Mis on portfelli hajutamine

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2025-01-24 13:15

Portfelli hajutamise põhiülesanne on vähendada raha kaotamise riski. See on investeering erinevatesse varadesse. Samas on hajutamise eesmärk ka selline omavahendite ümberjagamine, mis võimaldab hoida või tõsta portfelli kasumlikkust. Nende eesmärkide saavutamiseks kasutatakse erinevaid mehhanisme. Peamiste hulgas on erinevat tüüpi finantsinstrumentide kasutamine. Näiteks võlakirjad ja aktsiad. Lisaks saate kasutada erinevaid sama tüüpi tööriistu. Näiteks on investeerimine mitme organisatsiooni aktsiatesse.

Riskitüübid

Portfelli efektiivseks hajutamiseks on vaja esm alt klassifitseerida erinevad riskid. Näitena tehakse ettepanek võtta arvesse finantsasutuse aktsiaid. Pankade tegevust mõjutavad mitme põhikategooria riskid. Nende hulka kuuluvad riigi-, majandusriskid, aga ka valdkonna, segmendi või üksiku ettevõtte riskid. Investeerimisportfelli hajutamise protsessi mõistmiseks on parem neid kaaludarohkem üksikasju.

Seega on valitsuse riskid asjaolud, mis võivad muuta riigi ärikliimat. Reeglina on selliste muudatuste põhjuseks uute seaduste ja muude õigusaktide vastuvõtmine ning eraomandi natsionaliseerimine. Lisaks võib revolutsioonide või poliitiliste murrangute põhjuseks olla kahjulikud mõjud.

Majandusriskid on seotud eelkõige makromajandusliku olukorraga. Selle valdkonna ebastabiilsuse põhjuseks võivad olla finantskriisid, majanduslangus või stagnatsioon. Segmendi riskide hulka kuuluvad kriisinähtused börsidel. Krediidi- ja finantssektori riskid hõlmavad pankadevahelisi kriise. Lisaks on alati võimalus konkreetse panga pankrotti minna. Sel juhul räägime konkreetse organisatsiooni riskidest.

Erinevat tüüpi riskide hajutamine

Nüüd saate üksikasjalikult kaaluda mehhanisme, mis võimaldavad teil oma portfelli mitmekesistada sõltuv alt olemasolevate ohtude klassist. Näiteks riigiriskide jaotamiseks on soovitav enda rahalised vahendid jagada mitme riigi vahel korraga. Seda meetodit kasutavad turu suurimad tegijad. Jutt käib rahvusvahelistest investeerimisfondidest. Sellised organisatsioonid koondavad märkimisväärses koguses eraisikute ja juriidiliste isikute sääste ning neil on palju võimalusi portfelli hajutamiseks.

Investeeringute ümberjagamiseks ja majandusriskide mõju minimeerimiseks on soovitav kasutada erinevaid investeeringuidtööriistad. Näiteks aktsiad ja väärismetallid. Majanduslanguse ja stagnatsiooni ajal triivivad enamiku investorite raharessursid materiaalsesse varasse. Näiteks kullas. Aktsiate väärtuse langusega on võimalus väärismetallide turul stabiilseid hindu hoida.

Aktsiariskide hajutamine

Tõhus mehhanism börside olukorraga seotud riskide minimeerimiseks on nn beetamaandamine. See seisneb selliste varade kaasamises investeerimisportfelli, mille väärtuse muutumise trend on vastupidine turu liikumisele. Samuti saate finantsportfelli mitmekesistamiseks kasutada sellist mehhanismi nagu erinevat tüüpi varade omandamine. Näiteks aktsiad ja võlakirjad.

Riskid konkreetses tööstusharus või ettevõttes

Tööstusriskide vältimiseks investeerige sama tüüpi varade erinevatesse valdkondadesse. Näiteks finantsasutuse aktsiad. Sel juhul on soovitatav investeerida ressursse mitte ainult panga väärtpaberitesse, vaid ka muudesse omandiõigustesse. Hea võimalus on paralleelne investeering toorainefirmade aktsiatesse. Lisaks saab riskide veelgi suuremaks tasandamiseks portfelli lisada korraga mitme samas valdkonnas tegutseva ettevõtte väärtpabereid.

Naiivne mitmekesistamine

Üks levinumaid vigu, mida algajad investorid teevad, on minna nn.naiivne portfelli hajutamine. Mis see on? See seisneb erinevate ettevõtete aktsiate või võlakirjade ostmises ilma eelneva ohu analüüsita, mille vastu selline turvavõrk luuakse. Näiteks on investori poolt kahe või enama naftafirma väärtpaberite omandamine. Sel juhul püütakse oma investeeringuid kaitsta musta kulla hinnalanguse eest, kuid selle väärtuse oluline langus maailmaturgudel toob paratamatult kaasa investeerimisportfelli hinna languse.

Teisisõnu, naiivne investeerimisportfelli hajutamine on tüüp, mis suudab investori varasid kindlustada ainult konkreetse ettevõtte pankroti korral. Kuid see ei kaitse majandusolukorra muutuste eest, mida on viimastel aastatel väga sageli juhtunud. Kogu tööstuse allakäigu riskide minimeerimiseks on vajalik kapitali hajutamine erinevate majandusharude vahel. Samas on hea viis energiakulude kahanemise eest kaitsmiseks kaasata oma investeerimisportfelli finantstuletisinstrumendid. Näiteks futuurid.

Laenuportfelli mitmekesistamine

Selle mitmekesisuse tähendus seisneb selle jaotuses laenuvõtjate vahel, keda iseloomustab erinev kapitalimaht või omandivorm. Lisaks arvestavad pangad laenude väljastamisel ka muid majandusüksuste tegevuse tingimusi. Näiteks majandusharu ja majandusharude geograafiline paiknemine. Mis puudutabjagada kolme peamist laenuportfelli hajutamise tüüpi: portfell, tegevusala ja geograafia järgi.

Portfelli mitmekesistamine

Seda tüüpi kapitali jaotamine hõlmab laenude väljastamist väga erinevatele laenuvõtjate kategooriatele. Need võivad olla suured ja keskmise suurusega ettevõtted, väikeettevõtted, eraisikud, valitsusasutused või avalikud organisatsioonid, kodumajapidamised ja muud üksused. Näiteks väikeettevõtetele väljastatud laenudel on tavaliselt suurem tootlus. Samas kaasnevad nendega ka märkimisväärsed riskid. Väikeettevõtjatel ei ole võimalust vab alt laenuandjat valida. Seetõttu saavad pangad väikeettevõtlussektori esindajatega tehinguid teha omal tingimustel. Kuid suurettevõtetele väljastatud laenud on madalama tootlusega, kuid riskid on siin ebaolulised.

Tööstuse mitmekesistamine

See liik hõlmab finantsasutuse kapitali ümberjaotamist erinevates majandussektorites tegutsevate laenuvõtjate vahel. Efektiivseks valikuks on soovitatav kasutada spetsialiseerunud ettevõtete statistilisi uuringuid. Panga laenuportfelli valdkondlikul hajutamisel saab erilise efekti saavutada, kui valida laenuvõtjad, kes teostavad oma äritegevust majandustsükli vastandlike faasidega.

Lisaks on soovitatav valida majandusvaldkonnad, kus selle segmendi ettevõtete tulemuslikkust ei mõjutamõju üldisele majandusolukorrale. Mida see annab? Kui üks tööstusharudest on kasvuprotsessis, võib teises tekkida majanduslangus või stagnatsioon. Tõenäoliselt vahetavad nad aja jooksul kohti. Sel juhul kompenseeritakse ühe laenuvõtjate kategooria sissetulekute vähenemine teise rühma sissetulekute suurenemisega. Ehk siis luuakse tingimused panga tulude stabiliseerumise tagamiseks, mis vähendab oluliselt riske.

Geograafiline mitmekesistamine

Tuleb kohe märkida, et see mehhanism on sageli saadaval ainult väga suurtele finantsasutustele. Neil on reeglina ulatuslik filiaalide ja filiaalide võrgustik suurel territooriumil. Sellise portfelli riskide hajutamise mõte on laenude väljastamine eraisikutele ja organisatsioonidele, kes asuvad riigi erinevates piirkondades ja isegi mitmes riigis. Laenamise laiast geograafiast tulenevad ebaidentsed majandustingimused vähendavad erinevate tegurite negatiivset mõju.

Lisaks räägivad seda tüüpi mitmekesistamise kasuks ka erinevad kliimatingimused, poliitilised olud, tööstuse ja tootmise arengutase konkreetses piirkonnas. Tuleb märkida, et väikesed finantsasutused saavad seda meetodit kasutada. Kuid enamasti ainult investeerimisportfelli loomise käigus, mis võimaldab vähendada panga tegevuse üldist riskantsust.