Investeerimistegevus: vormid, liigid, analüüs

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Investeerimisaktiivsus pakub märkimisväärset huvi, sest paljude inimeste arvates on see kindel viis miljonäriks saamiseks. Millised seadusandlikud, teoreetilised ja praktilised aspektid on siin olemas?

Terminoloogiaga tegelemine

Alguses uurime, mida tähendab sõna "investeering". Ladina keelest tõlgitakse kui "investeering". Seega järeldub sellest, et investeerimistegevus seisneb teatud vahendite suunamises erinevat tüüpi vara moodustamise protsessi eesmärgiga saada tulevikus teatud tulu või muid tulemusi. Need peavad aga ületama esialgse investeeringu. Väga kasulik investeerimistegevuse seaduse õppimiseks. Selle läbi lugemine ja lahtivõtmine on soovitatav kõigil, kes selle üle tõsiselt mõtlevad. Lühid alt käsitletakse investeerimise eripärasid kasumi teenimise või mõne muu meeldiva efekti saavutamiseks. Tuleb märkida, et asi ei piirdu ülalmainituga. Kuid see on seda tüüpi tegevuse aluseks. ATüldõigusvaldkond on eraldatud era- ja avaliku sektori investeerimistegevusele. Kuigi loomulikult pole need kõik olemasolevad eristatavad tüübid.

Asja kohta

Investoriteks nimetatakse era- ja juriidilisi isikuid, kes investeerivad oma kulul ja iseendast. Milleks see mõeldud on? Fakt on see, et kõik on huvitatud efektiivsuse tõstmisest, kõrgetest arengumääradest ja konkurentsivõime suurendamisest. Ja see sõltub suuresti käimasolevast investeerimistegevusest ja selle rakendamise ulatusest. Ja uskuge mind, te ei tohiks selle ulatust alahinnata. Seega saab eraettevõte osta abitööriistu või põhivara. Kusjuures riigile on usaldatud ambitsioonikamad funktsioonid. Näiteks teede ehitamine ja hooldamine. Kõige sagedamini mõistetakse investeeringute all kapitaliinvesteeringuid, mille eesmärk on hiljem selle mahtu suurendada. Kuigi on olemas ka tõlgendus vahendite suuna kohta põhivara taastootmiseks, näiteks: hooned, sõidukid, seadmed jms. Samuti võib investeerimistegevus olla seotud käibevarade, finantsinstrumentide, patentide, litsentside ja muude arendustega. Samas on võimalikud investeeringud lai valik. Kuna investeerimistegevuse objektid on väga mitmekesised, siis on olemas suur hulk erinevaid klassifikaatoreid. Vaatame mõnda neist.

Reaal- ja finantsinvesteeringud

See on kõige populaarsem klassifikatsioonirühm. Reaalsed (mõnikord nimetatakse seda kapitali moodustavaks) investeeringud -see on investeering tootmisvahenditesse. Reeglina saadetakse need konkreetsele, pikaajalisele projektile ja on otseselt seotud kinnisvara hankimisega. Selleks kasutatakse oma- või laenukapitali. Kõige sagedamini on viimasel juhul tegemist pangalaenuga. Sel juhul saab investoriks finantseerimisasutus, sest tegelikult teeb ta investeeringu. Praktikas saab neid rühmitada järgmiste näitajate järgi:

1. Rahastamisallikate tsentraliseerimise tase. Siin on kaks võimalust. Ei pruugi olla/tsentraliseeritud. Esimesel juhul kaasatakse ettevõtte raha või teiste eraorganisatsioonide või isikute rahalised vahendid. Tsentraliseeritud rahastamine toimub eelarve arvelt.
2. Tehnoloogiline struktuur (kulude ja töö koosseis). Ehitus, paigaldamine, seadmete, tööriistade, inventari ja muude kapitalivajaduste rahuldamiseks mõeldud vahendite ostmine.
3. Põhivara taastootmise olemus. Uusehitus, tehniline ümbervarustus, rekonstrueerimine, laiendamine.
4. Töö tegemise viis. Majanduslik või lepinguline viis.
5. Sihtkoht. See ei ole/tööstuslik.

Ja nüüd räägime finants- või, nagu neid ka nimetatakse, portfelliinvesteeringutest. See viitab kapitali suunale väärtpaberites ja muudes sarnastes varades. Sel juhul on eesmärgiks optimaalse investeerimisportfelli moodustamine ja haldamine. Pealegi tehakse seda reeglina väärtpabereid ostes ja seejärel aktsiaturul müües.turul. Portfell koondab teatud arvu erinevaid investeerimisväärtusi.

Millised need on?

Investeerimistegevuse vorme võib vaadelda veidi teisest vaatenurgast. Kõige populaarsem on jaotus reaal- ja rahalisteks, kuid peale nende tuleks mainida ka järgmist:

1. Mitte/otseinvesteering. Esimesel juhul näeb organisatsiooni või eraisiku investeerimistegevus ette vahendajate olemasolu. Seda võimalust võivad kasutada need, kellel ei ole objekti tõhusaks valimiseks ja haldamiseks piisavat kvalifikatsiooni. Nad paluvad fondide eest hoolitseda spetsialistidel, kes paigutavad (haldavad) raha ja jaotavad saadud tulu oma klientide vahel. Otseinvesteeringud näevad ette investori kohustusliku kohaloleku kõigis etappides ja protsessides. Kuid enamasti tegutsevad nii ainult hästi koolitatud inimesed, kellel on objekti kohta piisavad teadmised ja kes teavad kõiki vajalikke interaktsioonimehhanisme.
2. Lühiajaline/pikaajaline investeering. Esimesel juhul - mitte rohkem kui aasta. Teises - üle 12 kuu. Reeglina esitatakse järgmised üksikasjad - kuni 2, 2-3, 3-5, rohkem kui 5 aastat.
3. Atribuudi vorming. Eraldage era-, välis-, riiklik ja ühine.
4. Piirkondlik funktsioon. Kodused ja välismaised. Esimesel juhul investeeritakse raha riigis asuvatesse rajatistesse, teisel juhul välismaale.

Seda tüüpi investeerimistegevus on olemas.

Helitugevust mõjutavad tegurid

See indikaator sõltub neljast põhikomponendist. Lisaks neile on veel mitmeid tegureid, kuid me ei maini neid, kuna artikli maht on piiratud ja need sobivad rohkem täisväärtuslikuks raamatuks:

1. Sõltuvus säästmiseks ja tarbimiseks saadud tulu jaotusest. Kui keskmine sissetulek elaniku kohta on madal, siis suurem osa sellest kulub tarbimisele. Mida rohkem raha inimesed või struktuurid teenivad, seda suurem on säästude summa, mis toimib investeerimisressursside allikana. See on klassikaline majandusteooria seisukoht. Mida suurem on säästude osakaal, seda suurem on investeeringute summa.
2. Oodatav puhaskasumi määr. See on tingitud asjaolust, et saadav tulu on peamine investeerimisstiimul. Mida kõrgem see on, seda rohkem raha investeeritakse.
3. Laenu intressimäär. Kuigi see ei ole määrav tegur, võib sellel olla oluline mõju juhtudel, kui investeeringuteks kasutatakse laenukapitali. Mis on meie maailmas üsna tavaline. Seega, kui puhaskasum ületab laenuintressi, siis on sellel positiivne mõju investeeringute mahule.
4. Hinnanguline inflatsioonimäär. Mida suurem see on, seda oluliselt amortiseerub kasum ja loomuliku tulemusena väiksem investeerimisobjekt. See tegur on eriti oluline pikaajaliste investeeringute puhul.

Kui tehakse ettevalmistustöid ja investeerimistegevuse analüüsi, siis need näitajadpööratakse kõige rohkem tähelepanu. Tõsi, neil võib olla erinev tähendus. Niisiis, esimene punkt on riigi jaoks kõige olulisem. Kusjuures omavahenditega erainvestorile - teine ja neljas.

Majandusliku tõhususe kohta

Enne otsuse tegemist analüüsitakse olemasolevat olukorda. Reeglina on määravaks majandusliku efektiivsuse parameeter. See on suhteline väärtus, mis arvutatakse tulemuse ja kulu suhtena. Kasumi suurenemine, kulude vähenemine, kvaliteedi tõus, tööviljakuse või tootmismahtude kasv ja sarnased omadused võivad olla juhised. Lisaks mängib olulist rolli tasuvusaeg. See on minimaalse ajavahemiku nimi, mis on vajalik investeeringute tagastamiseks ja kasumi teenimiseks. Samas tuleb arvestada, et investeeringute mõju ei avaldu koheselt, vaid alles teatud aja möödudes. Lõhet investeeringute ja sissetulekute vahel nimetatakse viivituseks. Investeerimisprojekt koostatakse, et visandada, milliseid muudatusi on vaja ellu viia. See on arveldus-, finants- ja organisatsiooniliste ning juriidiliste dokumentide süsteem, mis sisaldab tegevusprogrammi, mis on suunatud investeeringute efektiivsele kasutamisele. Selle valmistamine on pikk ja väga kulukas protsess, mis koosneb mitmest tegevusest ja etapist. Maailmapraktikas eristatakse tavaliselt kolme faasi:

1. Investeerimiseelne etapp. See hõlmab investeerimiskontseptsioonide otsimist, paremini tuntud kui äriideed. Pärast seda tulebprojekti esialgne ettevalmistamine. Seejärel hinnatakse selle rahalist ja majanduslikku teostatavust, misjärel see vormistatakse. Ja kokkuvõtteks – lõplik kaalumine ja otsus.
2. Investeerimise etapp. See tähendab laia valikut projekteerimis- ja nõustamistöid.
3. Kasutusetapp. See on ressursside liikumise ja jaotamise planeerimise, korraldamise ja hilisema kontrollimise protsess.

Ja räägime mõne sõna määrusest

Kus on raha, seal on petturid. Nende tegevuse negatiivsete tagajärgede minimeerimiseks tegeleb riik investeerimistegevuse reguleerimisega. Lisaks sellele alluvad protsessile organisatsiooni või üksikisiku teatud sisereeglid. Üksikisikud ja organisatsioonid määravad iseseisv alt lähenemise tööle. Seetõttu saab nende kohta öelda vaid mõned üldised sõnad. Seega kontrollitakse olemasolevate varade tegelikku olemasolu, arendusi, nõuete puudumist muudelt õigussuhete subjektidelt. Huvitavam on investeerimistegevuse reguleerimine riigi poolt. Sellele valdkonnale pööratakse palju tähelepanu.

Investeerimistegevuse subjektina käsitletakse väärtpaberibörsi ja sellel kauplevaid ettevõtteid. Reguleerimine algab siin algusest peale. Seega võib börs esitada teatud nõuded ettevõtte kapitalisatsioonile, aastakäibele ja muudele investoritele olulistele tunnustele. Lisaks pööratakse tähelepanu ka mitmele muule punktile –näiteks peab seda auditeerima sõltumatu kontrolliasutus. Need pole ainult börside kapriisid – riik esitab neile mitmeid nõudeid. Nagu ka ettevõtetele, mis tegelevad väärtpaberite ostu/müügiga. Kuigi samal ajal on tavaline, et organisatsioonid kehtestavad omal käel mitmeid nõudeid, et hoida elitaarsuse latti või välja rookida ebausaldusväärsed kliendid (või kahtlased, kellel on tõenäoliselt sidemed kuritegeliku maailmaga). Seda kõike selleks, et investeerimistegevuse areng kulgeks enesekindl alt ja šokkideta.

Blansilise väärtuse ja riskide kohta

Analüüsi käigus defineeritakse see näitaja esialgsete kulude ja kogunenud kulumi vahena. Positiivse otsuse tegemiseks on soovitatav, et raha kogumisel oleks positiivne saldo. Siis tekib küsimus konkreetsesse projekti investeerimise tasuvuse kohta. Samas on teatav ebakindlus, mida seostatakse nii turuolukorra, ootuste, teiste struktuuride käitumise kui ka nende poolt tehtavate otsustega. See tähendab, et tuleb mõista, et iga toiminguga kaasneb teatud risk. Mis on kõige levinum? Investoreid ahistatakse:

1. Majandusolukorra ja seadusandluse ebastabiilsuse oht.
2. Poliitiline ebakindlus ja ebasoodsad sotsiaalsed muutused piirkonnas või riigis.
3. Väline majandusrisk. See on piiride sulgemise või kaubatarnepiirangute tõenäosus.
4. Muutused vahetuskurssides ja/või turutingimustes.
5. Looduslike ja kliimatingimuste ebakindlus.
6. Ebatäpne või mittetäielik teave.
7. Ebakindlus osalejate huvide, käitumise ja eesmärkide osas.
8. Tootmis- ja tehnoloogilised riskid (õnnetused, seadmete rikked).

Selle ebakindluse arvessevõtmiseks kehtivad järgmised toimingud:

1. Jätkusuutlikkuse projekti meetod.
2. Ebakindluse vormindatud kirjeldus.
3. Majandusparameetrite, samuti projektinäitajate korrigeerimine.

Riski minimeerimine

Ettevõtte tulemuslikku investeerimistegevust ei saa teostada tingimustes, kus on palju potentsiaalselt negatiivseid tegureid. Nende mõju minimeerimiseks kasutatakse mitmeid tööriistu:

1. Riskijaotus. Selleks on koostamisel projektiplaan, samuti lepingudokumendid. Samas tuleb meeles pidada, et mida rohkem ettevõtte investeerimistegevust investoritele usaldada, seda suuremad on riskid ja seda keerulisem on leida neid, kes oma raha investeerivad.
2. Kindlustus. Sisuliselt on see teatud riskide ülekandmine teisele ettevõttele. See valik sisaldab tavaliselt vara- ja õnnetusjuhtumikindlustust.
3. Raha reserveerimine. See on viis riskidega tegelemiseks, mis hõlmab teatud tasakaalu loomist võimalike probleemide, mis mõjutavad projekti maksumust, ja kulude summa vahel, mis on vajalikud projekti ebaõnnestumise ületamiseks. Tuleb märkida, et osa vahenditest peaks olema käesprojektijuht, et saaks olukorra kiiresti parandada.
4. Privaatsete riskide meetod. Seda kasutatakse juhtudel, kui teatud tööetappidel on probleeme, kuigi see ei mõjuta kogu projekti tervikuna.

Õige töö korral on ettevõtte investeerimistegevus väga edukas ja minimaalsete kahjudega.

Finantsriskid

Võib-olla tuleks need, nagu ka minimeerimismeetodid, eraldi välja tuua. Enim tähelepanu vajav:

1. Mitteelujõulisuse oht. Sel juhul on investoril soovitatav veenduda, et projektist saadav eeldatav tulu suudab katta kulud, on tagatud investeeringu tasuvus ja võlgade tasumine.
2. Maksurisk. See hõlmab teatud põhjustel suutmatust kasutada seadusega ette nähtud soodustusi. See võib olla maksuteenistuse otsus või juriidiliste dokumentide muudatus. Enda kaitsmiseks selliste probleemide eest lisavad investorid lepingutesse teatud garantiid.
3. Võlgade tasumata jätmise oht. See ilmneb sissetulekute ajutise vähenemise korral (näiteks lühiajalise hinna või nõudluse languse tõttu). Taoliste tagajärgede vältimiseks on kavas moodustada reservfond, maha arvata protsent elluviimisest ning projekti täiendav rahastamine.
4. Ehitamise oht. Sel juhul kaasnevad lisakulud, mis on seotud lõpetamisegaprojektibaas valuutakõikumiste, inflatsiooni, valitsuse määruste, keskkonnaprobleemide tõttu. Seetõttu tuleb jälgida, et oleks võimalus alustatu õigeaegselt lõpule viia.

Pärast kõigi riskide tuvastamist võime öelda, et on tehtud täismahus analüüs.