Finantsalase kirjaoskuse kursus: mis vahe on vekslil ja võlakirjal

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Väärtpaberid (arve, võlakiri) on enamiku pangaklientide jaoks midagi arusaamatut. Enamasti jäävad need märkamatuks. Selles artiklis räägime sellest, mille poolest erineb võlakiri võlakirjast ja kuidas need paberid toimivad.

Mis on võlakiri

Veksel on väärtpaber, mis kinnitab võlgniku (veksli esitaja) võlakohustusi võlausaldaja (veksli omaniku) ees. Seal peab olema märgitud võla suurus, kohustuse tagasimaksmise kuupäev ja koht. Kõik pangaarved tehakse spetsiaalsele paberile, mida on raske võltsida või muudatusi teha. Arve peab sisaldama järgmisi üksikasju:

1. Päis, mis näitab pangaarve tüüpi.
2. Tellimuse tekst.
3. Füüsilise isiku isikuandmed või juriidilise isiku andmed.
4. Võlasumma ja intressid (kui on).
5. Võla lunastamise koht.
6. Võla tähtaeg.
7. Kuupäev.
8. Sahtli allkiri (võlgnik).

Vekksli võib väljastada iga teovõimeline kodanik, kes on saanud täisealiseks võiüksus. Kuid sellist dokumenti ei väljasta täitevvõim.

Vekslid jagunevad kahte tüüpi. Esimene on lihtne (kui arve kohustab võlgnevuse tasuma otse võlausaldajale).

Teine – ülekantav (kui võlg tuleb tasuda mitte võlausaldajale, vaid kolmandale isikule).

Kasutusvaldkonnad

Arvet saab kasutada erinevates finantstegevuse valdkondades:

1. Kaubade ja teenuste eest tasumine. See tähendab, et võlg võib ühelt inimeselt teisele üle kanda. Selline veksli kasutamine on populaarne nii väikestes kui ka suurtes ettevõtetes.
2. Pangad kasutavad dokumenti kapitali kaasamiseks ja laenude andmiseks. Sel juhul saab võla üle anda või müüa kolmandatele isikutele.

Erinevused veksli ja IOU vahel

Võib tunduda, et veksel ja IOU on üks ja sama. Kuid neil dokumentidel on mitmeid olulisi juriidilisi erinevusi. Veksli saab koostada vabas vormis, veksli aga teatud blanketil. Eelnõust tulenevad kohustused on rangemad. Need puudutavad ainult raha ja ignoreerivad tehingu teemat. Kviitungil peab olema märgitud võlasumma ja tehingu kirjeldus.

Võlakirja määratlus

Võlakiri on emiteeritav võlainstrument. See paber kinnitab fakti, et võlakirja väljastanud ettevõte (emitendi) sairaha kodanikult. Ja kohustab tasuma võla koos intressidega (kupongidega) kokkulepitud aja jooksul. Võlakirjade intressimäär võib olla ujuv või fikseeritud. Aja jooksul see ei muutu. Võlakirjade soetamine toob kaasa vähem finantsriske kui ettevõtte aktsiate omandamine. See on tingitud asjaolust, et aktsiad võivad tuua nii kasumit kui kahjumit. Võlakirjad toovad nende omanikule kasumit. Kuid erinev alt aktsiatest ei anna nad ettevõttele mingeid omandiõigusi. Emitendi likvideerimise korral saab võlakirjaomanik ühingu varale ostueesõiguse. Mida see tähendab? Kui võlakirju väljastanud organisatsioon likvideeritakse, makstakse esm alt võlakirjade võlad.

Võlakirjade klassifikatsioon

Võlakirjad erinevad tüübi, emissiooni vormi, ringlusperioodi ja muude omaduste poolest. Vaatleme seda klassifikatsiooni üksikasjalikum alt.

Emitendi järgi jagunevad võlakirjad:

• ettevõte (välja antud aktsiaseltside ja suurettevõtete poolt);
• omavalitsus (väljastanud kohalikud omavalitsused);
• valitsus (föderaalsed laenuvõlakirjad üksikisikutele);
• välismaa (väljastanud välismaised ettevõtted).

Vastav alt väljalaskevormile:

• dokumentaalfilm (spetsiaalsele paberile tüpograafiliselt trükitud vormid);
• sertifitseerimata (esitatakse elektrooniliste dokumentidena).

Maksetüübi järgi:

• kupong (kehtivusajalvõlakirjadele makstakse intressitulu);
• allahindlus (intressitulu puudub);
• sissetuleku maksmisega tähtaja lõppedes.

Täpsustähtaja järgi:

• lühiajaline (tähtaeg kuni aasta);
• keskmise tähtajaga (kehtib 1 kuni 5 aastat);
• pikaajaline (5 kuni 30 aastat);
• igavene (tähtaeg 35 aastat).

Võlakirjade põhiomadused

Enne ettevõtte võlakirja ostmist peate arvestama tagatise peamiste parameetritega:

1. Valuuta. Võlakirju võib emiteerida mis tahes valuutas. Sellest sõltuvad intressitulu ja väärtpaberi lõplik kasum.
2. Niminaal. See tähendab, et summa, mis on võrdne võlakirja nimiväärtusega, kantakse üle emitendile.
3. Väljaandmise kuupäev ja lõpptähtaeg.
4. Kupongi määr.

Mille poolest erineb võlakiri võlakirjast

Vaatamata sellele, et veksel ja võlakiri on võlakirja tüüpi paberid, on neil mitmeid eristavaid tunnuseid. Mõelgem üksikasjalikult, mille poolest erineb võlakiri võlakirjast.

1. Neil kahel dokumendil on erinevad funktsioonid. Arve tagab võla tagasimaksmise ning võlakiri täidab raha säästva ja kasumit teeniva hoiuseinstrumendi rolli.
2. Võlakirjad võivad olla elektroonilisel kujul. Veksel väljastatakse ainult vormil.
3. Arve abil on võimalik tasuda toodete ja teenuste eest. Kuigi selle protseduuri tegemine võlakirjaga on äärmiselt kahjumlik.
4. Veel üks olulinehetk, mille poolest võlakiri erineb vekslist, on minimaalsed finantsriskid.

Föderaalse laenuvõlakirja määratlus

Mis see on? Vene Föderatsioonis emiteeriti selliseid võlakirju alles 2017. aastal. Paberi tähtaeg on 3 aastat. Föderaalsed laenuvõlakirjad eraisikutele on väärtuslik vorm. See müüakse elanikkonnale riigieelarve täiendamiseks. Seni on seda tüüpi võlakirjad kõige tulusamad hoiuseinstrumendid. Kupongitulu makstakse iga kuue kuu tagant. Lisaks tagavad need väärtpaberid esimese 12 kuu jooksul pärast omandamist täieliku tagasimakse (ilma tulu maksmata).

Gazprombanki võlakirjad

Kõige sagedamini emiteerivad pangad võlakirju. Seda tüüpi väärtpabereid iseloomustab kõrge tootlus ja omandamise lihtsus. Kaaluge Gazprombanki võlakirju

14. juunil 2016 emiteeris Gazprombank võlakirju summas 10 000 000 000 rubla. nimiväärtus 1000 rubla. iga. Seda tüüpi võlakirjade intressimäär on ujuv. 2018. aasta juuni seisuga oli see 8,65%. Väärtpaberite tähtaeg on 3 aastat (kuni 14.06.2020). Kupongi tulu makstakse panga kontorites iga 6 kuu järel.