Kuidas võlakirjadega raha teenida: võlakirjaturu prognoosid ja analüüs, võlakirjade tootlus

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Kuidas võlakirjadega raha teenida? Küsimus on aktuaalne paljude jaoks. Võlakirjade ostmist peetakse ju tulusaks investeeringuks. Kuid nende inimeste arv, kes sellest teemast aru saavad, on endiselt väike. Näib, et küsimusele, kuidas võlakirjadega raha teenida, peaks olema lihtne vastus. Lõppude lõpuks on see väärtpaber, millesse kasum on juba sisse ehitatud. Kuid praktikas osutub kõik mõnevõrra keerulisemaks. Seetõttu peavad algajad investorid enne investeerimist hoolik alt uurima, kuidas võlakirjadega raha teenida.

Siht

Milleks on võlakirjad? Nende olemuse mõistmiseks on oluline sellele küsimusele vastata. Kuhu tavaliselt lähevad need, kes plaanivad raha laenata? Reeglina pangandusorganisatsioonile.

Kujutage ette, et on ettevõte, kes vajab raha. Ta võib ka panka minna. Kuid ta eelistab alternatiiviemiteerida võlakirju, müüa neid ja saada vastutasuks raha. Samas on väärtpaberiomanikel võimalik teatud perioodi möödudes oma raha teatud kasumiga tagasi saada.

Kes emiteerib võlakirju?

• Omavalitsused, st kohalikud omavalitsused.
• Korporatsioonid
• Osariik.

Sõltuv alt sellest, kes võlakirjad välja lasi, saavad need sobiva nime. Algajad investorid peaksid sellele tähelepanu pöörama, et turu olemust paremini mõista.

Funktsioonid

Sellise investeeringu olemuse paremaks mõistmiseks peate teadma peamisi omadusi:

• Niminaal. Seda omadust nimetatakse ka sõnaks "väärtus". See on summa, mis makstakse omanikule tähtaja lõpus.
• Turuhind. See funktsioon muutub pidev alt. See tähistab summat, millega saate praegusel konkreetsel hetkel võlakirja osta.
• Täpsustähtaeg. See on periood, mille möödudes saab omanik vahetada varem ostetud võlakirja selle nimiväärtuse vastu. Nüüd saate aru, kuidas võlakirjadega kiiresti raha teenida. Selleks tuleb valida minimaalse tähtajaga väärtpaberid.
• Kupongi suurus. Niinimetatud perioodilised maksed võlakirjaomanikele. Tänu korrapärasele kupongide laekumisele on investoril võimalik saada passiivset tulu. Ideaalne variant on tabada hetk, mil refinantseerimismäär on kõrge. See võimaldab teil osta pikaajalisi võlakirju ja teil on mitu aastat püsiv alt kõrgeid kupongimakseid.
• Tootlus tähtajani. See on võib-olla kõige olulisem omadus. See määrab, kui palju kasumit investor võib lunastustähtajal oodata.

Pärast ül altoodud tunnuste mõistmist saab iga uudishimulik inimene aru, kuidas võlakirjadega raha teenida.

Millest sõltub kasumlikkus?

See on kõige olulisem küsimus nende seas, kes on huvitatud võlakirjadega raha teenimisest.

Võlakirjade tootlus sõltub suuresti refinantseerimismäärast. Lihtsaim viis selgitamiseks ja mõistmiseks on näide.

Oletame, et refinantseerimismäär on kümme protsenti. Kui võlakirjad pakuvad viieprotsendilist tootlust, siis selliseid väärtpabereid osta ei tasu. Sellepärast müüakse neid tootlusega, mis võrdub refinantseerimismääraga või ületab seda.

Te peate mõistma, et mitte kõik investorid ei oota tagasimakseperioodi lõpuni. Mõni hakkab võlakirju varem müüma. Börsil viibimise perioodil võib võlakirja hind muutuda. Seda mõjutab praegune refinantseerimismäär. Kuidas see juhtub?

Oletame, et refinantseerimismäär on poole võrra vähenenud. Samas on varem ostetud võlakirjad praeguste omadega võrreldes kõrgema tootlusega. See aga tõstab nende turuhinda.

See reegel töötab vastupidiselt. Kui refinantseerimismäär tõuseb, siis võlakirjade müügihind langeb. Eiinvestor ei taha hoida väärtpabereid, mille tootlus on oluliselt langenud.

Võlakirjade tüübid

On veel üks oluline kriteerium, mis võimaldab sukelduda väärtpaberiturule sügavamale. See sõltub ka sellest, kui palju saate võlakirjadega teenida. Seega jagunevad need intressideks ja allahindlusteks. Enne ostmist peate mõistma erinevust.

Soodusvõlakirju saab osta nimiväärtusest madalama hinnaga. Tähtaja lõppedes saab väärtpaberi omanik tulu. See on nimiväärtuse ja ostuhinna vahe. Mida kõrgem see on, seda rohkem saate võlakirjade pe alt teenida.

Teine sort on huvi. Müüakse nimiväärtusega või isegi kõrgema hinnaga. Kuid tähtajani makstakse omanikule regulaarselt sissetulekut.

Peate mõistma, et võlakirja hind võib hoidmisperioodi jooksul muutuda. Seetõttu tuleb omanikul otsustada, kas müüa see maha või oodata lunastamisperioodi lõpuni ja võtta nimiväärtus. See on alati teatud risk, mis heidutab paljusid algajaid investoreid.

Võlakirjaturu prognoosid ja analüüs

Paljudele inimestele, eriti neile, kes on aktsiaturust kaugel, tundub see kõik uskumatult keeruline. Neil on pakilisem küsimus: kas saate võlakirjadega raha teenida?

Peate mõistma, et emitendi usaldusväärsus mõjutab väärtpaberite tootlust.

Kui räägime Venemaa valitsuse võlakirjadest, siis nende keskmisest tootluseston 10-11% aastas. Soodsamat intressimäära pakuvad suured ettevõtted nagu Aeroflot, Venemaa Raudtee jne. Investorid võivad teenida 12-14% aastas kasumit.

Kui võlakirju pakub vähemtuntud ettevõte, võib intressimäär olla kuni 18%.

Hoolimata tõsiasjast, et suured numbrid varjutavad meelt, peate mõistma, et samal ajal kaasnevad nendega suured riskid. Kui jahtite suurt kasumit, võite jääda mitte ainult ilma, vaid ka esialgsete investeeringuteta.

Kuidas hakata börsil raha teenima?

Aktsiad, võlakirjad ja muud tingimused peaksid potentsiaalsele investorile tuttavad olema. Lõppude lõpuks, mida paremini ta väärtpaberiturgu mõistab, seda suurem on kasumi saamise tõenäosus. Veelgi enam, võlakirjade oskuslik kasutamine võimaldab teil luua usaldusväärse ja stabiilse sissetulekuallika.

Niisiis, kui atraktiivsete väljavaadetega on kõik selge, peame kaaluma pakilisemat probleemi. Kuidas alustada võlakirjade teenimist?

Palju neist saate osta Moskva börsilt. Erainvestoril on parem tegutseda iseseisv alt. See meetod on teistest odavam.

Kõigepe alt peate leidma maakleri, kes tagab juurdepääsu võlakirjaturule. Järgmine samm on pakkumine. Saate need läbi viia ise või usaldada maakleri, andes talle lihts alt vastava korralduse.

Algussummad

Paljud inimesed arvavad, et võlakirjaturule sisenemiseks peab teil olema palju raha. Aga ei ole. Võlakirjade nimiväärtus on sageli justtuhat rubla. Saate osta ainult ühe väärtpaberi. See tähendab, et võlakirjade ostmiseks investeerimiseks ei pea te omama miljoneid.

Pärast tehingu tegemist peate maksma börsile ja maaklerile vahendustasu. Kuid see on tavaliselt mitte rohkem kui 0,1% käibest. See tõestab veel kord, et aktsiaturg on ligipääsetav enamikule inimestest, kellel on vähegi vaba raha. Sellest piisab alustamiseks. Loomulikult ei saa te sel viisil suuri sissetulekuid, kuid see võimaldab teil mõista aktsiaturgu ja mõista, kas selline investeerimisviis on teie jaoks õige.

Algajad investorid kardavad sageli võlakirju osta, uskudes, et pangahoiused on turvalisemad, kuigi need pakuvad madalamat intressi.