Panga likviidsus: kontseptsioon, analüüs, juhtimine. Likviidsussuhted

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

See maailm on ebastabiilne ja muutub pidev alt. Nii et soovite milleski kindel olla, kuid see ei õnnestu alati nii, nagu soovite. Mõningaid probleeme ei saa kindlustada. Teisi on näha isegi kaugetes lähenemisviisides ja nende mõju minimeerimiseks saab teha asjakohaseid otsuseid. Üks selline juhtum on panga likviidsus.

Üldine teave

Alustage terminoloogiaga. Kommertspanga likviidsus on võime täita klientide ees võetud kohustusi kahjudeta ja õigeaegselt. Need võivad olla tingimuslikud ja tõelised. Esimesel juhul on tegemist kohustustega, mis kuvatakse bilansivälistel kontodel. Need tekivad teatud asjaoludel – näiteks garantiiga. Reaalkohustusteks on hoiused, kaasatud pankadevahelised laenud ja emiteeritud väärtpaberid. Väga hea arusaama sellest annavad rahvusvahelised finantsaruandluse standardid. Nende järgi tekivad tingimuslikud ja reaalsed kohustused tehingutest, milles kasutatakse mis tahes lepinguid, millega kaasnebühe ettevõtte rahalise vara ja teise ettevõtte kapitaliinstrumendi loomine. Mis on sel juhul oluline? Esialgu on vaja meeles pidada likviidsusfaktoreid. Neid tuleb analüüsida, et neid hallata. Ja likviidsuskordajaid kasutatakse juba jääkandmetena. Neid on üsna palju, kuid tähelepanu pööratakse ainult põhipunktidele.

Teave tegurite kohta

Need on sisemised ja välised. Esimene sisaldab:

1. Varade kvaliteet. See on kõige olulisem punkt, mida välisvaatleja saab uurida. Riskirühmi on viis. Igaühele neist on määratud teatud koefitsient, mis jääb vahemikku 0 kuni 100 protsenti. See näitab, kui suur osa kategooriast ja saadaolevatest varadest võib kaduma minna.
2. Panga juhtimine ja maine.
3. Kaasatud vahendite kvaliteet,
4. Kohustuste ja varade seostamine tähtaja järgi.

Lisaks on vaja meeles pidada tugevat kapitalibaasi. See tähendab, kui palju protsendina varade koguväärtusest on hõivatud omavahenditega. Need võivad olla nii põhikirjaline fond kui ka muud teatud eesmärkidel kasutatavad koosseisud, millest olulisim on äristruktuuri finantsstabiilsuse tagamine. Mida suurem on omakapital, seda suurem on panga likviidsus. Nüüd välistegurite kohta:

1. Üldine majanduslik ja poliitiline olukord riigis. See loob eeldused arenguks ja edukakspangandussüsteemi toimimist ja loob stabiilse aluse kasvuks. Ilma selleta pole võimalik luua stabiilset deposiidibaasi, parandada varade kvaliteeti, parandada juhtimissüsteemi ega teha tulusaid tegevusi.
2. Keskpanga refinantseerimissüsteem. Tihti juhtub, et turg areneb kiiremini, kui vaba raha ilmub. Majanduse ja finantsstruktuuride tegevuse toetamiseks teostatakse refinantseerimispoliitikat, mil ressursse saab täiendada keskpanga abiga.
3. Pearegulaatori teostatavate järelevalvefunktsioonide tõhusus.
4. Pankadevahelise turu arengutase ja töö väärtpaberitega. See tegur võimaldab teil tagada optimaalse süsteemi olemasolu likviidsete vahenditega töötamiseks ilma kasumlikkust kaotamata. Sel juhul saab varad (tänu börsile) kiiresti rahaks muuta.

Mis on likviidsuse juhtimine?

Panga likviidsuse juhtimine on bilansiga tihed alt seotud. Likviidsuse säilitamiseks on vaja pidev alt hoida piisavas koguses vahendeid korrespondentkontodel, kassades ja turustatavate varadena. Keskendutakse järgmisele:

1. Praeguse, hetke- ja pikaajalise likviidsuse analüüs.
2. Tehke kindlaks finantsasutuse rahavajadus.
3. Lühiaja prognooside koostamine.
4. Likviidsuse analüüs ja negatiivse kasutamineturu arengustsenaarium (olukord turuga, võlausaldajate ja laenuvõtjate positsioon).
5. Likviidsussuhtarvude maksimumnäitajate fikseerimine üldiselt valuutade jaoks ja igaühe jaoks eraldi.
6. Välisvaluutas tehtavate toimingute mõju hindamine üldisele olukorrale.
7. Defitsiidi / üleliigse likviidsuse määramine ja maksimaalsete lubatud väärtuste määramine.

Tuleb tunnistada, et panga likviidsuse (ja maksevõime) hindamine on üks raskemaid ülesandeid. Aga kui see lahendatakse, siis saame öelda, kas ta suudab oma kohustusi täita. Seda mõjutavad muutused ressursibaasis, selle seisundi iseärasused, varade tootlus, omakapitali suurus, juhtimise kvaliteet ja tegevuse finantstulemus. Igaüks neist komponentidest võib teatud ajahetkel mängida otsustavat rolli. Finantsasutuse olukorra kontrollimiseks kehtestati järgmised pankade likviidsusnäitajad: hetkeline, jooksev ja pikaajaline. Need on määratletud kui varade ja kohustuste suhe, mis võtab arvesse tingimusi, summasid, varade liike ja mitmeid muid tegureid. Mis need on ja kuidas neid arvutatakse? Valemite arvestamine aitab meid selles.

Millised on eeskirjad?

Hakkame väikesest suureks. Esiteks peate meeles pidama hetke likviidsuskordajat. Seda kasutatakse riski reguleerimiseks, et pank kaotab kontrolli olukorra üle ühe tööpäeva jooksul. On vaja kindlaks määrata summa minimaalne suheväga likviidsed varad nõudmisel kohustusteks. See arvutatakse järgmise valemi järgi: VA / OD100 ≧ 15%. Vaatame nüüd tähistust. VA on väga likviidsed varad. See tähendab, et see on see, mida saate järgmisel päeval. Neid saab nõuda, kui teil on vaja kiiresti ja kohe raha kätte saada. OD - nõudmiskohustused (kohustused). Nende järgi võib hoiustaja või võlausaldaja nõuda kohest tagasimaksmist. See näitaja arvutatakse nõudluskontode saldode summana. Kuid samal ajal tehakse teatud kohandusi - vastav alt Venemaa Panga juhistele. Minimaalne väärtus on sel juhul 50%. Praegune likviidsuskordaja on vajalik selleks, et piirata maksevõime kaotuse riski järgmise 30 päeva jooksul kuni arvutamise kuupäevani. See määrab nõutava minimaalse varade ja kohustuste suhte, mis on nõudmisel kontodel ja lõpevad ka järgmise kolmekümne päeva jooksul. Valem on sel juhul sarnane: VA/OD100 ≧ 50%. Kuid siin on üks väike nüanss (v.a viiskümmend protsenti). Objektidena saab käsitleda ainult neid pangavarasid, mis (Venemaa Panga dokumentatsiooni järgi) kuuluvad esimesse ja teise kvaliteedikategooriasse. Lisaks neile võetakse arvesse saldod saldokontodel, mille jaoks ei ole vaja reserve moodustada, samuti seda, mis tagastatakse ja laekub järgmise kolmekümne päeva jooksul.

Mida veel?

Ja kui mõelda panga likviidsuse kontseptsioonile, on meil siiski üks oluline punkt. Nimelt pikaajaline töö. Siin peame vastama pikaajalise likviidsuse normile. See reguleerib pangapoolse kahju tekkimise võimalust rahaliste vahendite paigutamisel pikaajalistesse varadesse, kui määratakse nõuete tagasimaksmise küsimus, mille tähtaeg ületab 365 või 366 kalendripäeva. See võtab arvesse panga omakapitali ja kõiki tema kohustusi, hoolimata sellest, et nende tähtaeg on üle ühe aasta. Siin on valem veidi erinev: CT / (C + OB)100 ≦ 120%. Siin on CT-d krediidinõuded, mille tähtaeg on üle 365 või 366 päeva. K - panga kapital ja OB - finantsasutuse kohustused laenude ja hoiuste eest, mida see sai. Maksimaalne lubatud väärtus on sel juhul seatud 120 protsendile. Regulatsioonid on head. Kuid on vaja midagi enamat. Näiteks konkreetsed panga likviidsusnäitajad. Või kasvõi kogu nende süsteemi, tänu millele on kompleksis võimalik hinnata finantsasutuse seisukorda nii praegusel ajal kui ka keskpikas perspektiivis. Ja selleks ongi suhtarvud. Aga kuidas sa neid hankid? Samuti on vajalik õigesti tõlgendada, et teha vajalikke, adekvaatseid ja tõhusaid otsuseid. Sel juhul aitab hetkeolukorra analüüs. Mida on vaja teha ja kuidas?

Üldine analüüsiteooria

Enamik meetodeid, mis uurivad panga likviidsust mõjutavaid tegureid, põhinevad järgmistel etappidel:

1. Maksevõime hindamine. Kontrollitakse, mil määral asjade tegelik seis seda võimaldabõigeaegselt ja täies mahus, et tagada võetud kohustuste täitmine. Vajalik on vältida ja kõrvaldada puudujääkide ja liigse likviidsuse tekkimist. Esimesel juhul võib tekkida finantsstruktuuri maksejõuetus, teisel juhul aga kasumlikkus. See etapp on vajalik esialgse baasi kindlaksmääramiseks – tuvastab peamised probleemid ning määrab üldised suundumused ja paranemisväljavaated.
2. Likviidsust mõjutavate tegurite analüüs. Selles etapis on vaja arvestada mitmesuunaliste tegurite rühmade mõju panga poliitikale. Ja eriti - selle likviidsuse kohta. Negatiivsete suundumuste uurimisel on vaja välja selgitada peamised põhjused, mis põhjustasid nende ilmnemise, analüüsida nende mõju ja töötada välja soovitused negatiivsete tagajärgede ennetamiseks. Esiteks räägime makromajanduslikest teguritest. See on riikliku reguleerimise, kontrolli tõhusus, majanduslik ja poliitiline olukord riigis ja/või piirkonnas jms. Mikrotasandil on olulised juhtimise kvaliteet, omakapitali suurus (eriti piisavus), ressursibaasi stabiilsus ja kvaliteet, välisallikatest sõltuvuse määr, varade riskantsus, struktuur, kasumlikkus. ja mitmekesistamine. Lisaks on teatud mõju ka bilansivälistele toimingutele.
3. Struktuurianalüüs, samuti varade ja kohustuste haldamise tõhususe hindamine.
4. Uuringud likviidsusnäitajate kohta.

Kaks viimast punkti väärivad erilist tähelepanu.

Propanga likviidsuse struktuurne analüüs ja hinnang

Üldiselt põhineb iga finantsasutuse maksevõime teatud osade suhte säilitamisel: omakapital, kaasatud vahendid ja paigutatud raha. Probleemide vältimiseks (või vähem alt nende tekkimise tõenäosuse minimeerimiseks) on vajalik analüüs, kontroll ja juhtimine. Ja kõik see sisaldub kolmandas etapis. Esialgu on vaja veenduda sellise bilansistruktuuri olemasolus, kus varad ei kaota oma hinda ja neid muudetakse vastav alt vajadusele.

Samuti on vaja pöörata tähelepanu tehingute mahu dünaamikale ja kajastada seda varade/kohustuste ümberkujundamise näol. Sel juhul määratakse konkreetsete rühmade ja liikide osakaal. Enne nendega töötamist peate andmed uuesti loendamisest kustutama. See tähendab, et lahutada kirjed, mis ainult nominaalselt suurendavad varasid ja kohustusi (nt kahjumid, kulum, kasumi kasutamine). See on struktuuranalüüsi eesmärk.

Tuleb kindlaks määrata iga rühma osakaal kogu netobilansist. Seejuures vaadeldakse nende osakaalu tegelikus tehtud tehingute mahus ning moodustatakse järgmised põhirühmad: omakohustused, nõudmisel, kiireloomulised ja muud kohustused. Nende analüüs võimaldab teil saada üldise ettekujutuse ressursibaasist, millega peate töötama. Samal ajal kajastuvad kvantitatiivsed ja kvalitatiivsed omadused. Kuid ikkagi pakuvad suurimat huvi varad. Need peavad olema piisavad ja nende struktuur -vastama likviidsusnõuetele. Seetõttu jagatakse kõik varad rühmadesse, mille järel hinnatakse nende osakaalu. Kokku eristavad nad: väga likviidsed varad, vabad vahendid, pikaajalised, mitterealiseeritavad. Nende struktuur võib muutuda sõltuv alt sellest, milliseid kohustusi on vaja tagada.

Uuringud likviidsusnäitajate kohta

Ja me läheneme viimastele hetkedele. Selles etapis saadud andmeid võetakse arvesse lühiajalistes soovitustes panga bilansi likviidsuse säilitamiseks. Kuigi neid saab kasutada ka finantsasutuse globaalse strateegia väljatöötamisel. Seega jagatakse andmetöötluse käigus saadud likviidsussuhted kahte põhirühma:

1. Eeskirjad. Oleme need varem üle vaadanud. Tuleb vaid märkida, et need on kehtestanud keskpank ja need on siduvad kõikidele nende järelevalve all tegutsevatele äristruktuuridele.
2. Hinnanguline koefitsient. Neid võivad välja töötada spetsialiseerunud ettevõtted või panga analüüsiteenistus. Nende tähendused ei ole kohustuslikud. Peamine eesmärk on saada paremat ja täielikumat teavet panga likviidsuse kohta.

Tuleb märkida, et koefitsientide analüüsimeetodil pole mitte ainult eeliseid, vaid ka puudusi. Viimaste hulka kuulub infoga žongleerimine, andmetega manipuleerimine, erinevate vahendite kasutamine, mis võimaldavad olukorda soodsamas valguses esitada. Mida on parem kasutada kommertspanga likviidsuse hindamiseks?

Kasutalisatööriistad

See on muutumas analüüsiteenuse probleemiks. Kasutatud:

1. Arveldusdokumendid, mis jäid õigeaegselt tasumata korrespondentkontode rahapuuduse tõttu. See näitab, et on probleeme. Võrdluspunktidena kasutatakse bilansiväliseid kontosid 90903 ja 90904. Kui nende saldod on pikemat aega kasvutrendiga, siis pank tunneb ära.
2. Äritegevuse tase. See on sularaha- ja korrespondentkontode käibe suhe netovara saldosse. Seda kasutatakse äritegevuse üldise taseme ja aktsepteeritud riskide mõju hindamiseks finantsasutuse jätkusuutlikule toimimisele. Kui see väheneb, näitab see tegevuste vähenemist ja tegevuste piiramist. Selle stsenaariumi põhjuseks võivad olla madala kvaliteediga varad. Ühest suuremat väärtust peetakse normaalseks.
3. Likviidsete ja netopositsioonide suhe. Võimaldab hinnata, kui aktiivselt defitsiidi katmiseks laenu võetakse. Kui see on väiksem kui üks, viitab see probleemidele.
4. Kohustuste ja varade jooksva saldo koefitsient. Kasutatakse probleemide esinemise tõenäosuse hindamiseks. Kui see on suurem kui üks, on see valik praktiliselt välistatud. Kui see on alla 0,6 ja langeb, siis on oodata likviidsuse puudujääki.
5. Keskmise perioodi saldokordaja. Sarnane eelmisele. Kuid selle tähtaeg on 180 päeva. Kasutatakse nii tuleviku kui ka kindla kuupäeva haldamiseks.

Järeldus

Kui lai teema. Midagi arvestades on raamatu maht peaaegu alati vajalik. Pangavarad ei ole selles osas erand. Kaalutud on palju infot. Aga mitte kõik. Seega saab panga jooksvat likviidsust lisaks koefitsiendi meetodile teenindada ka rahavoogude juhtimise mehhanism, mis kajastab mitte ainult kohustusi ja varasid, vaid ka krediidiasutuse bilansiväliseid toiminguid. Kuid kõigi nüansside ja aspektide õppimiseks kulub terve elu. Ilmub uus teave, osa andmeid vananeb, kaotab oma unikaalsuse. Võtame näiteks keskpanga kehtestatud standardid. Täna nad on ja viie aasta pärast otsustatakse lati viis protsenti tõsta. Või praegu on riigis kõik rahulik ja aasta pärast on ränk kriisiolukord, mis viib majanduse sõna otseses mõttes alla. Kõike ja kõiki on võimatu täpselt ette näha ja ennustada. Maksimaalne võimalus on lihts alt suurendada tõenäosust, et kõik läheb hästi.