Moskva börsi valuutaturg. Valuuta kauplemine Moskva börsil

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Moskva börs moodustati paar aastat tagasi (2011. aastal) kahekümnenda sajandi üheksakümnendatel moodustatud MICEXi (Moskva pankadevahelise valuutabörsi) ja RTS-i (Venemaa kauplemissüsteemi) alusel.

Loodud osalus hõlmab ka CJSC "National Settlement Depository", mis on pangaväline krediidiasutus, ja CJSC JSCB "National Clearing Center".

Moskva börsi osaluse aktsionärid on muu hulgas sellised suured pangad nagu:

• Vene Föderatsiooni keskpank (rohkem kui kolmteist protsenti aktsiatest).
• Sberbank (umbes kümme protsenti).
• Vnesheconombank (umbes kaheksa ja pool protsenti aktsiatest).
• EBRD (peaaegu kuus protsenti).

Juhatuse esimees on A. Afanasjev ja vaatlejate nõukogu esimees A. Kudrin.

Moskva börs saavutas suhteliselt kiiresti populaarsuse, sisenes kahekümnele maailma suurimale aktsiaturule ja kümnele maailma juhtivale börsile finantstuletisinstrumentide osastööriistad.

Moskva börs, valuutaturg: kauplemine

Börsil tehakse erinevaid toiminguid:

• Väärtpaberitega. Siinne aktsiaturg koosneb aktsiaturust (aktsiad, investeerimisfondide osakud, depootunnistused, hüpoteegi sertifikaadid, T+2 võlakirjad) ja võlakapitali turust (T+0 võlakirjad).
• Väärismetallidega. Arveldused toimuvad erinevatel aegadel, ühest päevast kuue kuuni. Kauplemine toimub kulla ja hõbedaga. Teiste väärismetallidega saate sõlmida futuuritehinguid.
• Tootlike finantsinstrumentide ja kaupadega, millel on tuletisinstrumentide turul suur nõudlus.
• Valuutaga. Moskva börsi arsenalis on lisaks Vene rublale ka dollar, euro, Valgevene rubla, Ukraina grivna, Hiina jüaan ja Kasahstani tenge.

Moskva börsil toimuvad tehingud tööpäevadel vastav alt graafikule. Erinevatel turgudel on erinevad kauplemisajad. Valuutaturul on tööaeg kümnest poole seitsmeni; süsteemiväliste tehingute režiimis - kuni kakskümmend kolm tundi ja viiskümmend minutit.

Erainvestorid valuutaturul

Moskva börsi valuutaturg oli varem saadaval ainult pankadele, kuid juba mõnda aega on kauplemiseks loa saanud ka maaklerfirmad. Ja spekulatiivse või investeerimistulu saamiseks võivad Moskva börsi teenuseid kasutadaerainvestorid. Kuid nad ei saa otse kaubelda, seega tulevad nad siia maaklerfirmade kaudu, millel on lubatud kaubelda.

Moskva börsi ametlikult veebisaidilt leiate kauplemisosaliste nimekirja. Praeguseks on selliseid organisatsioone umbes seitsesada. Valdav enamus neist on pangad ja vaid väikese osa, nimelt viis protsenti, moodustavad maaklerfirmad. Moskva valuutabörs on platvorm, mis on peamiselt korraldatud välisvaluutadega kauplemiseks ühtsel kauplemissessioonil (lühid alt UTS).

Maaklerfirmade kaudu saavad erainvestorid kaubelda valuutade, väärtpaberite, väärismetallide, optsioonide ja futuuridega.

Kuid reeglina kaupleb enamik erainvestoreid valuutaturul.

Kaubelde maht valuutaturul

Milline on Moskva börsi valuutaturu kauplemismaht? 2012. aastal oli see sada seitseteist triljonit rubla.

Moskva börsi valuutaturg kasvas 2013. aastal kolmkümmend kolm protsenti ja ulatus saja viiekümne kuue triljoni rublani (võrreldes eelmise aastaga). Madala valuutavolatiilsuse juures langes hetketurul kauplemine ligi seitse protsenti, vahetustehingud, vastupidi, kasvasid oluliselt – seitsekümmend kaheksa protsenti. Venemaa ja välismaiste osalejate kasvule aitasid kaasa uute börsitoodete ilmumine ja turul töötamise mugavuse suurenemine.

2014. aastal oli kasv nelikümmend kuus ja pool protsenti (vastav altvõrreldes 2013. aastaga). Kui keskpank lasi rublal vab alt ujuda, siis alles detsembris registreeriti Moskva valuutabörsil tehinguid 25,6 triljoni rubla ulatuses, millest kümme triljonit olid sularahatehingud ja ülejäänud vahetustehingud. See on peaaegu kümme triljonit rubla rohkem kui eelmise aasta detsembris.

Üks börsi esindajatest selgitas nii suurt investeeringute ja intressimäärade tõusu sellega, et turuosaliste käes oli suur hulk valuutat rublades. Seetõttu oli intressitulu nii suur. Intressitase aitas ka valuutakriisi ajal sissetulekuid suurendada.

Üldiselt moodustab protsentuaalne tulu umbes poole Moskva börsi sissetulekutest. Näiteks Londoni börsil oli intressitulu viie protsendi ringis ja Varssavi börsil 2014. aastal null.

Forex ja Moskva börs: erinevused

Moskva börsi ja Forexi valuutaturul on kardinaalsed erinevused. Vaatame mõnda neist.

Üheksakümmend üheksa protsenti Forexi "köökidest" ei too pankadevahelisele turule korraldusi. Nad jäävad ettevõttesse, mis on sageli registreeritud offshore-tsoonis, mõnikord positsioneerides end Forexina, tegelikult mitte. Allpool on võrdlus tehtud just nende ettevõtetega.

1. Määrus

Moskva börsi valuutaturgu reguleerivad Venemaa Keskpanga poolt vastu võetud aktid, sise-eeskirjad ja eeskirjad. Forexi ettevõtted on sageli offshore-ettevõttedtsoonid, mõned neist on sisuliselt võltsitud, ei sisaldu üldse registris, kuigi positsioneerivad end erinev alt.

2. Rakenduse olek

Moskva börsil sisenevad maakleri kaudu esitatud korraldused turule ja muutuvad nähtavaks kõigile turul osalejatele. Forexi maakleri kaudu esitatud tellimus jääb ettevõtte süsteemi ja ei ole turul nähtav.

3. Tehingugarantiid

Ainult tehingu sõlmimisest ei piisa, oluline on lõpuks raha saada. Arveldusi Moskva börsil teostab National Clearing Center CJSC, samas kui Forexi maaklerid provotseerivad sageli konflikte, et kasumit keelata.

4. Maakleri võimalikkus ja vähene mõju valuuta hinnale

Moskva börsi kurss määratakse ühiselt, kõigi pakkujate osalusel. Forexis peate kauplema ettevõtte endaga, mis võib kergesti noteeringut edasi lükata või näiteks suurendada müügi ja pakkumise vahet. Maakler ise ei saa seda siin mõjutada.

5. Kes on vastaspool

Moskva börsil on veel üks eelis. Dollarit, rubla, eurot või muud valuutat kasutatakse kauplemisel kogu turuga ja Forexis - maakleri vastu. Seetõttu on Forexi maakler otseselt huvitatud oma kliendi kaotusest.

6. Sularaha valuuta

Ostetud valuutat saab hoida pangakontol. Forexi maakleriga kauplemisel sellist võimalust pole.