Mis on täiendav suurtähtede kasutamine? Krediidiasutuste täiendav kapitaliseerimine

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Uurides küsimust, mis on kapitalisatsioon, tasub öelda, et see on protseduur, mis on finants- ja majanduskriiside lahendamise domineeriva vahendina väga populaarne. Paljud valitsused andsid aastatel 2008–2009 finantsasutustele esimese taseme kapitali. Tänapäeval rakendatakse seda poliitikat Venemaal. 2008. aastal aitas era- ja riigipankadele ning mitmetele äriettevõtetele antud finantsabi riigil lahendada mitmeid probleeme.

Kuidas infusioon toimub?

Raha sisestamine raskustes pankadesse viidi läbi riigi poolt eelisaktsiate ja muude finantsinstrumentide ostmise kaudu, mis vastasid esimesele tasemele. Krediidiasutuste täiendav kapitaliseerimine riigi poolt finantsasutuste lihtaktsiate ostmise kaudu toimub palju harvemini. Arvestades statistikat, võib öelda, et viiekümnest Ameerika suurimast pangast kriisi ajal sai riigi abi vaid 23. Euroopas anti abi ainult 15 institutsioonile, mis vastab 76% ja 40% kriisieelsest kapitalisatsioonist.panganduse segment. IMF-i andmetel ulatus riigi kulul täiendava kapitaliseerimise keskmine programm juba 2009. aasta kevadel 3%ni SKTst.

Rekapitaliseerimine Venemaal

Kui mõelda, mis on täiendav suurtähtede kasutamine, peame vaatama olukorda Venemaal. Venemaa president Putin allkirjastas seaduse finantsasutuste täiendava kapitaliseerimise kohta 1 triljoni rubla ulatuses, emiteerides OFZ (föderaalsed laenuvõlakirjad). Seaduse autorite hinnangul tuleks varaline sissemakse teha hoiuste kindlustusametile. See omakorda suunab raha ümber pankadele, et täita oma kohustusi võlgade tasumisel hoiustajatele, laenudele ja võlakirjadele. Vahendid suunatakse eelisaktsiatesse. Valitsus annab kindlustusagentuuride OFZ-de käsutusse ülalnimetatud summas, mis võimaldab tal kriisi ajal kodumaiseid panku toetada.

Milliseid võimalusi lahendus avab?

Eelnõu, mille kohaselt viiakse läbi Venemaa krediidiasutuste täiendav kapitaliseerimine, on koostatud väga pikka aega. Selle põhjuseks on asjaolu, et riigi majandusolukorra halvenemise tõttu lääne sanktsioonide tõttu sai löögi finantssektor. Paljud eksperdid ennustavad isegi vaikimisi selles suunas. Finantssegmendi korrastamiseks eraldatud raha on range kontrolli all. Sellest teatas raamatupidamiskoja esimees Golikova ametlikult ettenähtud koosolekul. rahandusminister prognoosibSiluanovi sõnul peaks eelnõu pärast täielikku rakendamist suurendama riigi pangakapitali kogumahtu vähem alt 13%. Laenu kogusumma lühiajaliselt peaks kasvama vähem alt 15-20%. Teatati tõsiasjast, et kogu OFZ-st saadav DIA tulu suunatakse föderaaleelarvesse.

Millal vajab pank tuge?

Igal pangal on oma kapital, mis koosneb finantsasutuse isiklikest vahenditest. Finantsstruktuuride raames on varad, mis meelitavad ligi investoreid ja tagavad ettevõtte kuulumise teatud kategooriasse. Pank kogub kapitali, meelitades vahendeid investoritelt – nii üksikisikutelt kui ka äristruktuuridelt. Ta laenab. Samal ajal annab finantsasutus laenu kõrgema intressiga. Laenu intresside ja laenu intresside vahe tagab ettevõtte likviidsuse. Kriisi tingimustes, kapitali järsu väljavooluga Venema alt, ei maksnud paljud panga laenuvõtjad mitte ainult võlga tagasi, vaid ei suutnud isegi selle intressi tasuda. Sellest tulenev alt on tekkinud eelarvepuudus ning pank ei suuda enam täita oma kohustusi investorite ees. Pankade kapitaliseerimine aitab olukorda muuta. Mis see on, on lihtne aru saada. Tegelikult on see lihtsustatud kujul riigi poolt halbade laenude hüvitamine, et hoida finantsasutuse likviidsust kõrgel tasemel.

Miks valitsus rekapitaliseerib?

Vaatepunktist lähtudesküsimust, mis on kapitalisatsioon, võib protseduuri nimetada riigi katseks paanikat vältida. Kui finantsasutused oma kohustusi massiliselt madala kapitali adekvaatsuse tõttu ei täida, tekitab see segadust. Inimesed võtavad massiliselt fondidest raha välja ja võtavad välja hoiuseid, mis ei pruugi mitte ainult viia tühja eelarveni, vaid saada ka stiimuliks intressimäärade tugevaks hüppeks. Allutatud laenu väljastamist, mis on ajastatud põhikapitalile ja mis tagab kogu pangandussüsteemi stabiilsuse, võib nimetada sõnaks "rekapitaliseerimine". Ja seda menetlust on täna kohaldatud rohkem kui ühele pangale. Seega viidi läbi Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB täiendav kapitaliseerimine. Ja see on vaid osa riigi toetatavate finantsstruktuuride loetelust. Vastav alt seadusele täidetakse allutatud laenu kohustused viimasena.

Mida allutatud laenud tegelikult teevad?

Vene Föderatsiooni keskpanga aseesimees Mihhail Suhhov ütleb, et Rosselkhozbanki täiendav kapitaliseerimine, nagu ka teised finantsasutused, peaks tegelikult reaalmajandussektori intressimäärasid langetama. Edaspidi viiakse läbi stabiliseerimine majandustegevuse sektori ja riigi finantsturu vahel, mis on praegu maksejõuetuse äärel. Rahalisi vahendeid, mis liiguvad DIA-st pankadesse, ei tohiks maksustada. Venemaa valitsuspraktiseeris seda skeemi riigi finantssüsteemi toetamiseks 2008. aastal, mis tõi väga muljetavaldavaid tulemusi. Otsus aitab vältida paljude krediidiasutuste pankrotti, päästab paljusid hoiustajaid kahjude eest.

Millised krediidiasutused võivad valitsuse toetusele loota?

Olles käsitletud küsimust, mis on täiendav kapitaliseeritus pangas, tasub tähelepanu pöörata asjaolule, et kõik finantsasutused ei saa riigilt toetust. Pankade nimekirja valib ja kinnitab DIA. RBC andmetel võib allutatud laenudega arvestada 27 asutust, mille kapital on vähem alt 25 miljardit rubla. Finantssektori toetamiseks ametlikult eraldatud 1 triljonist rublast moodustab tegelik abi vaid 830 miljardit. Ettevõtete valiku peamiseks kriteeriumiks saab olema nende valmisolek oluliselt laiendada reaalmajandussektori laenuandmist valitsuse jaoks prioriteetsetes valdkondades. Nagu korduv alt öeldud, ei ole pankade täiendav kapitaliseerimine (mis see on, sellest eespool juttu) keskendunud probleemsete finantsasutuste raskuste lahendamisele. Materiaalsel toetusel on otsene eesmärk.

Tingimused, mida pank peab järgima

Õnnelike nimekirjas on finantsasutused, kelle tegevus vastab kehtestatud standarditele. See on ülalkirjeldatud kapitali olemasolu summas 25 miljardit rubla. Lisaks pidi taotleja pank viimase kahe aasta jooksul aktiivselt arenemalaenamine majanduse reaalsektorile. Suuna pikendus peab olema vähem alt 12%. Vastav alt valikukriteeriumidele peab finantsasutus oma töötajate tasustamisel karmilt suhtuma: piiratud palgakasv, juhatuse ja juhatuse liikmete miinimumtasud. Karm poliitika peaks kehtima ka investoritele dividendide maksmisel. Esialgsete hinnangute kohaselt kantakse abi järgmistele finantsasutustele:

• VTB saab 307 miljardit rubla.
• Tagavarapunkt "VTB" - 193 miljardit rubla.
• VTB24 jaemüügi tütarettevõte - 65,8 miljardit rubla.
• "Moskva Pank" - 49 miljardit rubla.

Valitsuse kriisivastane plaan

Uurides küsimust, mis on täiendav kapitaliseerimine, väärib märkimist, et seda terminit ei kasutata mitte ainult krediidiasutuste puhul. Riigi rahaline abi võib olla mõeldud äriettevõtetele, muudele organisatsioonidele, kelle tegevus aitab kaasa riigi majanduse taastamisele. Kriisiga võitlemisele suunatud programmi raames on kavas kulutada umbes 2,3 triljonit rubla. Ettevõtte plaanitav täiendav kapitaliseerimine, mille nimel, muide, finantsasutusel veel võitlema peab, on aktiveeritud juba selle aasta esimese kvartali alguses. Toetust saavad pangad on võtnud endale hulga kohustusi. Nad peavad suurendama hüpoteeklaenude mahtu vähem alt 1% kuus, suurendama väikeste laenude arvu.ja keskmise suurusega äri. Lisaks peavad finantsasutused suurendama oma kapitali summas, mis võrdub poolega saadud materiaalsest abist. Kõigi finantsasutuse töötajate palkade tõstmine on järgmise kolme aasta jooksul keelatud.

Millistes sektorites on planeeritud allutatud laenud?

Nagu juba teada, antakse materiaalset abi vähem alt 30 Venemaa pangale, sealhulgas VTB-le. Täiendav suurtähtede kasutamine hõlmab järgmisi valdkondi:

• Põllumajandus - 10 miljardi rubla ulatuses.
• Autotööstus - 5 miljardit. Vahendid ainult jäätmehooldusprogrammi jätkamiseks.
• Krediiditoetused ettevõtetele - 5 miljardit.
• Piirkonnad saavad miljardi maagaasil töötavate autode ostmiseks.

Statistilises seisus on plaanis jätta riigi kaitsekulutused, sotsiaalvaldkond. Tööpuuduse vastu võitlemiseks on kavas eraldada 82,2 miljardit rubla. Esialgu plaaniti riigimajanduse taastamisse investeerida vähem alt 100 miljardit rubla, kuid siis otsustati see aktiivsete sektorite puhul piirata vaid 23 miljardi rublaga.

Gazprom aitab

Lisaks allutatud laenude väljastamisele finantsasutustele on president korduv alt tõstatanud teema, et Gazpromi täiendav kapitaliseerimine pole vähem oluline. Venemaa presidendil oli ettevaatamatust ametlikult riigilt materiaalset toetust lubada. Tegelikult arvelükati tagasi, kuna nad leidsid, et suurettevõte suudab iseseisv alt koguda raha kodumaise gaasi Hiinasse transportimise toru ehitamise projekti elluviimiseks. Projekti elluviimiseks on vaja kulutada kokku umbes 55 miljardit, millest 25 on juba lubanud Hiina ise – Venemaa partner BRICSi ja SCO ühendustes. Venemaa rahandusministeerium mitte ainult ei kahtle projekti ratsionaalsuses, on kindel, et see on kahjumlik ning VEB-i täiendav kapitaliseerimine näib olevat palju edukam projekt. Lisaks jäi valitsuse liikmete koosolekul kõlama laused, et riigi kulutused kasvavad pidev alt ning praegu pole õige aeg kulutada osa riigieelarvest kahtlaste projektide toetamisele.