Väärtpaberitega kauplemine börsidel: omadused, kasumlikkus ja huvitavad faktid

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Väärtpaberid on väga usaldusväärne investeering, mis on ka tulus viis kapitali suurendamiseks. Kuid praktikas on üsna palju inimesi, kes enam-vähem mõistavad, mida selline kauplemisprotsess endast kujutab.

Üldine teave

Aktsiaturg on spetsialiseerunud tehingutele kaupade ja rahaliste väärtpaberitega. Need on aktsiad, tšekid, võlakirjad, vekslid ja nii edasi. Seda ei tohiks segi ajada valuutaturuga, sest sellel toimuvad erinevate riikide riigikassa tähiste ostu-müügi protsessid. Tegelikult on aktsiaturg terve mehhanismide kompleks, mis võimaldab neil, kes soovivad väärtpaberitega tehinguid teha ja neilt tulu saada. Esimesed väärtpaberitega kauplemise korraldajad ilmusid sajandeid tagasi. Sellest ajast alates on seda suunda pidev alt arendatud.

Mis on turul?

Põhikaubana kasutatakse järgmisi väärtpabereid:

1. Pakkumised. Need on konkreetsete ettevõtete aktsiad. Selle olemasolu annab õiguse osale ettevõtte tulust (jõukuse korral) või varale likvideerimise korral. Aktsiad on kõrge riskiga finantsinstrumendid. Seda kompenseerib asjaolu, et nendega kauplemine võimaldab teil saada suurt kasumit. Tuleb märkida, et praegu ei kauple nad niivõrd aktsiatega, kuivõrd nende jaoks mõeldud vahetuskursiga.
2. Võlakirjad. See on väärtpaberite nimi, mida saab müüa nominaalväärtusega, millele lisandub intressi. Tegelikult kasutavad ettevõtted seda tööriistakomplekti investoritelt raha laenamiseks. Sel juhul peate tagasi pöörduma koos intressiga. See tööriist leiutati selleks, et eemaldada pankade esindatud vahendaja laenuvõtja ja raha omaniku vahel. Võlakirjad ei ole kuigi kasumlikud, kuid on ka suurusjärgu võrra vähem riskantsed kui aktsiad.
3. Vaklad. See ei ole tänapäeval kõige enam kasutatud turvalisus. Aga see on kohustus tasuda võlg, mis väljastatakse vara tagatisel.
4. Kontrollid. Neil on palju ühist vekslitega. Selle tagatise eesmärk on tõendada omaniku õigust saada pangast teatud summa.
5. Koossemendid. See on kaubavedajate poolt selle omanikule väljastatud tagatis, mis annab õiguse selle saada.
6. Pangasertifikaadid. See on hoiusesertifikaat, millega kaasneb kohustus see teatud perioodi möödudes koos intressidega välja anda.

Mitmekesisuse kohta

Väärtpaberiturul kauplemise korraldus üldiselt onäärmiselt keeruline struktuur, millel on palju omadusi. Vaatame peamisi tüüpe:

1. Vastav alt ravi staadiumile. Seal on esmased ja teisesed aktsiaturud. Esimesel juhul peaks ta emiteerima väärtpabereid, mis tulevad ringlusse. Teises osas kaubeldakse eelnev alt sisestatud finantsinstrumentidega.
2. Määruse tüübi järgi. Eraldage organiseerimata turg. Esimese eripära on see, et see põhineb tehingu poolte vahel sõlmitud erakokkulepetel. Korraldatud turgu eristab see, et see toimib selgete, kirjalike ja fikseeritud reeglite järgi. Tuleb märkida, et esimest võimalust ei leita peaaegu kunagi.

Muud erinevused

Võib ka silma paista:

1. Vastav alt tehingute sooritamise ajastusele. Eristage sularaha ja kiireloomulist tüüpi. Esimesel juhul teostatakse tehing koheselt. Teises saab seda teatud perioodiks, näiteks mitmeks nädalaks või isegi kuuks venitada.
2. Vastav alt kauplemisviisile. Sel juhul tehakse vahet traditsioonilisel ja arvutipõhisel. Esimene võimalus näeb ette tööd samamoodi nagu aastaid tagasi. See tähendab, et mõlemad pooled kohtuvad otse. Arvutitehingute registreerimine ei nõua isiklikku kohalolekut. Kõik tehingud tehakse ülemaailmse võrgu kaudu.
3. Tehingute tegemise kohas. Sel juhul eristatakse börsivälist turgu. Esimesel juhul loobutakse spetsiaalsetest struktuuridest. Teine võimalus hõlmab töötamist vahetuspõrandal.

Algajatele võivad sellised liigitused segadusse ajada. Aga selleks, et aru saadaväärtpaberitega kauplemise korraldamisel on vaja mõista kõiki mehhanisme ja nende seoseid.

Natuke protsessist endast

Me ei lasku detailidesse, vaid kaalume näidisena kõige lihtsamat ja tuntumat varianti. Väärtpaberitega kaubeldakse börsidel. Neil on spetsialiseeritud platvormide staatus, kus saate finantsvarasid müüa ja osta. Tuleb märkida, et selle juhtumiga saavad tegeleda ainult juriidilised isikud. Kuid see ei tähenda, et tee oleks tavainimestele suletud. Operatsioonis võivad osaleda kõik soovijad. Kuid selleks on tal vaja vahendajat, keda nimetatakse maakleriks. Ta teeb tehinguid spetsialiseerunud ettevõtte nimel. Inimene saab tulu nii, et arvestab esindajale osalemise eest teatud protsendi maha. Edukaks tegevuseks on vaja omada vähem alt minimaalseid majandusteadmisi ning mõista töö mehhanismi ja spetsiifikat. Jätkame asjaga.

Väärtpaberitega kauplemise mehhanismi olulised elemendid

Minimaalne nõutav alus on:

1. Jutumärkide tabelid. Need koondavad teavet erinevat tüüpi aktsiate kohta. Seega on näidatud väärtuse minimaalne ja maksimaalne väärtus, päevakäive, väärtused tehingute avamise ja sulgemise ajal.
2. Diagrammid. Kasutatakse tabelites saadaolevate andmete visuaalseks väljendamiseks. Nende mugavus seisneb selles, et näete teavet teatud aja jooksul.
3. Laosindeksid. Kasutatakse liikumissuuna tähistamiseks – langemine või tõus. Tõsi, mitte üht tüüpi aktsiaid, vaid kogu turgu tervikuna. Tuleb märkida, et indekseid on palju (umbes kaks ja pool tuhat). Kuid te ei pea neid kõiki teadma.
4. Tehniline ja fundamentaalne analüüs. Ärge kartke neid sõnu. Need tähendavad finantsmatemaatika põhitõdesid, mis võimaldavad teil arvutada ja analüüsida tehingu tasuvust.
5. Professionaalne terminoloogia. Ilma tema teadmiste ja mõistmiseta on raske loota kasumi teenimisele. Ja sel juhul on soovitatav mitte piirduda ühe kirjanduse lugemisega, vaid omandada spetsiaalne finantsharidus või registreeruda temaatilistele kursustele koos mõistlike mentoritega.

Saage sissetulekut

Iga liiki väärtpaberitega kauplemine hõlmab tehinguid kaubaga. Seda tuleb alati meeles pidada. Ja sel juhul on äritegevuse aluspõhimõte alati sama: osta võimalikult odav alt ja müüa maksimaalse juurdehindlusega. Kuna maksumus muutub pidev alt, on oluline nende toimingute jaoks adekvaatselt kindlaks määrata parimad hetked. Kuigi tuleb märkida, et müümine/ostmine pole ainus viis tulu teenida. Väärtpaberite puhul saab kasu lihts alt neid omades. Näiteks võlgade või intressimaksete, dividendide näol.

Sissetulekute eripära

Saadud väärtus sõltub suuresti nõudlusest turul (likviidsusest) ja väärtpaberite tüübist. Siin on samad aktsiad. Neid peetakse kõige rohkemriskantne. Kuid samal ajal võite neid omandades oodata märkimisväärset sissetulekut. Nendega töötades võib inimene teenida tohutut kasumit ja kaotada säästud. Arved, hoiusertifikaadid ja võlakirjad ei saa kiidelda suurte sissetulekutega. Kuid risk raha kaotada on siin väga väike. Tuleviku sissetulekute hindamisel mängib olulist rolli likviidsus. Tegelikult on see võimalus müüa väärtpabereid igal ajal turuväärtusele võimalikult lähedase hinnaga.

Aktsiatega töötamise eripärad

Kuigi see on üsna riskantne suund, kuid samas ka üsna ahvatlev, väärib see tähelepanu. Millele peaks algaja tähelepanu pöörama? Sel juhul võite nõustada suurettevõtete väga likviidseid aktsiaid (neid nimetatakse sageli blue chipideks). See on hea valik neile, kes astuvad esimesi samme. Lõppude lõpuks on kõikumised sel juhul ebaolulised ning kulud on suured ja võivad suureneda. Madallikviidsed aktsiad, mille järele nõudlust pole, on riskantsem instrument. Tema poole pöörduvad kogenumad mängijad, mis võib kõhklused enda kasuks pöörata. Tõsi, selleks peate kasutama üsna märkimisväärset summat, et saada käegakatsutavat kasu.

Tegevusstrateegia

Väärtpaberitega kauplemine eeldab teatud lähenemist tegevustele, mis võimaldavad teil saavutada soovitud eesmärgi – saada maksimaalset võimalikku tulu. Üldjuhul peetakse seda poliitikat kõige lootustandvamaksmitmekesistamine. See eeldab varade pädevat ja tasakaalustatud jaotamist. Seega suunatakse raha madala ja kõrge likviidsusega varadele ning riskantsetele ja stabiilsetele finantsinstrumentidele. Ainult kirjandust lugedes on sellest raske terviklikku pilti saada – selleks tuleb praktikas palju õppida. Ja see on väga soovitav kogenud ja eduka maakleri juhendamisel. Üldiselt on strateegia valikul väga palju erinevaid võimalusi. Milline neist peaks tegutsema, otsustab igaüks ise.

Miks on soovitav tegutseda vahetuse kaudu?

Finantskauplemist väärtpaberitega saab teostada erinevatel tingimustel. Kuid parem on alustada äritegevust mitte börsil, isegi võttes arvesse asjaolu, et selle eest peate maksma teatud protsendi. Miks täpselt? Fakt on see, et sel juhul peavad enne väärtpaberite paigutamist need läbima noteerimisprotseduuri, see tähendab eelkontrolli. Lisaks saate vahetusprotsessides osaledes püüda esmase paigutuse protsessi. Ja see võib mõnel juhul muutuda oluliseks (ja võib-olla isegi mitmekordseks varade suurenemiseks). Teine oluline fakt on petturitega kohtumise märkimisväärselt vähenenud oht.

Börsil töötamise eripära

Kõigepe alt peaksite mõistma terminoloogiat, et mõista käimasolevate protsesside olemust. Näiteks börsil kauplemine nõuab, et inimene teeks vahet limiitkorraldusel ja ostu-müügikorraldusel. Nii et esimesel juhul lubab klient maakleril ise hinnapiiri määrata. Samas kui teine võimalus hõlmab keskendumist turunäitajatele. Töötamisel tuleks arvestada ka prioriteetide mõjuga. Võtmeajana saab kasutada nii hinda kui ka aega. Esimesel juhul saadakse aru, et esm alt töödeldakse nende klientide tellimusi, kes on nõus rohkem maksma. Ajaline prioriteet tähendab aga seda, et rakendustele antakse prioriteet nende saabumisel.

Millistest riskidest tasub teadlik olla?

Isegi kui väärtpaberitega kaubeldakse börsidel, on tegevuste läbiviimisel alati teatud ohud, mis võivad kaasa tuua rahalist kahju. Seda ei tohiks unustada. Siin on kõige populaarsemad kaotuse põhjused:

1. Hinnariskid. See viitab tõenäosusele, et kogu väärtpaberitesse investeeritud rahasumma väheneb või isegi kaotatakse.
2. Likviidsuse vähenemise oht. See viitab probleemile, mis tekib negatiivse turuolukorra tagajärjel, mis ei võimalda varem avatud positsiooni sulgeda.
3. Vaikejõuetuse oht. See esineb maksejõuetuse, pankroti või emitendi/teiste kauplemisosaliste ebaseadusliku tegevuse korral.
4. Valuutarisk. Hõlmab ebasoodsaid muutusi erinevate riikide valuutade vahetuskurssides.
5. Operatsiooniriskid. Asjakohane juriidilistele isikutele, kui samal kontol on mitme kliendi rahalised vahendid, samuti kliendi rahaasjade liigutamisel.
6. Riskid õhtul. Need tekivad kauplemiselväärtpaberid teostatakse 18 tunni pärast. Sel juhul tehakse tehingud ilma maakleri abita. Sel juhul sõltub kogu risk ainult kliendist.

Ül altoodud loend ei piirdu. See ei ole ammendav ega julgusta kliente kauplemist lõpetama. Hõljutatud loendis kuvatakse ainult need võimalikud probleemid, mis võivad tekkida kauplemisplatsidel äri ajades.

Järeldus

Tehingute tegemisel on soovitav säilitada tasakaal kasumlikkuse ja likviidsuse vahel, jaotades olemasolevaid vahendeid õigesti. Siis suureneb tõenäosus, et väärtpaberitega kauplemine õnnestub. Sel juhul võimaldab moodustatud investeerimisportfell luua turvavõrgu ja mitte riskida kõigi vahenditega, et need ei läheks kaduma ka siis, kui need on valesti arvutatud.