Maailmaindeksid: mis need on?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Tõenäoliselt on kõik vähem alt korra elus kuulnud maailmaindeksitest. Mis need on? Milleks neid kasutatakse? Kuidas arvutatakse maailma indekseid? Nendele ja teistele küsimustele vastatakse selle artikli raames.

Üldine teave

Alustuseks vaatame, millised on maailmaindeksid. Nii nimetatakse teatud väärtpaberigrupi hinnamuutuste näitajaid. Mille alusel nad ühinevad? Analoogia põhjal võime öelda aktsiaportfelli kohta, mis on ühendatud ühe atribuudi järgi (omanik, tööstusharu jne). Kui teatud indeks on koostatud (või uuritud), on kõige olulisem, millistest väärtpaberitest see moodustati. Tänu sellele saab sellesse kuulunud aktsiate ja võlakirjade kogumi järgi uurida olukorda turul. Teave võib olla seotud konkreetse valdkonna või kogu majandusega. Maailmaindeksite dünaamika võimaldab hinnata arengut üldiselt, kuna see võtab arvesse tervet hulka ettevõtteid, mis on reeglina väga nõrg alt seotud (või puudub nende vahel seos).

Mis tüüpi neid indikaatoreid on? Indekseid saab liigitada arvutusmeetodi, perekonna ja autori järgi. Iga tüüpi võetakse arvesseeraldi.

Vanemad näitajad

Esialgu puudutame möödunud päevi. Esimese laialdaselt kasutatava indeksi lõi Charles Dow 1884. aastal. See arvutati 11 suurima USA börsil noteeritud transpordiettevõtte noteeringute põhjal. 1896. aastal kujundati see ümber ja see hakkas kajastama Ameerika Ühendriikide niigi suurimate tööstusettevõtete olukorda.

Üsna kuulus on S&P 500 indeks, mis keskendub üldiselt USA 500 parimale ettevõttele. See loodi 1923. aastal, kuid kaasaegne versioon ilmus 1957. Need kaks on töödeldud andmete suure täpsuse tõttu tunnistatud peamisteks maailmaindeksiteks, kuigi need on peamiselt suunatud USA-le. Miks nii? Fakt on see, et protsentuaalselt kõige rohkem suurimaid ettevõtteid asub Ameerika Ühendriikides. Ja selle riigi tohutu mõju kogu planeedile sunnib paljusid tunnistama Dow'd ja S&P 500 peamisteks maailma aktsiaindeksiteks, mis näitavad esilekerkivaid trende.

Miks neid vaja on?

Kui võtta üldjuhtumit, siis maailmaindeksid on näitajad, mille abil investorid saavad enda jaoks iseloomustada ettevõtete liikumiskiirust ja üldist suunda konkreetses tööstusharus või kogu majanduses. Nende andmete põhjal tehakse otsused, kuhu raha paigutada. Muudatused võivad teavitada ka teatud sündmuste mõjust.

Heidame pilgu pealeväike näide. Oletame, et nafta hind tõuseb. Mis sel juhul turul juhtub? Kasvama hakkab ka nafta kaevandavate ettevõtete väärtus. See on muidugi väga lihtne ja primitiivne näide, kuid annab mõista, milliste asjade üle indeksid hinnata võimaldavad. Varem räägiti indeksite tüüpidest. Tuleme nende juurde uuesti tagasi.

Arvutusmeetodid

Üks vanimaid näeb ette aritmeetilise keskmise otsimise. Kui räägime maailma aktsiaindeksitest, mis seda lähenemist kasutasid, tuleks mainida Dow Jonesi. See arvutati kaalutud keskmiste aktsiahindade alusel. Kuid aja jooksul ilmnesid selle meetodi puudused. Kõige rohkem andis tunda see, et ettevõtted emiteerisid erinevas koguses aktsiaid. Selle tulemusena moonutas asjade tegelik seis oluliselt. Tõsi, siin on plusse, sest selliseid indekseid eristab arvutamise lihtsus ning aktsiate ja võlakirjade hinnakõikumistele reageerimise kiirus. Selle tulemusena saavad nad kriisi saabudes sellest väga kiiresti teada.

Selle lähenemisviisi alternatiiviks on kasutada kaalutud aritmeetilist keskmist. Näiteks on väärtusrea liitaitmeetiline indeks. Sel juhul korrutatakse iga aktsia hind teatud koefitsiendiga, mis vastab tema osakaalule indeksi koguväärtuses.

Viimane lähenemine, mis silma paistab, on geomeetrilise keskmise otsimine. Näiteks FT 30.

Pered ja tootjadindeksid

See kontseptsioon on kasutusele võetud näitajate jaoks, mida arvutab üks organisatsioon. Näitena võib tuua reitinguagentuuri Standard &Poor'si, mis hindab mitte ainult 500 suurimat ettevõtet, vaid isegi riike. Individuaalsetel börsidel on ka oma perekonnad (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 sektoriindeksid ja paljud teised). Tootjate kohta võib öelda, et nad võivad olla taas agentuurid, kui vastav organisatsioon neid koostab. Need on moodustatud ka üksikute vahetustega.

Järeldus

Maailmaindeksid on paljude inimeste ja organisatsioonide jaoks oluline investeerimisvahend. Kui räägime Vene Föderatsiooni olukorrast, siis tuleks siin eristada kahte iseloomulikku tunnust:

1. Venemaa ei ole veel riik, mis võõrustab peamisi ülemaailmseid tegijaid.
2. Euroopa Liidu ja USA sanktsioonipoliitika tõttu on ilmnenud trend, mille kohaselt reitinguagentuurid ja börsid hakkavad looma uusi näitajaid, mis ei hõlma Venemaa asjade seisu. Föderatsioon. Ametlikult on selle eesmärk kaitsta investoreid osaliselt rahvusvahelises isolatsioonis oleva riigi ja riskantsesse varadesse investeerimise eest.

Maailmaindeksid võivad olla kasulikud ka neile inimestele, kes alles plaanivad oma investeerimisportfelli ehitada, et omada tulevikus rohkem võimalusi vabaks eluks.