Kliiringu tegemine on Kliiringu mõiste, liigid ja funktsioonid

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2025-01-24 13:15

Finants- ja pangandustegevuses on palju termineid, mille olemust on raske nime järgi mõista. Üks neist on puhastamine. Lihtsam alt öeldes vahetusprotseduur. Ettevõtted, pangad, riigid saavad vahetada kaupu, teenuseid, väärtpabereid. Kliiringuettevõte on vahendaja, mis viib müüjad ja ostjad kokku.

Termini olemus

Arveldus on rahaliste arvelduste süsteem, mis põhineb poolte nõuete ja kohustuste tasaarveldamisel. Tehingu osalisteks võivad olla juriidilised ja füüsilised isikud. Pankadevaheline kliiring toimib riikide piires. Pakkujad kirjutavad välja tšekke, pangad kasutavad neid dokumente raha debiteerimiseks ja krediteerimiseks. Tasaarvestuse vajadus tõi kaasa arvelduskodade loomise. Kõik tšekid jõuavad kambritesse, kus need sorteeritakse pankade kaupa, nõuete tasaarvestamist teostab mitu korda päevas tururegulaator. Kliiring aitab kaasa ringlusprotsessi kiirendamisele ja lihtsustamisele, selle hinna alandamisele.

Näiteks kannab üks organisatsioon teisele pähkleid 200 dollari eest tonni kohta. Teine organisatsioon omakorda annab autosid 2000 dollari eest. Tasakaalu hoidmiseks peab esimene ettevõte müüma 200 tonni pähkleid ja saama 20 autot. Sellise vahetuse korral ei ole vaja sularahamakseid teha. See on mõiste "kliirimine" olemus.

Tehingu tingimuste täitmist jälgivad volitatud ettevõtted, kelle tööülesannete hulka kuuluvad:

• Lepingute koostamine.
• Kulude tasakaalustamine.
• Kaubade arvu määramine.
• Tehingute turvalisuse tagamine.

Et võrdsustada partnerite kulude erinevust, tehakse sularahamakseid. Puhastusettevõtted peavad selliste tööde tegemiseks saama litsentsi. Selliste organisatsioonide tegevust reguleerib föderaalseadus "Kliiringu ja kliiringutegevuse kohta".

Natuke ajalugu

Esialgu kasutati börsil kliiringut. Protsess seisnes väärtpaberite arveldamises ja omandiõiguse üleandmises ilma dokumente omanike vahel liigutamata. Kliiring on tänapäeval kaupleja kontol oleva summa muutmise protsess lähtuv alt kauplemistulemusest ehk tehingu finantstulemuse määramise protsess. Kliiring suurendab müügimahtu ja vähendab riske. Neid teenuseid pakkuvad ettevõtted on edasimüüjad kauplejate ja nende klientide vahel. Rahanõuete ja klientide kohustuste vahelist saldot nimetatakse tasaarveldamiseks. Positiivne tasaarveldus näitab, et teistele osalejatele ei ole võlgu.

Tühistamise tüübid

Makseviisi järgi:

• lihtne (ülekandmine pärast oksjonit);
• mitmepoolne (toimingud tehakse tehingute rühmaga);
• tsentraliseeritud (kompensatsiooniga tegeleb spetsiaalne organisatsioon).

Raha krediteerimise järjekorras:

• täistagatisega - toiming tehakse kontol olevate rahaliste vahendite alusel;
• osalise tagatisega - tehingute maht arvutatakse teatud limiidi alusel;
• ilma tagatiseta - tehing teostatakse ilma akreditiivi täiendamiseta.

Sageduse järgi:

• vastav alt vajadusele;
• alaline.

Kaasatud osapoolte arvu järgi:

• pankadevaheline kliiring (arveldusi saab teha nii sama panga filiaalide kui ka erinevate asutuste vahel);
• valuuta – need on lepingute alusel tehtavad rahvusvahelised arveldused;
• kaup - vastastikune arveldus börsi ja väärtpaberituru vahel.

Kriisi ajal kasutati arveldamist ettevõtetevahelise arvelduse abivahendina. See võimaldas vähendada riigi poolt väljastatava raha hulka ja taastada maksebilansi.

Tühjendusfunktsioonid:

1. Andmete kogumine kõigi lõppenud oksjonite kohta.
2. Sõlmitud lepingute ülevaatus.
3. Kohustuste jaotus.
4. Aktsiate üleandmine.
5. Arvelduste elluviimine kauplemise tulemuste põhjal.
6. Garantiide andmine.

Börsi tasaarvestus on…

Moskva pankadevahelisel valuutabörsil (MICEX) arvutatakse majandustulemusedJSCB "Riiklik arvelduskeskus". See organisatsioon tegeleb pakkujate kontodele raha debiteerimise ja krediteerimisega.

MICEXis on kolm seanssi: päevane, keskmine ja õhtune. Peamised tehingud tehakse vaheseansi ajal - kell 17.00-18.00 ja rahaülekanded - päeval (14.00-14.03) ja õhtul (18.45-19.00).

Arveldamine algab tehingu tegemise hetkest. Keskus kontrollib lepingutingimuste vastavust esitatud dokumentidele. Vastuolude korral need tingimused parandatakse. Kontrollimise lõppedes tehing registreeritakse. Lähtuv alt kauplemistoimingu mahust määratakse arveldusorganisatsiooni tasu. Kogu kauplemisinfo läheb kambrisse, kus väärtpaberid vahetatakse valuuta vastu ja kantakse oksjoni võitja kontole. Lihtsam alt öeldes on kliirimine tegevus, mille eesmärk on sõlmida lepingud börsil olevate väärtpaberite müüjate ja ostjate vahel.

Koduoperatsioonid

Sularahata toimingud raha debiteerimiseks ja krediteerimiseks tehakse juriidiliste isikute nõudmisel üksikute arvelduskeskuste kaudu. Seda protsessi nimetatakse pankadevaheliseks kliiringuks. Kogu süsteem põhineb asjaolul, et pangad teevad samu toiminguid, neil on sarnased raamatupidamisdokumendid ja kõrge arvutistatuse tase.

Kliiringu eeliseks on see, et raha ei jaotata korrespondentkontodele, vaid need kogunevad keskustesse. Vene Föderatsiooni Keskpanga otsusega võivad pangandusvälised asutused arveldusi teostada regulaatori väljastatud litsentsi alusel. Keskus peab saama 2litsentsid: pangatoiminguteks ja tehnilised litsentsid, mis kinnitavad valmisolekut liituda elektroonilise arveldussüsteemiga.

Keskus võib olla kommertspanga, keskpanga, teiste juriidiliste ja eraisikute asutatud koda. Kliiringu objektideks võivad olla erinevad dokumendid: maksed, arved, ülekanded, tšekid, väärtpaberid, akreditiivid, laenud, krediit jne.

Tehingu kokkulepe

Järgmised kliiringu vormid eristatakse ulatuse järgi:

• kohalik - vastastikused arveldused samas piirkonnas asuvate asutuste, filiaalide vahel;
• üleriigiline – klientide nõuete tasaarvestamine samas riigis.

Protsessis osalejatele - pankadele - arvestatakse oma kohustusi netopositsioonide summas, mille Koja arvestab tasaarvelduse tulemuste põhjal. See on protsess, mis viib kliendi rahaliste nõuete summa vastavusse tema kohustustega.

Tasarveldamine on osa kliiringust, protsessist, mille käigus tasaarvestatakse kliendi rahalised nõuded tema rahaliste kohustustega. Tasaarvestuse tulemuste põhjal määratakse igale kliendile netojääk – positsioon.

Arvelduskeskused

Arveldamine on kutsetegevus keskpanga tehingutest tulenevate kohustuste kindlaksmääramiseks. See protsess hõlmab tehinguandmete kogumist, vastavusse viimist, korrigeerimist ja paberimajandust. Seda tegevust teostab Vene Föderatsiooni Keskpanga litsentsitud organisatsioon. Selline keskus tegutseb oksjoni korraldajaga sõlmitud kokkuleppe alusel. Protsessis osalejad on väärtpaberituru osalised, kes on sõlminudteeninduskeskuse leping. Vastav alt kauplemistulemustele teostab rahaülekandeid arveldusorganisatsioon keskpanga litsentsi alusel. Tehingukohustused määravad kindlaks maaklerid, edasimüüjad ja teised professionaalsed turuosalised. Keskus määrab ise tehingud, mille puhul kliiring tehakse.

Arveldusorganisatsioon pakub järgmisi teenuseid:

• osalejatevaheliste tehingutingimuste vastavusseviimine;
• nõuete tasaarvestus kõigi sooritatud tehingute pe alt – tasaarvestus;
• RCB osaleja nõuete ja kohustuste tasaarvestamise korra kehtestamine;
• osalejate poolt loodud arvelduskeskuste reservfondide käsutamine, et tagada tehingutest tulenevate kohustuste täitmine.

Selliste organisatsioonide tegevuses on oluline koht tasumata tehingute riskijuhtimissüsteemil. See sisaldab:

• väärtpaberite ja rahaliste vahendite hoiustamine süsteemis osalejate kontodele;
• arvutage netokohustused ümber, jättes välja tagatiseta tehingud;
• garantiid, garantiid.

Tehingute arveldamist tsentraliseeritud kliiringu tulemuste alusel teostavad arveldusorganisatsioonid.

Eelised ja puudused

Kliiringu rakendamine keskuste kaupa võimaldab:

• Suurendage fondide pöörlemise kiirust.
• Suurendage arvelduste usaldusväärsust.
• Vähendage tehingukulusid.
• Lihtsustage tehinguprotsessi.
• Vähenda vastastikuste võlgade summat.

Samal ajal suurenevad tehingutes osalejate riskid:

• Turu kõikumised.
• Lepingutingimuste rikkumine.
• Suurenenud kohustused elektrooniliste süsteemide häirete tõttu.
• Pankrot.

Nende riskide vähendamiseks moodustavad arvelduskojad erifonde.

Garantiid

Rahad moodustatakse tehingutes osalejate arvelt. Varana saab kasutada nii väärtpabereid kui ka fonde. Sissemakseid kasutatakse kohustuste tagamiseks juhul, kui lepingupoolte kontodel ei ole piisav alt vahendeid. Fondide loomise eeskirjas on sätestatud sissemaksete suurus, suunad ja vahendite kasutamise skeem. Ühes keskuses saab luua mitu fondi erinevatel eesmärkidel. Klientide raha kantakse ettevõtte kontodele. Kõiki lepinguosalisi teavitatakse kõigist rahaülekannetest.

NKC

Riiklik arvelduskeskus täidab arveldusettevõtte ülesandeid kõigil turgudel: aktsiad, kaubad, väärismetallid, tuletisväärtpaberid. Keskus tegutseb vahendajana ja võtab enda peale tehingutega seotud riskid. Potentsiaalsed süsteemis osalejad peavad vastama mitmele nõudele:

1. Sõlmige teenuste osutamise leping.
2. Ava konto rublades või muus välisvaluutas.
3. Maksa teenuste eest lepinguga kehtestatud tariifide alusel.
4. Keskuse nõudmisel esitage rahaallikat kinnitavad dokumendid.

Keskusel on oma äranägemisel õigus piirata mitmeid toiminguid.

Rahvusvaheline kliiring

Rahvusvahelist kliiringut kasutatakse väliskaubanduses osalejate vahelistes arveldustes riikidevaheliste lepingute alusel. Pärast pankade nõuete tasaarvestamist moodustub saldo. Selle moodustamise tingimused, viisid ja tagasimakse tähtajad on eelnev alt lepingus ette nähtud. Võlalimiit sõltub käibest ja on fikseeritud 5-10% selle mahust.

Arvelduskrediiti pakuvad tavaliselt riigid, kus rahvusvahelistes arveldustes on aktiivne maksebilanss. Sel juhul saab võlga tagasi maksta mitte ainult rahas, vaid ka kaubana. Seejärel räägime vastukaubandusest. Arvestades tehingute mahtu, võib kliiring katta 95% käibest või teostada eraldi tehingute kaupa.