NPF Sberbank: ülevaated. Sberbanki NPF: kasumlikkus

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Pension ei ole mitte ainult rahapesu andmebüroo, vaid ka paljude vastava profiiliga valitsusväliste organisatsioonide eesõigus. Üks kuulsamaid on NPF Sberbank. Mis iseloomustab selle mitteriikliku pensionifondi tegevust? Mida ütlevad klientide ülevaated? Milline on selle fondi positsioon reitingute osas?

Mis on mitteriiklik pensionifond

Enne Sberbanki mitteriikliku pensionifondiga tutvumist on kasulik teha lühike teoreetiline kõrvalepõige käesoleva numbri põhiteemale. Millised organisatsioonid – NPF? Mitteriiklikud pensionifondid - milline on nende töö spetsiifika ja asutuse eesmärk?

Esimesed NPF-id ilmusid 90ndatel, kuid pikka aega neid laialdaselt ei kasutatud. Need on alternatiiv riiklikule organisatsioonile - Venemaa pensionifondile, millest sai NSV Liidus tegutsenud sarnase struktuuri järglane. Erafondide loomise tingis ekspertide hinnangul riigi soov vähendada eelarvekoormust. Kuidas?

Fakt on see, et pensioni põhisummaRiiklikud kohustused kodanike ees tulenevad Vene Föderatsiooni praeguse sotsiaalkindlustussüsteemi eripärast tulenev alt maksete rahastatava osa moodustamisest. Kohustuste põhiosa on suhteliselt väike – riik võtab selle suures osas enda peale.

Ka valitsusvälised pensionifondid pakuvad paljudel juhtudel kõrgemat kvalifitseeruvat hüvitist vara investeerimismehhanismide, väärtpaberite ostu-müügis osalemise ja muu seadusliku äritegevuse kaudu. Reeglina teevad NPF-id sel eesmärgil koostööd fondivalitsejatega, kes vastutavad selliste finantsstrateegiate eest.

Pensionireservid fondides on seadusega piisav alt kaitstud. Lisaks on NPF-ide tegutsemise lubamise kriteeriumid praegu üsna karmid ja seetõttu ei pääse pankrotiohuga ettevõte lihts alt turule. Nüüd on Venemaal mitukümmend suurt NPF-i. Nende hulgas on Sberbanki mitteriiklik pensionifond. Mis on selle tegevuse spetsiifika? Kui suur on NPF Sberbanki kasumlikkus 2013. aastal ja oodatakse 2014. aastal?

Üldine teave

Uurime üldteavet uuritava fondi kohta. NPF-i asutaja on Venemaa Sberbank, meie riigi suurim finantsasutus. Fond asutati 1995. aastal, 3 aastat pärast Vene Föderatsiooni presidendi dekreedi avaldamist, millest sai esimene ettevõtte tegevust reguleeriv õigusnorm.

See valitsusväline pensionifond on vastava riikliku ühenduse liige. Vastav alt paljudele analüütilisteleagentuuride, NPF Sberbanki reiting on tegutsevate valitsusväliste pensionifondide hulgas üks kõrgemaid. Ühe suurima vastavaid hinnanguid moodustava organisatsiooni sõnul on see fond võimalikult usaldusväärne. Eelkõige peavad sellistest seisukohtadest kinni riikliku reitinguagentuuri eksperdid, aga ka selline organisatsioon nagu "Expert RA".

Vene Föderatsiooni hoiupanga NPF viitab organisatsioonidele, mis on klassifitseeritud "avatud fondiks". Asutus pakub laia valikut pensioniprogramme nii isiklikuks kui ka äriliseks otstarbeks. Eelkõige saavad teenuslepinguid sõlmida kodanikud (nii kohustusliku kindlustuse raames kui ka ühisrahastusprogrammis osalemise raames) ja juriidilised isikud. Võimalik on sõlmida individuaalsetel tingimustel lepinguid, mille raames koostatakse isikustatud ja juriidilistele kriteeriumidele vastav pensioniplaan.

NPF Sberbanki aadresse võib leida peaaegu igast Venemaa piirkonnast. See mitteriiklik pensionifond on Venemaa Föderatsioonis üks kuulsamaid, selle filiaalid on esindatud kogu riigis laias valikus. NPF-i põhitegevus toimub nii emaettevõtte kontorite kui ka agentide võrgu ressursside kasutamise kaudu.

Juhtimisstruktuur

Organisatsiooni kõrgeim juhtimisstruktuur on fondinõukogu. Ta vastutab strateegiliste küsimuste ja asutuse üldise juhtimise eest. Sihtasutuse nõukogu arendab ka erinevaidreguleerivad dokumendid, kinnitab pensionireservi haldusplaanid, arvutab kasumlikkuse ja muud finantstulemusnäitajad.

NPF Sberbanki juhtimisstruktuuris on ka auditikomisjon. Tema ülesandeks on kontroll organisatsiooni majandustegevuse üle. Komisjoni määrab fondi nõukogu. Ka organisatsiooni juhtimisstruktuuris on hoolekogu. Tema pädevuses - järelevalve organisatsiooni tegevuse üle seaduse täitmiseks. Hoolekogusse kuuluvad fondi klientide volitatud esindajad.

Ümberkorraldamine

2014. aasta aprillis korraldati fond ümber ja sai uue organisatsioonilise ja juriidilise staatuse. Nüüd nimetatakse seda ametlikult CJSC NPF Sberbankiks. Enne seda oli fondil "mittetulundusühingu sotsiaalkindlustusorganisatsioon" staatus. Kõik eelmise juhtimisvormi alusel tegutsenud NPF-i õigused ja kohustused lähevad muudatusteta üle organisatsioonile, mis alustas tegevust aktsiaseltsina.

Sberbanki NPF-i põhikapitali väärtus CJSC kujul on 150 miljonit rubla. Aktsiad kuuluvad asutajale. See tähendab, Venemaa Sberbank. Fondi osalus on ekspertide hinnangul seotud õigusaktide uute nõuetega. Nende sõnul tuleb enne 1. jaanuari 2016 muuta aktsiaseltsideks kõik oma tegevuses tegutsevad NPF-id, mis tegutsevad kohustusliku pensionikindlustuse profiilis. Kui NPF toimib OPS-i ja mitteriikliku toetuse kombineerimise teel, peaks see olemaon moodustatud fond, mis tegeleb esimese suuna tööga eraldi. NPF-id, mille tegevus on seotud mitteriikliku julgeolekuga, kuuluvad omakorda korporatsioonile kuni 1. jaanuarini 2019. Kui vastavat tüüpi rahalised vahendid ei järgi konverteerimise seaduses sätestatud tähtaegu, siis need likvideeritakse.

Regalia

Sberbanki NPF on organisatsioon, mis on oma tegevuse tulemuste eest saanud üsna palju valdkonnaauhindu. Milliseid tuleks kõigepe alt tähele panna?

Näiteks 2013. aastal pälvis fond Expert RA agentuuri (fondireitinguid koostava) maineka diplomi. Nominent - "Mitteriikliku pensionikindlustuse arendamise eest". Samal aastal sai Sberbanki NPF veel ühe auhinna. Seda nimetatakse "Venemaa finantseliidiks". Nominent kõlab nagu "Arengu dünaamika".

2012. aastal autasustas Expert RA ka Sberbanki NPF-i. Siis aga kõlas nominatsioon teisiti – "Mitteriiklike pensionifondide kliendibaasi suure kasvutempo eest." Samal aastal sai NPF auhinna "Finantsolümpus 2011". Vastav nominatsioon kõlas nagu "Retail NPF". See pälvis erikategooria "Dünaamika ja tõhusus".

2011. aastal sai Sberbanki NPF ka Expert RA diplomid. Ja mitmes kategoorias korraga. Esimene - "Kliendibaasi suure kasvutempo jaoks". Teine - "Usaldusväärsuse näitajate parandamiseks".

Aastal 2010, nagu on tõendatudMitmete allikate andmetel oli Sberbanki NPF ainus organisatsioon oma valdkonnas, mis võitis "Aasta ettevõtte" auhinna. Nominent kõlas nagu "Finants". Lisaks pälvis fond samal aastal auhinna "Finants 2010". Vastav nominatsioon kõlas nagu "Visionaarse strateegia eest".

2009. aastal sai NPF-ist ka ainus organisatsioon oma valdkonnas, mis pälvis "Finantsolümpuse" auhinna. Nominent kõlas nagu "Mitteriikliku pensionifondi valitsemise strateegia". 2008. aastal pälvis fond Graf Gurjevi auhinna suure panuse eest tööstuse arengusse. 2007. aastal pälvis NPF Finantsolümpuse auhinna. Nominent kõlas nagu "Mitteriikliku pensionifondi valitsemise strateegia".

Klientide arvamused

Noh, NPF Sberbankil on piisav alt regaaliaid. Aga kuidas klientide arvamused nendega korreleeruvad? Millised on ülevaated, mida nad tööstuse Interneti-portaalidesse jätavad? Kas Sberbanki NPF on klientide arvamuse põhjal usaldusväärne struktuur? Küsimus on mitmetähenduslik. Kuid me püüame anda juhiseid sellele võimaliku vastuse leidmiseks.

Kui võtta NPF Sberbanki tegevuse hindamisel aluseks klientide tagasiside 2014. aastast või varasematest aastatest, võib eristada kahte arvamuste rühma. Esimesed on neutraalsed-negatiivsed. Teine on positiivne. Seoses esimesega. Inimestele avaldab muljet Sberbanki loodud teenuste infrastruktuuri kättesaadavus ja kvaliteet. Võite minna vastava finantsasutuse mis tahes filiaali jaesitada küsimusi NPF töö kohta, lahendada tekkivad probleemid. Samal ajal, nagu mõned kliendid märgivad, ei ole mõne osakonna spetsialistide vastutuse tase, mis tõenäoliselt tuleneb fondi ja selle asutanud struktuuri mittetäielikult välja töötatud interaktsioonimehhanismist, alati kõrge.. Ja see on miinus, mis kajastab ülevaateid. Samal ajal kiidetakse NPF Sberbanki selle valmistatavuse eest (selle nüansi avaldame veidi hiljem). Nad märgivad aruandluse kõrget kvaliteeti. Näiteks saavad kliendid aasta lõpus alati dokumendid, mis kirjeldavad Sberbanki NPF-i konkreetse perioodi kasumlikkust. Sellist tagasisidet võib pidada üheselt positiivseks. Ka selles kategoorias on arvamusi, mis peegeldavad kodanikega pensioniteenuste lepinguid sõlmivate konsultagentide kõrget kvaliteeti. Kuigi, nagu mõned eksperdid märgivad, ei pruugi see olla otseselt seotud Sberbanki personalipoliitikaga.

Avaliku arvamuse kohta fondi tegevuse kohta võib rääkida mitte ainult klientide arvustustest. Sberbanki NPF on esindatud mitmetes nn rahvareitingutes, mille on koostanud mõned tööstusportaalid. Sel juhul hinnatakse reeglina teenuse kvaliteeti. Fondi konkreetsed positsioonid on aga reitingute erinevates versioonides väga erinevad.

Elektrooniline vorming

Tegelikult, nüüd sellest aspektist, mis peegeldab infrastruktuuri modernsust. Eespool märkisime, et NPF Sberbanki töö on piisav alt tehnoloogiliselt arendatud - ja seda on varemgi täheldatudkõik kliendid. Peamiselt räägime fondi ja investorite vahelistest suhtluskanalitest. Igal NPF Sberbanki kliendil on "isiklik konto", millele pääseb juurde brauseri kaudu. Lisaks saavad uued kliendid taotleda NPF-i süsteemi registreerimist ka selle organisatsiooni veebisaidi kaudu. Piisab foto, passi, SNILS-i skannimisest ja seejärel veebivormi kaudu üleslaadimisest. Mõnede ekspertide sõnul saavad Sberbanki NPF-is (eelkõige "isiklik konto") juurutatud kaasaegsed tehnoloogiad hiljem valdkonna standardiks ja neid hakkavad aktiivselt kasutama ka teised fondid.

Tootlus

Nüüd tegelikust sissetulekust. Kui tulus on pensioni andmine NPF Sberbanki juhtimisel? 2014. aasta tõotab majandusolukorrast lähtuv alt tulla kasumlik?

Esiteks märgivad eksperdid, et valitsusväliste pensionifondidega suhtlemisest saadav kasu sõltub suuresti nende ja kodanike vahel sõlmitud lepingute eripärast. Kõige tulusamad lepingud on nn individuaalplaanid. Fakt on see, et need on kohandatud Venemaa jaoks olulise nüansiga - palgad "ümbrikutes". Lisaks sobib seda tüüpi leping hästi kodanikele, kelle palk ületab 47 tuhat rubla (kuna see on pensionimaksete arvutamise maksimaalne alus).

Nüüd üksikasjade juurde. Millised on NPF Sberbanki kasumlikkuse näitajad 2013. aastal? Organisatsiooni avaldatud näitaja on 6,74%. Võhikule võib see muidugi tagasihoidlikuna tunduda. Siiski on see kõrgeminflatsioon, mis 2013. aastal ulatus 6,5%-ni. Ja see on NPF-idega suhtlemise üks peamisi kriteeriume, usuvad eksperdid. Objektiivselt võttes on NPF-i hoiustajate jaoks problemaatiline suurte summade teenimine. Kõige tähtsam on kaitsta pensioni inflatsiooni eest. Ja kui NPF sellega toime tuleb, võib selle tegevuse tulemusi põhimõtteliselt hinnata positiivseks. Nii arvavad analüütikud. Noh, see tuleb hästi toime inflatsiooniga, kui vaadata 2013. aasta tulemusi, mille kehtestas selline mõjukas struktuur nagu Sberbank, NPF. Klientide tagasiside näitab, et näitajad on kodanikke üldiselt rahuldavad. Kuigi NPF-i hoiustajad märgivad, et on fonde, mille tootlus oli suurem.

Samas on mõttekas uurida näitajaid mitte ainult ühe aasta, vaid ka mitme aasta lõikes. Näiteks on välja arvutatud, et 2009. aastast 2013. aasta esimese kvartalini oli Sberbanki NPF-ide kasumlikkus umbes 70%. Ja see on palju, umbes 31% kõrgem kui vastava perioodi kumulatiivne inflatsioon. Samal ajal on mõne valdkonna reitingu kohaselt Sberbanki NPF-i keskmine aastane kasumlikkus 7,86%.

Väljavaated

Kuidas näevad eksperdid fondi tuluprognoose? Kui suur on tõenäosus, et NPF Sberbankile adresseeritud klientide positiivsed arvustused jäävad valdkonnaportaalides ülekaalu? 2014. aasta on Venemaale majanduslikus ja poliitilises mõttes raske. Kuidas sanktsioonid, naftahinna langus ja rubla mõjutavad mitteriiklike pensionifondide kasumlikkust?

Eksperdid usuvad, et siin on määravaks teguriks Venemaa valitsuse tegevus. Kõik üleAnalüütikute hinnangul peavad võimud riigi majandusarengu üldise strateegia kaasajastamiseks kõvasti tööd tegema. Kui valitsus suudab välisolukorra dikteeritud väljakutsetele vastu pidada, siis on kõik võimalused, et kodanike säästud NPF-is kasvavad üsna intensiivselt.

Hinnaaspektid ja finantsnäitajad

Nüüd reitingute ja finantstulemuste kohta. Kas tõesti tasub neile tähelepanu pöörata? Mil määral on klientide arvustused nendega korrelatsioonis? Nagu teate, hindavad Vene Föderatsiooni Sberbanki NPF-i kõige kõrgemal skaalal Expert RA taseme agentuurid. Selle organisatsiooni ühe hiljutise prognoosi kohaselt on fondi usaldusväärsus stabiilne. On ka teisi reitinguid, mis võtavad eelkõige arvesse selliseid näitajaid nagu klientide arv, kasumlikkus ja kasutavad mitmeid majandusvaldkonna analüütilisi tööriistu – näiteks Sharpe’i suhet. Nende sõnul on fondil ka üsna kõrged positsioonid.

On tõendeid selle kohta, et Sberbanki NPF näitas 2013. aasta esimesel poolel oma segmendi organisatsioonide seas suurimat kasvudünaamikat. Säästmise mahu järgi pääses fond 2013. aastal esikolmikusse. Ettevõte on teadaolev alt oma profiili TOP-10 organisatsioonide hulgas sellise kriteeriumi järgi nagu klientide arv, kellega sõlmitakse kohustusliku pensionikindlustuse lepingud, aga ka vabaühendused.

Kliendi sissemakse keskmine väärtus Sberbanki NPF-i on umbes 56 tuhat rubla. See näitaja on juhtivate seas üks kõrgemaidrahalised vahendid. Eelkõige on see turu keskmisest ligikaudu 1,3 korda suurem. 2013. aasta lõpus oli Sberbanki NPF turuosa 6,65%. Kogumise maht on üle 72 miljardi rubla.