Rahaturu investeerimisfondid Venemaal

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Üks turvalisemaid investeerimisfonde on rahaturu ressursid (finantsvahendajad), kuigi kõik sõltub investeeringu tähtajast. Neisse investeerinud on kindlustatud suurema osa hoiuste kaotamise vastu, kuid seevastu hoiustajate sissetulek osutub nii tühiseks, et inflatsioon sööb nad aja jooksul ära. Seega on need vajalikud neile, kes soovivad panustada raha lühiajalistesse programmidesse. Just neid finantsvahendajaid arutatakse.

Internetifondide määratlemine

Investeerimisfondid on rahasüstid, mis tekivad suure hulga investorite vahendite koondamisel. Tihti jäävad mõne neist esmased sissemaksed vahemikku 300–500 dollarit ja pärast konto avamist võivad hilisemad investeeringud olla mis tahes summas.

Sõltumata investeerimisstrateegiast ja eesmärkidest tegutsevad maaklermajad, investeerimisühingud fondi või fondide grupi asutajatena. Asutajate mugavuse huvides kantakse nende raha lihts alt ühe ettevõtte väärtpaberitelt teise vahendustasudeta üle.

Investeerimisfondid on spetsialiseerunud kõvametallidesse, rahaturuinstrumentidesse ja kinnisvarasse investeerimisele. Need on pakettvõlakirjad, aktsiad, sularaha, mida haldab investeerimisettevõte paljude investorite nimel ja käsul. Investeerimisfondi valduses olevaid kombineeritud varasid nimetatakse selle portfelliks. Iga portfelli osa on investori proportsionaalne osalus fondi varades, samuti osa nendelt varadelt teenitud tulust.

Tööpõhimõte

Kõik investeerimisfondid toimivad samamoodi. Need moodustab investeerimisfirma, kes müüb nende aktsiad investoritele, misjärel investeerib saadud vahendid väärtpaberiportfellidesse. Hoiustajate vahendeid portfelli koondades saab ettevõtte juht investeeringuid hajutada, ostes fondi võlakirju ja aktsiaid.

Valitud instrumentide tüübid määravad investeeringu eesmärgi. Näiteks kui aktsiainvesteerimisfirma eesmärk on välja kuulutada kapitali juurdekasvu, siis lõviosa fondidest läheb kasvuaktsiatesse. Kui võlakirjafondi eesmärk on maksta kupongitulu, mida ei maksustata, siis investeeritakse vahendid omavalitsuse võlakirjadesse. Samal ajal moodustatakse võlakirjade investeerimisühing nende emiteerimise teel, et hajutada portfelli ja vähendada üksikute võlakirjade maksejõuetuse riski.

Investoritele makstakse dividende, mis moodustuvad portfellist suurema osa moodustavate väärtpaberite tulust. Klient, kes investeeris 1000 dollarit, saab sama protsendi tulu kui see, kes investeeris 100 000 dollarit. Erinevus on sellesteise hoiustaja sissetulek on 100 korda suurem esimese hoiustaja omast (vastav alt tema osakute osakaalule fondis).

Kui portfellis olevate väärtpaberite väärtus muutub, muutub vastav alt ka finantsvahendaja puhasväärtus. Hinnakõikumisi mõjutavad mitut tüüpi väärtpaberitele omased riskid: poliitilised, majanduslikud, tururiskid.

Vaatused

Investeerimisfonde on mitut tüüpi, st. panustajad investeerivad võlakirjadesse, aktsiatesse, hübriid-, kaubainvesteerimisettevõtetesse ja rahaturu investeerimisfondidesse.

Kõiki liike üksikasjalikult arvestades võib öelda, et tegemist on vastastikuste investeeringutega, mis müüvad oma aktsiaid ja investeerivad saadud vahendid rahaturu väärtpaberitesse. Just need ettevõtted hoiavad oma väärtpaberite väärtust ühtlasel tasemel. Sageli on aktsia hind ja hinnanguline väärtus 1 dollar. Hinna samal tasemel hoidmine võimaldab seda, et investeeringutelt saadud tulust arvatakse maha lühiajalised kahjud väärtpaberite müügist, investeerimisühingu võimalikud kulud. Seda tulemust on kõige lihtsam saavutada neil fondidel, kes investeerivad laenatud vahendeid lühiajalistesse rahaturuinstrumentidesse, alates sellistel instrumentidel on madal hinnakõikumine.

Rahaturu investeerimisfondid on investeeringud väärtpaberitesse, mille tähtaeg on alla ühe aasta. Sellised ettevõtted on muude tüüpide seas kõige vähem riskantsed. Väga sageli kasutatakse neid oma portfellides varjupaigana aktsiaturult lahkumisel.turul, sellest hoolimata annavad nad mõnikord suurt tulu.

Rahaturu investeerimisfondidesse investeerimise eelised

1. Hajutamine on riskide ümberjagamine mitme finantsinstrumendi vahel.
2. Professionaalne rahahaldus – hoiustajate investeerimisfirmade juhtide saatmine kogu investeerimisprotsessi vältel.
3. Lai valik. Kapitaliinvesteeringute laia valiku võimalust pakub märkimisväärne hulk investeerimisfonde (aktsiad, võlakirjad, rahaturg).
4. Likviidsus – investor võib oma aktsiad igal ajal maha müüa ja raha tagastada.
5. Säästud - investor ostab finantsvahendajate valmisportfelle, mitte ei koosta seda ise üksikute ettevõtete väärtpaberitest.
6. Kaitske investorit ja tema õigusi – investeerimisfonde reguleerib föderaalselt väärtpaberi- ja börsikomisjon.
7. Mugavus – aktsiaid saab müüa või osta maaklerite, finantsnõustajate, pankade, kindlustusagentide abiga.

Investeerimisfondidesse investeerimise riskid

Üks peamisi on risk kaotada investeeritud kapitali puhasväärtuse (NAV) vähenemise tõttu. Lisaks on ka teisi riske:

• huvi;
• turg;
• seotud väärtpaberite kvaliteediga.

Turu intressimäärade tõustes on võlakirja- ja aktsiaturgudel vähem survet, mille tulemuseks on madalamad võlakirjafondide puhasväärtused jaaktsiad. Turu intressimäärade langusel on vastupidine mõju.

Väärtpaberite kvaliteedi määrab aktsiahindade volatiilsus. Hoiustajad on sageli mures vastastikuste investeerimisühingute maksejõuetuse ohu pärast. Nende varade väärtus võib küll langeda, kuid selle tõenäosus on väike. Ettevõtete loomise viis minimeerib pankroti- ja pettuste riski.

Riigifondid Venemaal

Seni ei ole Venemaa investeerimisfondide kogu potentsiaal mitmel põhjusel veel täielikult ära kasutatud:

1. Pikaajaliste erainvesteeringute sissevool on neisse piiratud.
2. Pensionikogumisfondidesse investeerimine on Venemaal seadusega keelatud.

Need põhjused piiravad rahavoogusid vastastikustesse investeerimisfirmadesse, nende kasv on tingitud portfellide väärtuse ümberarvutamisest ja varatehingute ümberhindamisest. Venemaa investeerimisfondid on väikesed ega võimalda äritegevuse ulatust. Venemaa investeerimiskorporatsioonide keskmine suurus on suurusjärgu võrra väiksem kui välismaistel.

Venemaa investeerimisfondi näiteks on OIF "Sberbank – Rahaturufond". Selle eesmärk on raha teenimine, investeerides kõrge krediidikvaliteediga Venemaa emitentide lühiajalistesse võlakirjadesse tänu turuväärtuse tõusule ja suurte tulude saamisele, aga ka intresside saamine lühiajalistelt hoiustelt suurtes Venemaa kommertspankades..