Finantsettevõtlus: määratlus, tunnused, näited

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Artikkel kirjeldab lühid alt finantsettevõtlust, selle olemust, peamisi liike ja vorme. Käsitletakse finantsvaldkonna ettevõtlustegevuse spetsiifikat, lisaks iseloomustatakse seda peamiste finantsturgude kontekstis. Artiklis kirjeldatakse ka finantsinstrumente ja tehakse järeldus seda tüüpi ettevõtluse tähtsusest kaasaegses majanduses.

Ettevõtluse olemus finantsvaldkonnas

Ettevõtluse üldpõhimõte on, et kaupadel ja teenustel on selles kontekstis laiem tähendus kui näiteks ainult tootmis- või kaubandustegevuses. Seega võivad ettevõtlustehingute objektid olla mitte ainult füüsilised kaubad, vaid ka intellektuaalomand, teosed, teave, aga ka valuuta, väärtpaberid jms.

Üldises mõttes finantsettevõtlus, mille mõiste erinevasallikad võivad mõnevõrra erineda, mistõttu taandub see asjaolule, et äriüksuse kauplemise (vahetus) objektiks on ainult rahalised väärtused (väärtpaberid, rahvus- ja välisvaluutad). Selliste toimingute olemus seisneb selles, et ettevõtja saab kasu nende väärtuste edasimüügist (spekuleerimisest). Samas tuleb märkida, et antud juhul on spekuleerimine finantsturul tavaline toiming ja sellel ei ole kriminaalset komponenti, nagu varem arvati Nõukogude Liidus.

Peamised äriliigid

Ettevõtlustegevuse klassifikaatoreid on erinevaid. Kõige sagedamini eristatakse aga järgmisi ettevõtluse liike:

• Ettevõtlus tootmissektoris.
• Nõustamistegevus.
• Äriettevõtlus.
• Ettevõtlus rahanduses.

Tuleb märkida, et kuna need tüübid on kuidagi seotud taastootmise faasidega, siis vaatamata individuaalsele eripärale on kõik ettevõtlustegevuse liigid omavahel tihed alt seotud ja üksteist täiendavad.

Ettevõtlustegevus finantsvaldkonnas kui ärilise ettevõtluse vorm

Kaubandustegevus on ilmnenud iidsetest aegadest ja on alati hõlmanud mis tahes varade ostu ja müüki. Finantsettevõtluse tekkimine tekkis veidi hiljem kui äriline ja seostati esimeste laenuoperatsioonide ilmumisega. Nagu ajaloost teada, olid templid esimesed, kes sellise tegevusega olulisel määral tegelesid.

Kuna finantstegevus finantssektoris on äritegevuse vorm, ei erine finantstehingute üldine tehnika tavalistest kaubatehingutest. Samas tuleb tõdeda, et finantsvaradel kui kaubal on endiselt oma eripärad ja seda eelkõige elektrooniliste ressursside esilekerkimise tõttu finantssektoris. Tehinguid finantsvaradega võib nüüd teha hämmastav alt kiiresti, kuid nendega kaasnevad minimaalsed lisakulud. Lisaks on just finantstegevus sageli kogu kaubanduse tõukejõuks, mis stimuleerib selle arengut finants- ja krediidimehhanismide kaudu.

Ettevõtluse eripära finantsvaldkonnas

Täielikkuse huvides on vaja välja tuua finantsettevõtluse põhijooned. Lisaks seda tüüpi ettevõtluse põhijoonele, mida väljendab müügi- ja ostuobjekti eripära (rahalised väärtused), on veel hulk nüansse.

Finantsettevõtluse korraldamine nõuab sageli spetsialiseeritud organisatsioonide ja institutsioonide, nimelt finants- ja krediidiasutuste, aktsia- ja valuutabörside jne süsteemide moodustamist.

Finantsvaldkonna äritegevuse teostamine nõuab suurel määral täielikku, usaldusväärsetasjakohane teave, varustamine kõige kaasaegsema tehnilise ja tarkvaralise arvutusseadmega.

Finantsettevõtja tasub peamiselt (kui ta ei ole emitent) iseseisv alt kõik finantsvarade esmase ostmise kulud, eeldades nende tulusat müüki. Seetõttu võtab ta täielikult kõik finantsriskid.

Paljudel juhtudel võib perioodi alates ettevõtja poolt finantsvara soetamisest kuni nende müügist kasu saamiseni keskpikas ja pikas perspektiivis pikendada. Seetõttu nõuavad sellised tehingud tavaliselt ühes või teises vormis tagatiste selget määratlemist (käendajana, tagatisena vms kolmas isik).

Tõhus finantsettevõtlus eeldab kõige kvalifitseeritud personali kaasamist rahanduse, majanduse, õigusteaduse, infotehnoloogia valdkonnas.

Finantsettevõtted nõuavad sageli kolmandate osapoolte teenuste ja vahendajate (audiitorfirmad, advokaadibürood, börsimaaklerid jne) kasutamist.

Finantsäritegevus

Finantsettevõtluse peamised tüübid on võimalik kindlaks teha. Need hõlmavad äriüksuste tegevust järgmistel turgudel:

• väärtpaberiturg – nende emissioon ja edasimüük (aktsiad, võlakirjad jne);
• pangandusteenuste turg - finants- ja krediidiäritegevus;
• finantsteenuste turg - vahendav ettevõtlustegevusfinantsvarad;
• kindlustusturg – kindlustustoimingud finantsvaradega.

Võite esile tõsta ka kõige kaasaegsemaid finantsettevõtluse vorme.

Liising on vahendav ettevõtlustegevus aktsia-, krediidi- ja finantsturgudel ostmiseks ja müümiseks. Selle teostab ettevõtja omal kulul lõppostja kasuks, millele järgneb liisinguobjekti ostja täielik tasumine ja vahendustasu maksmine.

Faktooring - ettevõtja poolt jooksvate võlakohustuste (tarnija arved jms) lunastamine soodushinnaga, millele järgneb kogu võlakohustuste maksumuse laekumine võlgnikult.

Forfaiting on ettevõtja omavahendite eest allahindlusost keskmise ja pikaajaliste võlakohustuste eest kalli vara ostmiseks, millele järgneb lõppostja poolt ettevõtjale nende varade kogumaksumuse tasumine..

Põhilised finantsettevõtluse tüübid nõuavad eraldi üksikasjalikumat kirjeldust.

Lühikirjeldus ettevõtlusest väärtpaberiturul

Väärtpaberiturg on üks arenenumaid finantsasutusi. Finantsettevõtlus hõlmab selliseid tegevusi väärtpaberiturul nagu:

• Vahendus. Maakler on kutseline vahendaja, kes teostab väärtpaberiturul äritegevust lepingu ja volikirja alusel väärtpaberitehingute tegemiseks.vahendustasu.
• Esindus. Diiler, erinev alt maaklerist, ostab ja müüb väärtpabereid iseseisv alt omafinantseeringu alusel, teatades enda nimel üksikute finantsinstrumentide hinnad.
• Väärtpabereid saab hallata füüsiline või juriidiline isik nende väärtpaberite omaniku või investeerimisfondide omanikuga sõlmitud kiireloomulise usalduslepingu alusel.
• Tühjendamine. Seda tüüpi tegevus hõlmab kohustuste kindlaksmääramist väärtpaberitehingute tasaarvestamise protsessis, samuti selliste tehingute osas sõlmitud kokkulepete järgimise jälgimist.
• Depository. Depoopank pakub finantsinstrumentide sertifikaatide hoidmisteenust ja teenuseid väärtpaberite omandiõiguse muutmiseks.

Samuti tehakse väärtpaberiturul ettevõtlustegevust finantsväärtpaberite omanike registri pidamiseks ja kauplemise korraldamiseks sellel turul.

Lühikirjeldus ettevõtlusest pangandus- ja krediidisektoris

Ettevõtlus finantssektoris on otseselt seotud ka pangateenuste turu krediiditoimingutega. Krediidiorganisatsioon võib olla mis tahes omandivormiga ettevõte, mis on saanud Keskpang alt tegevusloa finants- ja krediidi(pangandus)tegevuseks. Ettevõtlustegevuse objektiks on sel juhul eelkõige tehingud siseriiklike ja välisriikidegavaluuta. Seda tüüpi äritegevuse peamised subjektid on kommertspangad ja pangavälised krediidiorganisatsioonid (arveldusettevõtted, arvelduskojad, krediidiühistud, pandimajad jne), millel on keelatud tegeleda muu äritegevusega (tootmine, kaubandus, teenuste osutamine). muud teenused).

Selle piirkonna võimalike toimingute loend on väga lai. Nende hulgas on järgmised:

• hoiuste vahendite kaasamine ja paigutamine;
• kliendi pangakontode haldamine ja maksete tegemine;
• välisvaluuta ostu- ja müügitoimingud;
• rahaliste vahendite väljastamine laenuks erinevateks perioodideks teatud tagasimakse- ja laenumaksetingimustel;
• rahaülekandetoimingud;
• toimingud kapitalirendiga;
• faktooring ja sarnased toimingud kolmandate isikute kohustuste omandamiseks.

Samuti võivad krediidiasutused olla aktiivsed osalised väärtpaberiturul ja muudel finantsturgudel.

Ettevõtlustegevus kindlustus- ja muude finantsteenuste turul

Kindlustusvaldkonna finantsettevõtluse tunnuseks on asjaolu, et antud juhul on ettevõtlustegevuse objektideks mitmesugused riskid. See tähendab, et kindlustusettevõtted annavad konkreetse riskijuhtumi korral garantiid võimaliku kahju hüvitamiseks, võttes sellega kliendi riskid enda peale.kindlustuslepingus sätestatud tasu. Tavaliselt jaotatakse kindlustustasu aja peale jaotatud kindlustusmakseteks.

Peamised kindlustusliigid on varakindlustus, elu- ja tervisekindlustus, individuaalne pension, finants- ja äririskide kindlustus. Viimane tüüp sisaldab:

• krediidikindlustus, st laenu maksejõuetuse riski ülekandmine;
• kindlustus ettenägematute välistegurite (tehniliste, tehislike, looduslike, kaubanduslike jne) tõttu saamata jäänud kasumi korral;
• sissetulekute nappusest ja ressursside kadumisest tingitud ettevõtlusriskide kindlustamine, sh ettevõtluse finantssektoris jne.

On ka finantsäritegevuse vorme, mis ei ole seotud väärtpaberite ostu-müügi, finants- ja krediiditoimingute ning kindlustusega. Seda laadi finantsettevõtluse näideteks on finantsvahenduse, nõustamis-, audiitorteenuste jms valdkonna kõrv alteenused.

Peamised finantsinstrumendid

Selle ärivaldkonna tehingute peamised objektid on erinevad finantsturul ringlevad finantsinstrumendid. Peamised finantsinstrumendid on tavaliselt järgmised:

• arveldusdokumendid ja pangatähed, mis liiguvad peamiselt finants- ja krediidisektoris;
• välismaised pangatähed, valuuta arveldusdokumendid ja teatud väärtuslikudväärtpaberid on valdav alt valuutaturu instrumendid;
• kindlustusturu instrumendid on mitmesugused kindlustusäri tooted;
• metallituru tööriistad (kuld, plaatina, hõbe koos asjakohase dokumentatsiooniga);
• väärtpaberiturul liiguvad peamiselt teisesed finantsinstrumendid.

Võib välja tuua sellised väärtpaberituru peamised instrumendid nagu:

• aktsiad - omakapitali väärtpaber, mis kinnitab selle omaniku õigust osale ettevõttest ja õigust saada dividende;
• võlakiri on tähtajaline võlaväärtpaber, mis kinnitab selle omaniku õigust saada emitendilt selle dokumendi nimiväärtus;
• veksel - kiireloomuline kirjalik rahaline kohustus, mis annab selle omanikule õiguse saada võlgnikult (sahtlilt) dokumendis märgitud summa;
• vahetustehingud, optsioonid, forvardid, futuurid – lepingud mis tahes varade müügiks (vahetamiseks) vastav alt nende lepingutega kehtestatud reeglitele.

Ettevõtlustegevuse tähtsus finantssektoris kaasaegses majanduses

Kaasaegses turumajanduses on finantsturul üldiselt ja eriti selle subjektide ettevõtlusaktiivsusel suur tähtsus. Seda tüüpi ettevõtlus aitab kaasa rahavoogude kujunemisele ja liikumisele majanduse erinevatel tasanditel. See on kogu äritegevuse ning ajutiselt vaba raha kogumise, tõhusa jaotamise ja investeeringu moodustamise tõukemehhanism.kliima ja mitmete riskide juhtimine.

Viimastel aastakümnetel on finantsettevõtluse areng olnud eriti intensiivne. Selle põhjuseks on ühelt poolt uute infotehnoloogiate intensiivne areng, sealhulgas finantssektoris, ning teis alt globaliseerumisprotsesside tugevnemine maailmamajanduses. Siiski tuleb märkida, et seda tüüpi äritegevus on seotud suure riskiga. Viimasel ajal on mitmed finantskriisid tähistanud kogu maailma turgude suurt volatiilsust ja majanduslik globaliseerumine on selles kontekstis riskitrende ainult süvendanud.

Sellest lähtuv alt võib järeldada, et hetkel ei ole finantskeskkonnas efektiivseks tegevuseks piisav alt standardseid kutseoskusi ja elementaarset õnne. Praegu on vaja tasakaalustatud lähenemist finantstehingutele, mida toetavad finantsriskide juhtimise kõige progressiivsemad meetodid.