Venemaa investeerimisfondid: liigid ja reiting

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-01-17 18:48

Viimase kahekümne aasta jooksul on Venemaa investeerimisfondid muutunud ja laienenud. Igal neist on oma tööskeem ja riskitase. Suurimat tootlust pakuvad need fondid, mille riskiaste on üsna kõrge.

Mis on investeerimisfond

Investeerimisfond on mitme investori ühendus, mille vahendid “investeerib” professionaalne juht väärtpaberitesse, et saada tulu investeeritud kapitalist. Kogu fondi vara kuulub aktsionäridele ja fondivalitseja valitseb ainult investorite huvides.

Seadusandlus keelab Venemaal investeerimisfondidel oodatavat tulu reklaamida, need saavad potentsiaalsetele investoritele pakkuda vaid oma varasemat kasumlikkust. Nende andmete põhjal otsustavad kodanikud, kas saada aktsionärideks või mitte.

Natuke Paist

Investeerimisaktsia on nimeline väärtpaber, mis tõendab selle omaniku õigust osale fondi varast. Selle saab võõrandada teisele isikule (kingituseks, pärimise teel jne) või müüa.

Aktsionäri osa investeerimisfondis sõltub otseselt sissemakstud vahenditest. Jaga panustiga PIF-i jaoks erinev. Selle maksumus võib olla mitu tuhat rubla, ülempiiri pole välja toodud.

Võite välja võtta fondi investeeritud vahendid, müües aktsia. Võimalusena - teistele aktsionäridele, kuid tavaliselt tegeleb selle elluviimisega fondivalitseja.

Investeerimisfondide plussid ja miinused

Vene investeerimisfondide eelisteks võib pidada järgmist:

• Fondi juhivad professionaalid. Juhtidel, kes teostavad juhtimist, on Föderaalse Väärtpaberituru Komisjoni sertifikaadid.
• Riski minimeerimine. Pädevad juhid teevad kõik endast oleneva, et investeeringuid hajutada ja vähendada investeerimisportfelli sõltuvust väärtpaberite väärtuse langusest ja muudest riskidest.
• Usaldusväärne investeeringute kaitse. See hõlmab ettevõtte litsentsimist, spetsialistide sertifitseerimist, kontrolli fondi tegevuse üle.
• Investeerimistingimused on väga mugavad. Aktsionär võib igal ajal fondi siseneda ja se alt väljuda.
• Soodustusmaksusüsteem. Sissetulekut tulumaksuga ei maksustata.
• Andes investoritele regulaarselt fondi kohta värsket teavet.

Sellise investeeringu miinused tuleb mainida:

• Internetifondid toovad keskmises või pikas perspektiivis tulu mitte varem kui aasta.
• Investeerimisühingu teenused ei ole tasuta, nad võtavad oma töö eest komisjonitasu, olenemata sellest, kas investor teenis kasumit või "lahkus" kahjumisse.
• Iga investor saab mõlematteenige investeeritud vahenditest tulu ja "mine nulli" ilma midagi teenimata.

Rahatüübid

Investeerimisfondid Venemaal on mitmekesised. Mugavuse huvides esitame tabeli kujul erinevat tüüpi fondide erinevused.

Rahatüübid

Criterion	Rahatüübid	Kirjeldus
Avatuse astme järgi	Suletud	Aktsiad emiteeritakse ja lunastatakse investeerimisfondi moodustamise ajal. Aktsiaid saate lunastada pärast ühisfondi tähtaja lõppu. Sellised fondid moodustatakse enamasti konkreetse projekti jaoks.
	Avatud	Aktsiad väljastatakse ja lunastatakse igal tööpäeval. Avatud investeerimisfondi varad on väga likviidsed väärtpaberid, millel on börsi noteeringud.
	Intervall	Investeerimisfondi tingimustes määratud kindlatel kuupäevadel (kaks-kolm korda aastas 2 nädala jooksul). Fondi varadeks on tavaliselt madala likviidsusega väärtpaberid.
Investeerimissuuna järgi	Rahaturufondid	Vaheseid investeeritakse vekslitesse, hoiusertifikaatidesse ja muudesse lühiajalistesse hoiustesse.
	Võlakirjafondid	Võlakirjadesse investeerimine toob igakuist sissetulekut. Võlakirjafondidest on kõige usaldusväärsemad valitsuse võlakirjad, kuna emiteeritakse väärtpabereidolek.
	Aktsiafondid	Aktsia investeerimisfondid Venemaal on oma kõrge tootluse tõttu väga populaarsed, kuid selliste investeerimisfondide varade väärtus varieerub olenev alt olukorrast väärtpaberiturul suuresti.
	Segafondid	Fondi investeeritakse nii aktsiatesse kui ka võlakirjadesse, et aktsionärid saaksid võlakirjadest nii fikseeritud tulu kui ka head kõrge riskiga tulu (aktsiatest).
	Kinnisvarafondid	Kasum tuleb kinnisvara üürimisest või edasimüügist.
	Rahafondid	Fondid investeeritakse teistesse fondidesse, tagades nii investeeritud vahendite kõrge usaldusväärsuse.
	Sektorifondid	Vaheseid investeeritakse samas tööstusharus tegutsevatesse ettevõtetesse.
	Välisaktsiafondid	Raha saab investeerida ettevõtetesse, mis asuvad üle maailma.

Muud tüüpi fondid

Lisaks tabelis esitatutele on ka teist tüüpi investeerimisfonde:

• Pension. Nad investeerivad nii võlakirjadesse kui ka aktsiatesse. Investeeringu kestus sõltub investori vanusest. See tüüp sobib neile, kes soovivad pärast pensionile jäämist saada sissetulekut, mille määr ei ületa 10% aastas.
• Fondid investeerivad ainult nendesse tööstusharudesse, kust neil on võimalik saadakõrge kasum minimaalse riskiga, mistõttu selliseid fonde nimetatakse ka garanteeritud. Kõige sagedamini tagavad investeeringute ohutuse suured välispangad, kuid ainult pikaajalise investeeringuga (5-15 aastat).
• Sotsiaalselt vastutustundlikud fondid investeerivad organisatsioonidesse, mis parandavad kodanike elukvaliteeti (näiteks tervisekeskused).

Tootluse reiting

Potentsiaalsetel aktsionäridel peaks olema teave Venemaa investeerimisfondide usaldusväärsuse kohta. Tootluse reiting näeb välja selline:

• Juhtivad positsioonid on Sberbanki korraldatud fondidel. Need on usaldusväärsed, kuid mitte eriti kasumlikud. Maksimaalne sissetulek on 25% aastas.
• Teisel kohal on Saksa Raiffeisen Groupi investeerimisfondid. Ettevõtte kasumlikkuse tase on keskmine (umbes 40% aastas).
• Kolmas positsioon kuulub usaldusinvesteeringute ettevõttele. 50–60% tootlus ja üle 10-aastane eluiga muudavad selle väga populaarseks.

Need on vaid Venemaa kõige populaarsemad investeerimisfondid ja ettevõtted, mida kasutatakse kõige laialdasem alt.

Venemaal on vastastikused investeerimisfondid tegutsenud alates 1990. aastate keskpaigast. Selle aja jooksul õnnestus neil võita kodanike usaldus kui hea viis vabade rahaliste vahendite paigutamiseks lisatulu teenimiseks. Küll aga enne lõpliku investeerimisotsuse tegemistraha konkreetsesse fondi, peate hoolik alt uurima selle kohta teavet.