Mis on likviidsus? Likviidsuskordaja: bilansivalem

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Majanduse tänapäevased turutingimused on spetsiifilised ja neid iseloomustab kriisi mõju ettevõtete tegevusele. Iga ettevõtja ja ärimees soovib tegeleda ainult ettevõtetega, kes suudavad oma kohustused õigel ajal täita. Seetõttu on vastus küsimusele: "Mis on likviidsus?" on üsna märkimisväärne. Sellega seoses on vaja selgelt mõista ettevõtte finantsseisundit iseloomustavaid peamisi parameetreid. Mõelge likviidsuse mõistele: mis see lihtsamas mõttes on, millised on selle liigid ja milliseid näitajaid selle hindamiseks kasutatakse.

Uuritav määratlus näitab võimet vara kiiresti müüa (võimalikult turuhinna lähedase hinnaga). On veel üks tähendus - võime kergesti muutuda rahapakkumiseks. Ettevõtte finantssektori olukorra uurimise käigus tuuakse välja jooksev- ja absoluutse likviidsuse suhte mõiste.

Likviidsuskontseptsioon

Mis on likviidsus? See probleem on tänapäeval väga aktuaalne.

Likviidsus on eritermin, mis iseloomustab finantsvarade väärtust. Ta näitabvarade võime müüa turuhinnaga. See tähendab, et likviidne väärtus tähendab seda, mis konverteeritakse rahalisteks summadeks.

Erinevate tegevusalade esindajad hindavad selle näitaja standardeid erinev alt, lähtudes teatud varade ülekaalust, nende turuväärtuse astmest hetkel. Varade likviidsuse indikaator võib turukriisi korral näidata turvalisuse taset.

Uuritav kontseptsioon võimaldab kõige täpsem alt määrata ettevõtte finantsseisundit, samuti välja selgitada organisatsiooni maksevõime.

See annab võlausaldajatele ja investoritele aimu, kus ettevõte on oma võlgade tagasimaksmise osas.

Likviidsuse mõiste tähendus

Näitaja on investoritele ja vastaspooltele väga oluline. Tõepoolest, riski suurus ja kasumlikkus sõltuvad varade likviidsusest. Ja investeerimisportfelli kvaliteedi määrab investeeringute taktika ja strateegia, rääkimata finantsstabiilsusest.

Analüüsi eesmärgid

Analüüsi eesmärk, uurides küsimust, mis on likviidsus, on hinnata ettevõtte võimet täita oma lühiajalisi kohustusi olemasoleva käibevara kaudu kindlal ajal ja kindlate summadega.

Uuritav kontseptsioon on organisatsiooni finantsseisundi analüüsi keskne näitaja. See eeldab ettevõtte suutlikkust võlgu õigeaegselt tasuda ja hindab ettevõtte pankroti astet. Likviidsusanalüüson ettevõtte tegevuse prognoosimisel määrav hetk.

Bilansi varad likviidsusastme järgi

Käibekapitali võime muuta lühikese ajaga sularahaks tagab ettevõtte maksevõime olevikus ja tulevikus.

Bilansi likviidsus peegeldab olemasoleva vara ja lühiajaliste kohustuste suhet, õigemini määrab võime tasuda võlgu teatud aja jooksul raha eest, mis laekub olemasoleva vara müügist.

Selleks kasutatakse ja jaotatakse 4 varade rühma:

A1 - saab müüa niipea kui võimalik (kõrge likviidsus);

A2 – müüakse kuni 12 kuud;

A3 - ülejäänud käibevara;

A4 – müüdud väga pikka aega.

Samal ajal on kohustused rühmitatud vastav alt nende tähtajale:

P1 - kiireloomulised kohustused võlausaldajate, töötajate, riigieelarve jms ees, mis nõuavad kiiret tasumist;

P2 - krediit ja laenuressursid kuni 1 aasta;

P3 – krediit ja laenatud ressursid rohkem kui 1 aastaks;

P4 – omakapital (püsiv).

Ettevõte on likviidne, kui kolm esimest varade rühma on olulisemad kui kolm esimest kohustuste rühma ja viimane - vastupidi.

Likviidsuse määramise vahenditena kasutatakse erinevaid likviidsuskordajaid ja bilansivalemeid. Need arvutatakse andmete põhjalesitatakse finantsaruannetes spetsiaalsete valemite abil. Likviidsusnäitajad annavad võimaluse mõista, kas ettevõte suudab oma olemasoleva võla tasuda ilma kolmandate isikute vahendeid kaasamata, ja ennustada tulevast finantsseisundit.

Vaatleme neid koefitsiente üksikasjalikum alt.

Kattekordaja (või kogu praegune likviidsus)

Likviidsuskordaja (bilansi valem) näitab ettevõtte võimet tasuda lähiajal sulgemist vajavaid võlgu. See on kõige levinum likviidsuse arvutamise võimalus. Esialgne teave on võetud saldolt:

Kp=OA / TO, kus Кп on praegune koefitsiendi väärtus;

OA – käibevara;

TO – jooksvad kohustused.

Näitaja arvutamiseks on võimalik kasutada ka varem näidatud rühmitusi:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Selle lubatav väärtus on standardiga määratud vahemikus 1,5 kuni 2,5. Kui näitaja väärtus on väiksem kui 1, ei saa ettevõte oma kohustusi järjepidev alt täita. Arv, mis on suurem kui 3, viitab aga olemasolevate ressursside ebamõistlikule kasutamisele.

Kiire suhe

See peegeldab ettevõtte tegelikku suutlikkust tasuda võlgu ilma oma reserve kasutamata, näiteks probleemide korral toodete müügiga. Arvutamine toimub järgmise valemi järgi:

Kb=(TA - 3) / TO, kus Kb on kiirsuhe;

TA - käibevara;

З - aktsiad;

TO – jooksvad kohustused.

Või:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikaator peab olema suurem kui 1.

Absoluutne likviidsuskordaja

See on organisatsioonil praegu olevate sularahaliste ja mittesularahaliste vahendite ja kiireloomuliste võlgade suhe. Praktikas seda näitajat ei kasutatud, kuna tavaks on investeerida suurem osa rahast tootmisprotsessi. Veelgi enam, laenulepingute vormistamisel nähakse ette tagasimaksetingimused. Pangalaenu arvutamiseks võib aga osutuda vajalikuks see määrata järgmise valemi abil:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Rahvamajanduses on normiks selle koefitsiendi väärtus 0, 2.

Likviidsuse tüübid

Vaatleme peamisi likviidsuse liike seoses erinevate võimalustega.

• Turu likviidsus. Eeldatakse, et kirjeldatud turunäitajat mõjutavad pakkumishinna ja nõudluse erinevus, tehingutesse kaasatud kaupade arv ning stabiilsus ostu-müügitehingute tegemisel. Näitajat hinnatakse kõikehõlmav alt, kuna üksikute turuomaduste kõikumised ei mõjuta isemajandamist vähe.
• Panga likviidsus. Laenu väljastamisel väheneb sularaha hulk, mis panka pannakse. Väljastatavate laenude mahu kasvuga suureneb nende mittemaksmise tõenäosus, mis tähendab, et panga likviidsust hinnatakse madalaks. Selle suurendamiseks põhitegevust kahjustamata moodustab pank reserve. ATkeerulistes olukordades on pangandusorganisatsioonidel võimalus saada keskpangast laenu ja suurendada oma tootlust.
• Ettevõtte likviidsus. Siin räägime ettevõtte võimest vastutada kohustuste eest nii enda käsutuses olevat vara müües kui ka väljastpoolt raha kaasates (laenud).

Maksevõime ja likviidsus

Maksevõime tähendab, et ettevõttel on piisav alt raha või raha ekvivalente nõuete viivitamatuks tasumiseks.

Mis on likviidsus? See on ettevõtte võime katta võlad teatud aja jooksul, mis määrab eeldatava maksete seisu. See on lahutamatult seotud kasumlikkuse mõistega – kasumlikkus, mille tagamine on võimalik ka madala likviidsusega. Seevastu kõrge likviidsusega ja madala tootlusega ettevõte võib lähitulevikus pankrotti minna.

Seega on likviidsuse ja maksevõime mõisted tihed alt seotud, kuid samas erinevad need ka üksteisest.

Kindlusjuhised

Peamised viisid ettevõtte likviidsuse suurendamiseks on:

• omakapitali kasv;
• põhivara osa müük;
• ülereservide vähenemine;
• pikaajaline rahastamisvõimalus.

Ettevõtte maksevõime tugevdamiseks on vaja:

• ettevõtte saada- ja võlgnevuste haldamise parandamine;
• likviidsusjäägi suurenemine;
• arveldusvõlgade reguleerimise protsesside optimeerimine on seotud ennekõike rahaliste vahendite käibe kontrolliga arveldustes: selle kiirenemine on ettevõtte majandustegevuses positiivne trend.

Käibe kiirendamine on saavutatav potentsiaalsete ostjate väljasõelumise, maksetingimuste määratlemise, nõuete laekumise aja kontrollimise ja võlgnike mõjutamisega.

Võlavõlgade haldusprotsesside optimeerimine hõlmab järgmist:

• võlavormi õige valik (panga- või äriühing), et minimeerida intressimakseid ja materiaalse vara soetamise kulusid;
• mugavaima pangalaenu vormi ja selle tähtaja loomine;
• lisakuludega (trahvid, trahvid) seotud võlgnevuste tekke vältimine.

Võlasumma kohta teabe saamisega viivitamine viib selleni, et ettevõte jääb kas vajaliku käibekapitalita või ei suuda eelseisvate maksete rahasummat õigesti planeerida.

Järeldus

Likviidsus on ettevõtte majandustegevuses oluline tegur, mis mängib olulist rolli investorite jaoks, kes soovivad oma vahendeid võimalikult efektiivselt investeerida. Kuid isegi ärist kaugel olevad inimesed peavad mõistma selle mõiste põhitähendusiusaldage end tõestanud väga likviidsete ettevõtete investeeringuid. Likviidsusanalüüs mõõdab ettevõtte finantssuutlikkust tasuda oma võlgu võlausaldajatele, seega on selle analüüs ja uurimine väga oluline samm ettevõtte finantsseisundi hindamisel.