Mis on Dow Jonesi indeks lihtsam alt öeldes? Kuidas Dow Jonesi indeksit arvutatakse ja mida see mõjutab

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Fraasi "Dow Jonesi indeks" kuulis ja luges iga riigi elanik: kanali RBC teleuudistes, ajalehe Kommersant lehel, melodramaatilistes filmides välismaakleri raskest elust; poliitikutele meeldib kasutada veidrat finantsterminit.

Ettevõtted äritegevuse arendamiseks emiteerivad väärtpabereid aktsiate ja võlakirjade kujul koos intressitulu väljavaatega. Nii kaasatakse kodanike ja organisatsioonide vabu vahendeid. Need, kes soovivad kasumlikult investeerida ja kasumiga müüa, koondab börs. Väärtpaberite emitentide poolt pakutavates finantsinstrumentides ja ostu-müügitehingu tegemise ajas vabaks orienteerumiseks kasutatakse spetsiaalseid näitajaid. Mis on Dow Jonesi indeks lihtsate sõnadega? Omamoodi kompass rahutul majandusmerel.

Kas börsiindeks mõjutab tavainimese elu, selgitame välja artiklist.

Miks üldse vaja on

Iga finantsturu osaline soovib kindlustada riske ja minimeerida kahjusid. Mõeldes tegemiseleturuvarasid ostes ja müües otsib kaupleja tuge ja kinnitust enda mõtetele ja plaanidele. Mida näitab Dow Jonesi indeks? Õlimaal – kui riskantne on siseneda teatud Ameerika väärtpaberitesse.

Aktsiaturgude universumis on investorite ja spekulantide abistamiseks välja töötatud suur hulk majandusseisundi näitajaid:

• Dou Jones (Dow Jones) – ennustavate tööriistade esivanem;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) – opereerib kõrgtehnoloogiliste ettevõtete näitajatega;
• S&P500 (CP500) – keskendub 0,5 tuhande suure Ameerika organisatsiooni ja institutsiooni tunnustele.

Liigiline mitmekesisus

Dow Jones ei ole ainus USA ja maailma majanduse baromeeter. Seda nimetatakse tavaliselt üheks viiest variandist – tööstuslik, vanim originaalversioon.

Üldiselt aktsepteeritakse, et hinnangulise koefitsiendi kasv on korrelatsioonis dollari väärtuse liikumisega. Mõlema väärtuse tõus ja langus toimuvad paralleelselt. Aga mitte sellisel määral, et need graafikul 100% kokku langeksid. Hinda mõjutavad paljud tegurid.

Vahetuskeskkonnas aktsepteeritakse mõiste tähistust DJI sõnavormi esimeste tähtedega. Viimased tähed kajastavad eriala:

1. DJIA. Parameeter on suunatud 30 tööstuskonglomeraadile. Näitaja koostas autor teabe põhjal, mis puudutab Põhja-Ameerika riikide majandusele suuri, olulisi ettevõtteid. Osalejate rotatsioon on siin äärmiselt haruldane. Viimati juhtus see 2015. aastal.
2. DJTA. Transport Averidge. ATmängijate nimekiri - 20 autotranspordi, lennunduse ja raudtee esindajat.
3. DJUA. Täidetud 5 gaasi- ja elektriettevõtte tagatistega.
4. DJCA. Ülejäänud kolme nimekirja – tööstus, transport ja kommuna alteenused – 65 ettevõtte kombineeritud deflaator.
5. DJIAYW. Dividenditootluse järgi arvutatud näitaja 30 inimest.

Börsinumbrid eelistavad koostada USA aktsiaturu liikumise prognoosi kombineeritud või tööstusliku Dow Jonesi indeksi põhjal. Indikaatori väärtuse muutuse kohta teabe graafiline kuvamine sisaldab piike ja madalseise. Väikesed tõusud ja mõõnad võivad olla distantseeritud. Kasulik on jälgida trendi ja hinnamuutuse kiirust.

Piirkondlikud vaatamisväärsused

Dow Jonesi indeksi huvi ei piirdu ainult riiklike ettevõtetega. Riikide majandused suhtlevad ja mõjutavad üksteist. Seetõttu loendab reitingufirma Dow Jones Titansi perekonna meetrid:

• DJGT50 – "maailma" indikaator;
• DJTT20 – Türgi aktsiate hindamine;
• DJIT30 – aktsia-Itaalia kriteerium;
• DJSKT30 on Lõuna-Korea fondide etalon;
• DJAT50 – Aafrika kontinendi parim;
• DJSPT15 – Pakistan.

Loetletud arvestid edastavad vastavate piirkondade suurimate ettevõtete aktsiate muutust.

Osta ja müü

DJIA varadega kauplemine toimub börsidel tööpäevadel esmaspäevast reedeni. Ostmiseks on neli võimalusttükki.

Esimene meetod on saadaval kauplejale, kellel on juurdepääs maailma börsidele. Ostke natuke kõigist nimekirjas olevatest aktsiatest. Kuid see on tüütu ülesanne - jälgida kolmekümne väärtpaberi arengut, jälgida kompositsiooni kohandamist, et õigeaegselt asendada. Kuigi loomulikult muutub osalejate nimekiri harva. Kui teil on ootamatult raha vaja või tekib soov liikuda suurema tootlusega varade poole, peate kulutama palju aega müümisele. Üks pluss on see, et nimekirjas olevate väärtpaberite emitendid maksavad dividende. Summas "kass nuttis", kuid nad maksavad regulaarselt.

Ülejäänud kolm: varafutuuride, vahelepingu või ETFi fondi aktsiate ostmine – börsiaktsiatesse investor – on väga kallid tehingud ja need on saadaval professionaalsetele turuosalistele.

Arvutusmeetod

Nimekirja kantud emitentide koosseis on heterogeenne. Epiteet "tööstuslik" oli päritud. Nüüd on nimekirjas mitte ainult tööstuskonglomeraadid, vaid ka finantssektori ja kindlustusäri, väga intelligentsete tehnoloogiate ja meelelahutustööstuse esindajad.

DJI alghind oli 40,94. Kuni 1928. aastani arvutati see arv aritmeetilise keskmisena. Varade registris sisalduvate jooksevhindade summa jagati emitentide arvuga: 12, 20 või 30.

Turuelu on metoodikas korrektuure teinud. Fakt on see, et mõnikord jagasid emitendid aktsiaid, kadusid nimekirjast ja asendati teistega, maksid dividende. Seetõttu on matemaatiline mudel muutunud, mõiste "konstantne jagaja". Dow.”

Võtleme optimistliku näite – Dow Jonesi indeksi arvutamine 5 virtuaalse ettevõtte põhjal. Oletame, et kauplemissessioon suleti eile järgmistel tasemetel:

• Üks – 50;
• Kaks – 62;
• Kolm - 80;
• Neli - 44;
• Viis – 34.

Seejärel võttis DJIA väärtuseks 270/5=54.

Täna otsustasid kõige väärtuslikuma aktsia emitendid jagada 5-ga. Three aktsiate nimiväärtus on nüüd 16. Aga investorite seas on need populaarsed ja nende sulgemishind oli 20. Ülejäänud aktsiad ei muutnud päeva väärtust.

Aktsiate kogus on 270-80+16=206.

Uus DJI väärtus on 206/5=41, 2.

See tähendab, et parameeter langes, kuigi tegelikult paberite hinnad ei langenud, vaid tõusid üldse ühe võrra. See tähendab, et valem tuleb üle vaadata.

Jagamise tõttu tuleb jagaja ümber arvutada. Jagage tänased varad eilse arvuga.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Siin on uus konstantne jagaja. Nüüd arvutame indeksi, võttes arvesse tänast sulgemishinda:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Siin on tegelik väärtus pärast ühe paberi purustamist. Tõusutrend on kinnitatud.

Arvutitehnoloogia arenguga ei tehta käsitsi arvutusi. See näide illustreerib ainult arvutusmeetodit.

Väärikus

Vanaaja vahetusmaailmas. Kuid kogunenud kogemuste ärakasutamiseks peate kulutama aega vara käitumise uurimisele. Ainult järjekindel ajurünnak aitabrakendage seda valikut oma eelarve kasuks.

Aktsiaturu inimesed kasutavad Dow Jonesi tööstuslikku keskmist järgmiselt:

• kui DJIA ja valitud aktsia trend näitavad kasvu, siis suure tõenäosusega liikumine ülespoole jätkub;
• kui majandusliku heaolu näitaja tõuseb ja väärtpaber näitab langust, siis aktsia hind suure tõenäosusega jätkab langust.

Tekstis olevad klauslid "kõige tõenäolisem alt" ja "kindlasti" ei ole juhuslikud. Emiteeritud väärtpaberite hinna kujunemist ei mõjuta ainult 30 ettevõtte tegevus. On ka teisi sündmusi, mis häirivad majandus- ja finantsmaailma. Siin on tegurid, mis mõjutavad Dow Jonesi indeksit:

1. Sõjalised konfliktid.
2. Terroristide naljad.
3. Poliitilised rahutused valimiste, kordusvalimiste, streikide ja "seisakute" näol.
4. Looduse mäss – üleujutused, pursked, taifuunid ja triivid.

Puudused

Ei võta arvesse sissetulevate väärtpaberite alusväärtusi. Varade hinna muutust on vaja kontrollida samaaegselt turu ilmaindikaatori väärtusega.

Arvutusmeetod ignoreerib emitendi suurtähtede kasutamist.

Ameerika majanduses on rohkem kui 30 ettevõtet. Objektiivse pildi saamiseks kasutavad nad S&P500 indeksit, mida börsi slängis nimetatakse "sipi", "haikur", "husky".

CP on DJ partner

Ameerika aktsiaturu ikoon sobib hästi suureks mänguks blue chipidega. Kuid Ameerika majandus ei seisne ainult kolmekümnes edukas ettevõttes ja institutsioonis.

Täispiltpeegeldab S&P500 või vahetusslängis CP500. Nagu nimigi viitab, võtab näitaja arvesse viis tuhat kõrge tootlusega USA ettevõtete väärtpaberit.

Ühe Dow Jonesi indeksi põhjal ei ole prognoosi koostamine mõistlik.

Mis mõjutab

Emissioonide maht ei mõjuta DJI väärtust.

Keskmiste hindade põhjal arvutatud indikaator näitab, kuhu aktsiaturg liigub.

Kui inimene on investeerinud Ameerika ettevõtetesse ja näeb õhtul teadet, et Dow Jonesi indeks on kasvanud 150 punkti võrra, siis tuleb rõõmuks kontrollida, mis kasvu põhjustas. Võib juhtuda, et ainult üks väärtpaber on oluliselt kallinenud, ülejäänud kolmkümmend aga vaikselt langesid.

Dow Jonesi indeks kokkuvarisemise korral on nagu end õgiv madu. Loomulikult ei kaubelda ükski vara ilma korrigeerimiseta. Hinna allavõtmise protsendi riskiparameetrina määrab iga börsimängija ise. Kuid on sügavaid korrektuure, mis panevad investori uimasesse olukorda. Algab ahelreaktsioon – indeks langeb, paanikas inimesed vabanevad varadest, müüvad jooksevhindadega. Sulgemise ajaks langes aktsiate väärtus vastav alt kümme protsenti, parameeter langes veelgi. Sõna "paanika" kasutamine on õigustatud, kuna enamik investoreid isegi ei püüa mõista Dow järsu ja järsu languse põhjuseid.

See juhtus 2018. aasta esimeses kvartalis. Kümme päeva 29. jaanuarist 9. veebruarini läks keegi 10% pankrotti. Arvestades, et indeksiga kauplemisel käideldakse summasidkuus nulli, see on tundlik kaotus.

Statistika ütleb, et DJIA langemise ajal on riiki katnud vilistide säästude, tööpuuduse ja tööstusliku apaatia laine.

Dollar ja Dow

Näitaja on huvitav Ameerika presidentide portreede täieliku kollektsiooni omanikele. Vene inimesed nõuavad teavet rahandusministeeriumi ja keskpanga uuenduste kohta seoses rublaga.

Ja veel, kuidas mõjutab Dow Jonesi indeks dollarit? Andmebaas Põhja-Ameerika raha hinnast maailma juhtivate valuutade suhtes ja indeksi väärtusest annab huvitava kokkuvõtte – DJIA hind ja dollari/euro vahetuskurss muutuvad paralleelselt ehk tehniliselt öeldes korreleeruvad.

Teoreetiliselt näeb pilt välja selline: dollar kasvab – indeks kasvab. Langeb "roheliselt" - kokkuvarisemine ja Ameerika heaolu näitaja. Vaadake kauplemisseansi lõpus esitatud teabetabelit.

Kuupäev	Hind dollarites eurodes	DJIA hind, RUB	Hind $, hõõruda.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Selle näitaja väärtuse tagasivaade kuugraafikus tundub huvitav. Võrdluspunkt - 1921, kollaneajakava. Perioodi lõpp on 1940. a. Indeksi väärtuse joon aastatel 2001 kuni 2020 (prognoos) on tõmmatud rohelisega. Statistika järgi langes näitaja pärast 40. aastat kuristikku.

Näitaja elulugu

Aktsiamanipulatsiooni Dow Jonesi indeksi arvutus oli esimene, mille tegi finantsturu guru The Wall Street Journali Ameerika väljaandest. Sada kakskümmend aastat tagasi leiutas äriajakirja toimetaja ja sõbrad matemaatilise vahendi, mille abil ennustada tööstuse tulevikku emitentide väärtpaberite mineviku ja praeguse väärtuse põhjal. Nüüd tegeleb arvutustega rahvusvaheline reitinguagentuur "Standard and Poor's".

Dow Jonesi indeksi ajalugu näitab, et 12 emitendi algsesse koosseisu kuulus üheksa Ameerika raudtee-ettevõtet. Mis oli põhjendatud: rööbasteid alles ehitati, pindu arendati, kauba- ja reisijateveoteenuste tarbijate hulk kasvas. Transpordiäri õitses.

Suhe on muutunud. 90 aasta jooksul on arvutamiseks kasutatud kolmekümne ettevõtte majandusnäitajaid.

Muide, Venemaa investor ja spekulant on Dow Jonesi indeksisse kuuluvate emitentide Peterburi börsil ostmiseks saadaval:

• Apple'i elektroonikaikoon;
• Procter &Gamble'i juuksuri lemmik;
• Johnson & Johnsoni emme lemmik;
• finantsteenuse pakkuja JPMorgan Chase Bank.

Väljavõte

Äri otsib investorit. Miks emiteerib aktsiaid – lubadus jagada kasumit. Tolinnu puuri meelitamiseks leiutatakse kindel väärtpaberiparameetrite aparaat, mis aitab investoril orienteeruda, kellesse investeerida.

Indeksite mõju põhineb psühholoogial "kõik jooksid – ja Vassili Alibabajevitš jooksis".

Olles otsustanud ühel päeval saatust maaklerivennaskonnaga siduda, peame meeles pidama: tehtud isiklike otsuste eest ei vastuta mitte maakler, mitte poliitiline ja majanduslik olukord, vaid investor ise.

Ja igapäevaselt – Dow Jonesi indeks langeb või tõuseb, lihtlabane venelane peab ise oma heaolu idandeid panema – istutama seemikutele tomatiseemneid ja kontrollima kartulifondi ohutust.