2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-01-07 20:58
CFD lepingud on kokkulepe lepingu väärtuse erinevuse kohta pärast selle sõlmimist selle avamise ja sulgemise hinna vahel, kaasates kaks börsi osapoolt.
CFD kontseptsioon
Selle lühendi inglise keelest tõlkimisel saate aru, et CFD on "vaheleping". Selle ajalugu ulatub üle kahe aastakümne. Kuid see on viimasel ajal kõige populaarsemaks saanud.
Seda tüüpi lepingud garanteerivad, et alg- ja sulgemishinna vahe tasaarveldatakse müüja ja ostja vahel.
Ostuna võivad toimida aktsiad, aktsiaindeksid, kaubad. Kes selle lepingu osapooltest saab kasumit ja milline kahjumit, sõltub avamis- ja sulgemishinnast.
Selgitus
Kaaluge CFD lepingut. See on selgitav näide. Oletame, et müüja ja ostja lepivad kokku, et üks neist maksab hinnavahe, mis ontäna ja see, mis sellele varale installitakse teatud aja möödudes, mis on määratud käesolevas lepingus.
Sissetulekut saab ostja, kui vara hind teatud aja jooksul tõuseb. Sel juhul tasub müüja ostjale kauba hinna lepingu sõlmimise hetkel, samuti marginaali, mis on alg- ja lõpphinna vahe, vastasel juhul tasub vahe ostja. Selle lepinguga saate avada lühikesi ja pikki positsioone.
Nagu ül altoodud selgitusest näha, on vaadeldav tehingutüüp sarnane nendega, mida nimetatakse futuurideks. Kuid samal ajal ei ole CFD-lepingutel tehingu lõpuleviimiseks kindlat kuupäeva.
Kõnealuseid objekte kasutades võite saada suure kasumlikkuse tänu sellele, et finantsvõimendus on tagatud. Viimane võimaldab teha tehinguid selliste summade eest, mis kordades ületavad tagatisraha. Seega annab see leping sisuliselt võimaluse osta laenuga. Nagu kõigi teiste sarnaste laenude puhul, peate oma kauplemiskontolt tasuma intressi.
See tööriist võimaldas turule meelitada väikese kapitalisatsiooniga, kuid tühja raha teenimise võimalusega kauplejaid, kellel on selles äris teatud kogemused ja teadmised.
Ajalooline perspektiiv
Kõnealune leping ilmus umbes kaks aastakümmet tagasi Londonis tänu Smith New Courtile. Tema ilmumine oli tingitud kahest põhjusest:
- olid seadused, mis piirasid tugev alt finantsvõimendust;
- väärtpaberitega kauplemisele kehtestati maks.
Kuna väärtpaberid tegelikult osapoolte valdusesse ei jõua, siis ül altoodud makset ei maksta ja nende tehingute marginaalvõimendus võib olla mis tahes.
Eelmise sajandi lõpus pakkus GNI oma klientidele oma kauplemisplatvormi kaudu Londoni börsil kaubeldavate aktsiate CFD-de kasutamist. Aja jooksul on kõnealuste tehingute eelised ilmnenud ka teistele mängijatele. Seda teed on järginud ka teised Euroopa finantsmajad.
Täna moodustavad seda tüüpi tehingud Suurbritannia turul umbes 25% aktsiate käibest.
Seega on CFD-lepingud tehingud, mis võimaldasid meil tühistada marginaali võimenduse limiidi ning vältida väärtpaberitega kauplemistoimingutelt maksude tasumist.
Vaatatavate objektide positiivsed ja negatiivsed aspektid
CFD-kauplemine eeldab, et teil pole reaalset vara, kuid võite selle eest potentsiaalselt hinnadünaamikast tulu saada. Seda tüüpi lepingud võimaldavad teil maandada riske, mis hõlmavad vastupidiste tehingute avamist, et kindlustada kasumit hinnamuutustest.
Tehingute avamise marginaal on üsna madal ja ei ületa 10% lepinguhinnast.
Pole vaja oodata börsil avatud tellimuste kinnitust.
Investeeringud on hajutatud, erinevatel turgudel kauplemisel pole vajadust avada kontosid teistes ettevõtetes.
Kaubelda saab samade hindadega, mida toetavad teised spekulandid.
Kõnealustega lepinguid saab teha kogu maailmas. Peamine tingimus on juurdepääs ülemaailmsele Interneti-võrgule.
Nende lepingute puuduseks on sama, mis on omane väärtpaberiturule tervikuna – spekulatsioon. CFD-de puhul on vajadus maksta vahet regulaarselt nii tehingute avamisel kui ka sulgemisel. Kaupleja ei saa var alt dividende, kuna ta ei ole vara omanik.
Viimase väikese kontoga kaasnevad tema jaoks märkimisväärsed riskid.
Erinevus CFD-de ja aktsiate vahel
Investor, kes töötab CFD-ga, ei saa osaleda hääletamisel ega osaleda aktsionäride koosolekutel, kuna tal ei ole neid varasid tegelikult.
CFD-sid ostetakse ja müüakse sama maakleri kauplemissüsteemis.
Selle lepinguga kaubeldakse finantsvõimendusega, nii et kui positsioon viiakse üle teisele päevale, maksab investor oma laenatud vahendite kasutamise eest täiendavat vahendustasu.
Lühikese CFD positsiooni korral kantakse kaupleja kontole positiivne protsentuaalne erinevus, kuid viimased nõuavad dividendide maksmist, samas kui need kogunevad talle pikkade positsioonide korral.
Kuidas CFD-leping toimib
Tehingu toimimise ajal jääb teatud osa kaupleja hoiusest tagatiseks, mis katab võimalikud kahjud. See summa on kaupleja arvel, selle dünaamika oleneb vara hinnast.
Aktsiatega kauplemise marginaal on mitu korda suurem kui CFD lepingu marginaal.
Positsiooni avamisega kaasneb kaupleja konto kahjum, mis on võrdne turu hetkevahega. Kui hind hakkab langema, toob see kaasa otseselt proportsionaalse dünaamika kontol oleva vaba sularaha osas, mis lõpuks eeldab kas täiendavate rahaliste vahendite paigutamist nõutava marginaalitaseme hoidmiseks või positsiooni sulgemist. Kui kumbki tingimus ei ole täidetud, toimub viimane toiming automaatselt.
CFD lepingute ja Forexi instrumentide võrdlus
Vaatatavate tehingute tegemine valuutaturul alles hakkab hoogu saama.
Võrdleme Forexi CFD-sid sellel börsil saadaolevate instrumentidega.
Sarnasused nende vahel:
- kauplemine toimub Interneti kaudu, kasutades kauplemisterminale;
- võimalik mitmekesistada portfelle, et kindlustada võimalike kahjude vastu;
- eesmärk on spekulatiivne kasum;
- kauplemiskontolt raha väljavõtmisel pole vaja makse maksta;
- seal on võimendus, mille kasutamise eest peate maksma;
- ostuhindade vahelja seal müümine on hinnavahe;
- väljapääse rahvusvahelistele turgudele pakuvad samad maaklerfirmad;
- fundamentaalanalüüsi rakendamine on asjakohane.
Erinevused CFD-lepingute ja Forexi vahel:
- kauplemine kõnealuste lepingutega on võimalik ainult Ameerika sessiooni ajal, samas kui Forex töötab tööpäeviti ööpäevaringselt;
- Forex mängib valuutapaaridel ja CFD-lepingute puhul erinevate varade ja kaupadega;
- maksimaalne finantsvõimenduse tase valuutavahetusel on kõrgem võrreldes vaadeldavate tehingutüüpidega;
- CFD-de risk on oluliselt madalam kui Forexi puhul.
Kaubeldusstrateegiad
Nagu me juba teada saime, on CFD müüja ja ostja vaheline kokkulepe, et üks neist saab kasumit ja teine kahjumit.
Kõige lihtsamad strateegiad tulu teenimiseks on järgmised:
- short – kaupleja avab tehingu, et müüa vara kindla hinnaga; sel juhul saab ta tulu, kui selle instrumendi hind tulevikus teatud aja jooksul langeb;
- pikk – kaupleja sõlmib tehingu vara ostmiseks; jääb kasumisse, kui vara hind mõni aeg pärast kauplemise avamist tõuseb.
Neil kahel strateegial ei ole aegumiskuupäevatehinguid, kuid raha haldamise põhimõtteid järgides on vaja teha igakuine ülekanne.
CFD-lepingute jaoks on ka teisi strateegiaid:
- paarkauplemine – ühe vara CFD-de samaaegne ostmine ja teise vara müük. Instrumendid on valitud liikumise ja psühholoogia olemuselt lähedased. Selle strateegia rakendamise eesmärk on tasandada ühe vara kahjumit, teenides teiselt kasumit;
- kalendri hinnavahe rakendamine – tehingud tehakse samale varale erinevatel ajaperioodidel;
- maandamine - vastassuunalise positsiooni avamine, et katta tehing vastupidise positsiooniga või sulgeda osa esimesest. Neid tehakse hetkedel, mil kaupleja jaoks on suurenenud risk.
CFD lepingud Venemaal
Meie riigis CFD lepingutega töötavate maaklerite tegevus ei ole hetkel reguleeritud. Lubame kauplemiseks ainult valuutapaare, millega kaubeldakse Forexis. Mõned selle börsi edasimüüjad soovivad taotleda CFD-de lubamist nimekirjas.
Seega on need lepingud meie riigis piiratud, kuid kui need on sõlmitud Forexi diileritega, võib klient loota riigi kaitsele.
Mõned kauplejad võimaldavad teenida neid tehinguid selliste alusvaradega nagu nafta, kuld, hõbe, futuurid börsil, aktsiad New Yorgi börsil.
Lõpetuseks
NiiSeega pakuvad CFD lepingud huvi nii algajatele kui ka kogenud kauplejatele. Selle abil saate väikese algkapitali ja nende tegeliku omamise õiguse puudumisega erinevate varade hindade dünaamikaga teenida. Kehtivusaeg sellise lepingu sõlmimisel ei ole määratud, see lõpeb ühe sellist õigust omava poole nõudmisel.
Soovitan:
Vahetusvõimalused: mis need on ja kuidas nendega raha teenida?
Mis on optsioon, mis tüüpi aktsiaoptsioone on olemas, kuidas optsioonidega kaubelda, kuidas aktsiaoptsioonitehingud on kindlustatud, aktsiaoptsioonidega kauplemise peamised strateegiad
Laen ja krediit: mis vahe on ja kuidas need on sarnased
Terminaid "laen" ja "laen" kasutatakse vestluses sageli vaheldumisi. Laenu nimetatakse "pangalaenuks". Nende kahe mõiste vahel on aga suur erinevus. Et teada saada, mille poolest laen laenust erineb, pead end kurssi viima nende kahe mõiste majandusliku olemusega
Mis on aerosooligeneraatorid ja mis need on?
Aerosooligeneraatoreid kasutatakse peaaegu igas tootmises, sest need on oma ülesandes, nimelt segu pihustamises, palju tõhusamad. Sellised seadmed suudavad nii tulekahju kustutada kui ka õhku jahutada
POS-terminalid: mis need on ja milleks need on?
Täna on iga minut arvel ja soovite veeta seda aega kasulikult, mitte raisata. Loomulikult soovite arvutusi teha kiiresti ja maksimaalselt mugav alt. Selleks on terminalid mõeldud. Niisiis, vaatame: POS-terminal - mis see on, kuidas seda kasutada, miks seda vajate
Mis vahe on sissemaksel ja sissemaksel ning mis need on?
Inimkond kipub raha säästma ja koguma ning see omadus on tuntud juba ammu. Seda saab teha sissemaksete ja hoiuste abil. Paljud tuvastavad sellised mõisted, kuid te ei tohiks seda teha. See artikkel räägib sellest, kuidas hoius hoiusest erineb
