustamiseks.
3. Ettevõtted, mis on algstaadiumis (varajases staadiumis), st valmistoodete proovipartii on juba olemas. Reeglina nad kasumit ei teeni ja nõuavad kapitaliinvesteeringuid teadus- ja arendustegevuse lõppfaasis.
4. Laienemisfaasis asutatud ettevõtted. Vaja on kaasata investeeringuid uute turgude arendamiseks, tootmise suurendamiseks, turunduse valdkonna uuringute läbiviimiseks, tootmisvõimsuse ja tööühikute suurendamiseks.
5. Ettevõtted, mis on sildade ehitamise staadiumis (sildfinantseerimine). Vaja on rahastust juriidilise vormi, nimelt eraettevõtluse muutmiseks avatud aktsiaseltsiks, mis püüab ellu viia oma aktsiate börsil registreerimise protseduuri.
6. Tegutsevad ettevõtted, mis meelitavad oma juhtidele investeeringuid valmis ettevõtte või olemasolevate tootmisrajatiste ostmiseks (juhtkonna väljaostmine).
7. Olemasolevad ettevõtted, mille juhid vajavad rahastamist, et osta ettevõtteid väljastpoolt (juhtkonna sisseostmine).
8. Pöördeid tegevad ettevõtted. Nad vajavad oma finantsseisundi tugevdamiseks kapitaliinvesteeringuid.

Eelnimetatud faktidest selgub, mida hoolsuskohustus võib anda, mis see üldises tähenduses on ja kas seda tuleks rakendada konkreetse ettevõtte puhul.

Vaadake kõnealuse protseduuri aspekti

Kõigi asutamisdokumentide seaduslikkuse ja põhikapitali moodustamise õigsuse kontrollimine toimub hoolsuskohustusega, mille õiguslik aspekt on käesolevas uuringus ülekaalus.

See hõlmab kontrollimist järgmistes piirkondades:

1. Kõik punktid, mis puudutavad müüdava ettevõtte varalist aspekti, täpsem alt asjakohaste õiguste olemasolu. Riskide tõenäosus, mis on seotud selle vaidlustamisega kolmandate isikute poolt.
2. Õiguspärane ja kehtiv juriidiline tugi müüki pandud ettevõttes sooritatud tehingutele. Nendest ärisuhetest tulenevate nõuete võimalikkuse hindamine.
3. Töötajatega töösuhete õiguslik külg, eelkõige töölepingute nõuetekohane täitmine, töölevõtmise ja vallandamise kord, vastutuse jaotus jne. Nõude esitamise riskide olemasolu kontrollimine ebaõigesti vallandatud isiku poolt töötajad.
4. Ettevõtte tegevuse vastavus äriühinguõiguse nõuetele, nimelt: aktsiate või aktsiate müügi seaduslikkus teistele äristruktuuridele. Aktsionäride ja kaasomanike nõuete vastuvõetavuse hindamine asjakohaste tehingute rikkumiste kohta.

Mis õigustab selle tasuvustuurima?

Sama oluline on analüüs inseneriaspekti raames, mida nimetatakse tehniliseks hoolsuskohustuseks.

Selle protseduuri kasulikkust toetavad järgmised punktid:

1. Omanik või investor saab kontrollitava vara tehnilise seisukorra erialasel uuringul saadud teabe puuduste olemasolu ja nende kõrvaldamise või aktsepteeritava seisukorra parandamise võimalikkuse kohta. Sel juhul analüüsitakse kogu tehnilist dokumentatsiooni.
2. Kapitaalinvesteeringute majanduslikule otstarbekusele suunatud asjakohaste arvutuste tegemisel on võimalik opereerida usaldusväärsete andmetega, kui kõnealuse objekti remont või rekonstrueerimine on vajalik.
3. Kogu uuringu käigus saadud info tuleb kindlasti kasuks läbirääkimistel objekti hinna osas. See on oma olemuselt kinnitav, kuna see põhineb ekspertide professionaalsel arvamusel.

Nõudlus selle uuringu läbiviimise teenuse järele profileerimisettevõtete poolt

Hooldusteenus aitab teil saada objektiivse arvamuse spetsialistide rühmast, kaasates neid väljastpoolt. See säästab raha meie enda töötajate ümberõppeks ja väldib rahasüstideks kaalutava objekti hindamisel erapoolikust.

Investori või omaniku käsutuses on põhjalik teave sellistes valdkondades nagu raamatupidamine, personali- ja maksuarvestus, samutijuriidilised ja ettevõtteteadmised. Seda kõike saab korraldada juriidilise hoolsusega.

Omamärk sellele protseduurile spetsialiseerunud ettevõtte valimisel

Ettevõte, mis teostab hoolsuskohustust, peab vastama järgmistele kriteeriumidele:

• paljuaastane kogemus vastaval tegevusalal;
• kõrge reiting ja meelitavad ülevaated eelmiste protseduuride kohta;
• erakordselt kõrge kvalifikatsiooniga eksperdid, kes viivad läbi põhjalikku uurimistööd;
• võime analüüsida konkreetset investeerimisobjekti;
• uurimisprotsessi tõhususe põhimõte, mis saavutatakse ekspertrühma professionaalsuse ja õigusliku hoolsusmenetluse standardimise kaudu;
• kõigi spetsialistide tiheda vastastikuse koostöö olemasolu.

Kas keerulisel analüüsil on omavahel seotud etappe?

Selle protseduuri saab jagada kolme etappi:

1. Kogu vajaliku dokumentatsiooni kaugnõue auditeeritav alt ettevõttelt või otsekülastus analüüsitavale objektile. Kindla ettevõtte aktsiate või aktsiate omandamise puhul töötab kohapeal ekspertgrupp. Selle valiku põhjenduseks on asjaolu, et tuvastatud vaidlusküsimused on võimalik kiiresti lahendada.
2. Järgmine etapp on kogutud ettevõttesiseste andmete üksikasjalik uuring. Kui on vaja lisateavet, hangitakse need väljastpoolt, eelkõige juriidiliste isikute või kinnisvaraõiguste ühtsetest riiklikest registritest või ühendatakselitsentse väljastavad asutused.
3. Lõppetapis koostab ekspertrühm vara kohta ühe kirjaliku aruande, mis sisaldab osasid ettevõtte üldteabe, analüüsitud valdkondade, võimalike riskide ja nende kõige tõhusama kõrvaldamise kohta.

Varem mainitud kolmest etapist on võimalik sõnastada üksikasjalik vastus küsimusele: "Due diligence - mis see on?" Seega võimaldab see protseduur võimalikult lühikese aja jooksul saada põhjendatud vastuse kavandatavasse objekti finantsinvesteeringute otstarbekuse kohta. Samuti suudab see tuvastada viise, kuidas parandada nii ettevõtte tehnilist, õiguslikku kui ka finantsseisundit.

Hoolduslikkust võib kirjeldada kui ühte põhietappi varade ostmisel, mis aitab investoril moodustada täieliku ülevaate võimalikest riskidest vara loovutamise hetkel ja tulevastest kriisidest, mis võivad tekkida pärast tehingu sõlmimine. Selle protseduuri eesmärk on kontrollida kõigi tegevuste seaduslikkust ning potentsiaalse tehingu või investeerimisobjekti ärilist atraktiivsust.