Finantsanalüüsi põhimeetodid: kirjeldus, omadused ja nõuded

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Kuidas saate hinnata ettevõtte positsiooni? Ainult selleks, et analüüsida tema juhtumeid olemasolevate andmete põhjal. See on finantsanalüüsi distsipliin. See võimaldab teil olemasolevaid andmeid hoolik alt hinnata ja teha oma otsuse. Selle protsessi vahenditeks on finantsanalüüsi meetodid. Mis need on? Millised eesmärgid sobivad?

Üldine teave

Alguses käsitleme seda, mida kujutab endast ettevõtte finantsanalüüs. Meetodeid ja tunnuseid tuleb uurida alles pärast seda, kui mõiste enda definitsioon on leitud. See väldib segadust ja ebaselgust.

Niisiis, finantsanalüüs on ettevõtte seisu ja põhitulemuste uurimise protsess, mille eesmärgiks on reservide väljaselgitamine ja tulemusliku arengu tagamine tulevikus. Selle tulemused on aluseks juhtimisotsuste langetamisel, strateegia väljatöötamisel ja reklaami adekvaatse töö tegemiselstruktuurid. Seetõttu ei tohiks alahinnata finantsanalüüsi meetodeid ja tehnikaid. Kõigi olemasolevate probleemide ja puuduste kirjeldus võimaldab nendega kiiresti toime tulla, enne kui need võtavad ähvardava kuju ja suuruse. Mis saab aidata?

Millised on peamised finantsanalüüsi meetodid?

Neid on kuus:

1. Horisontaalne analüüs. Eeldab aruandluspositsioonide võrdlust eelmise perioodiga.
2. Vertikaalne analüüs. Kasutatakse konkreetsete artiklite osakaalu tuvastamiseks lõplikus näitajas, mis on 100%.
3. Trendianalüüs. See hõlmab kõigi aruandluspositsioonide võrdlemist mitme eelneva perioodiga. See võimaldab teil määrata trendi, st indikaatorite dünaamika peamist suundumust, mis on puhastatud individuaalsetest omadustest ja üksikute perioodide juhuslikest mõjudest. Kasutatakse võimalike väärtuste kujundamiseks ja ennustamiseks tulevikus.
4. Koefitsientide (näitajate) suhtelisuse analüüs. Esindab konkreetsete finantsaruannete vaheliste suhtarvude arvutamist. Kasutatakse näitajate seoste määramiseks.
5. Ruumiline (võrdlev) analüüs. Kasutatakse tütarettevõtete või suurte divisjonide, samuti konkurentide või valdkonna keskmise tulemuslikkuse uurimiseks.
6. Teguranalüüs. Mõeldud individuaalsete põhjuste mõju määramiseks tulemusele. Võib olla otsene või vastupidine. Esimesel juhul jagatakse tulemus komponentideksja neid uurida. Teisel juhul ühendatakse üksikud elemendid seni, kuni nad saavad olemasoleva tulemuse.

Muidugi on üsna problemaatiline mõista, millised on ettevõtte finantsseisundi analüüsimeetodid lühikese lühikirjelduse põhjal. Seetõttu vaatame nende kasutamise näidet.

Mida ja kuidas kasutatakse ettevõttes kõige sagedamini?

Oletame, et meil on kaubanduslik struktuur, mida tuleb uurida. Milliseid ettevõtte finantsanalüüsi meetodeid konkreetsetes olukordades valida? Siin on lühike nimekiri:

1. Vertikaalne analüüs. Rakendusmehhanismi tõttu nimetatakse seda sageli ka struktuurseks. Seda saab teha juhul, kui on vaja kindlaks määrata lõplike finantsnäitajate struktuur ja teha kindlaks, kui palju need mõjutavad majandustegevuse lõpptulemust. Olukorra paremaks mõistmiseks võib üksikute esemete summad esitada protsentides. Selline lähenemine võimaldab eduk alt korraldada majandusliku potentsiaali võrdlust, hinnata tegevuste tulemusi erinevate kasutatavate ressursside juures ning tasandada inflatsiooni negatiivset mõju, mis moonutab aruande absoluutnäitajaid.
2. Horisontaalne analüüs. Rakendusmehhanismi tõttu nimetatakse seda sageli ka dünaamiliseks. See põhineb üksikute finantsnäitajate muutuste uurimisel teatud ajaperioodi jooksul. Tavaliselt tehakse pärast vertikaalset analüüsi. Horisontaalnevõimaldab teil määrata, millistes artiklites ja jaotistes on tehtud muudatusi. Oluline on uurida erinevaid suhtarvusid, mis põhinevad erinevatel finantsaktiivsuse absoluutnäitajatel. Selleks kasutatakse finantsaruandeid. Samal ajal eristatakse terveid näitajate rühmi, mis annavad teavet teatud punktide kohta. Mis on kõige levinum? Need on näitajad: likviidsus, kasumlikkus, maksevõime ja finantsstabiilsus, turu aktiivsus, käive (äritegevus). Sel juhul on vaja arvesse võtta mitmeid konkreetseid punkte. Esiteks asjaolu, et finantsnäitajaid mõjutab oluliselt ettevõtte arvestuspoliitika. Teiseks raskendab tegevuste mitmekesistamine majandusharude analüüsi oluliselt, kuna normväärtused võivad sellistel juhtudel oluliselt erineda. Ja kolmandaks tuleb arvestada, et baasiks valitud koefitsiendid ei pruugi olla optimaalsed ega pruugi vastata püstitatud ülesannetele.

Mida veel?

Võib-olla väärivad oma populaarsuse tõttu tähelepanu veel mõned ettevõtte finantstegevuse analüüsimeetodid. See on:

1. Võrdlev analüüs. See võimaldab teil võrrelda üksikute rühmade väärtusi, mis on olemuselt üksteisega sarnased. Mida antud juhul silmas peetakse? Eraldi rühmadena on võimalik välja tuua ettevõtte ja konkurentide, üksikute allüksuste ja struktuuriüksuste, valdkonna keskmise, aruandluse ja planeeritud näitajad.
2. Teguranalüüs. Tänu oma rakendusmehhanismile on see sagelinimetatakse integraaliks. Kasutatakse kõige täielikuma ja üksikasjalikuma hinnangu saamiseks ettevõtte finantsseisundi kohta.

Muud analüüsimeetodid pole nii populaarsed. Kuigi neid kasutatakse teatud juhtudel. Küsimus on ainult selles, millised on eesmärgid. Lõppude lõpuks on üldiselt vaja hankida teatud arv põhiparameetreid, mis annavad täpset ja objektiivset teavet finantsseisundi kohta. Sellega seoses pakuvad huvi kasumid ja kahjumid, muutused kohustustes ja varades, arveldused võlausaldajate ja võlgnikega.

Objektide, subjektide ja metoodika kohta

Finantsanalüüsi kasutatakse majandusettevõtete positsiooni kindlaksmääramiseks teatud aja jooksul, samuti lähi- ja pikaajaliste prognooside tegemiseks. Samuti võimaldab see igakülgselt hinnata uurimisobjekti seisukorda, tuvastada saavutatud seisuni viinud tegurid ja põhjused, ette valmistada ja põhjendada soovituslikke juhtimisotsuseid, tuvastada ja mobiliseerida reserve tulemuslikkuse parandamiseks. Millega me siis töötame? Kõigepe alt peame rääkima objektidest. Nende rolli mängivad finantsaruanded, mis peavad olema usaldusväärsed, avatud, arusaadavad, sisukad, kasulikud, täielikud, järjepidevad, võrreldavad, kaalutletud ja neutraalsed. Loomulikult hõlmab see minevikus toimunud sündmusi. Kuid nende andmeid on vaja nii plaanide kui ka tulevikuprognooside tegemiseks.

Seda teavet uurides on võimalik olemasolu kindlaks tehateatud puudused ettevõttes või selle teatud tegevusvaldkondades, samuti teha kindlaks reservid äri-, finants- ja tootmistegevuse juhtimise protsessi täiustamiseks. Sel juhul on subjektid kaks kasutajate rühma, kes on struktuuri tööst huvitatud. Esimesse kuuluvad omanikud, juhtkond, maksuhaldurid, laenuandjad, kliendid ja tarnijad, kes tõlgendavad seda vastav alt oma huvidele. Teise rühma kuuluvad juristid, audiitorid, konsultandid, börsid, ametiühingud, ühendused ja ajakirjandus. Nad kaitsevad esimese esindajaid.

Aga metoodika? See sisaldab kolme omavahel seotud plokki: finantstulemuste analüüs, ettevõtte majandustegevuse olukord ja efektiivsus. Saate neid eraldi käsitleda, kuid valede järelduste tegemise tõenäosus suureneb oluliselt.

Andmekogumite kohta

Finants- ja majandustegevuse analüüsimeetoditel pole hinda, kui neid pole milleks kasutada. Kust, kuidas ja milliseid andmeid selleks saadakse? Tavaliselt saab sel juhul eristada kolme rühma:

1. Statistika. Siia kuuluvad vaatlustulemused, suhtelised ja absoluutnäitajad (need on ka koefitsiendid), aegridad, keskmiste väärtuste arvutused, andmete kokkuvõte ja rühmitamine mõne kriteeriumi järgi, võrdlused, detailiseerimine, graafilised meetodid, indeksid.
2. Raamatupidamine. See on kahekordse kirjendamise meetod, bilanss ja nii edasi. Kõik, mida ettevõtte raamatupidamisteenus teeb.
3. Majanduslik ja matemaatiline. See on võib-olla kõige raskem hetk, mis võib siiski näidata suurepäraseid tulemusi. See hõlmab elementaarset matemaatikat, analüüsi, statistikat, majandust, programmeerimist, operatsioonide uurimist, amortisatsiooni, mänguteooriat ja ajakava ning palju muud.

Juhtub nii, et teatud tegureid tuleb arvesse võtta, sest need määravad, kui tõhus alt olemasolevaid andmekogumeid kasutatakse. Millest me täpsem alt räägime? Need on planeerimismeetodid ja erinevad arvestusmeetodid ning usaldusväärne raamatupidamisinformatsioon, kasutatavate koefitsientide staatilisus, aga ka ettevõtte tegevuse mitmekesistamine. Vaatamata näilisele lihtsusele on tegevuste finantsanalüüsi meetodites palju väikseid momente ja nüansse, mis võivad pilti radikaalselt pöörata ja näidata (või varjata) üliolulist infot. Seetõttu peavad spetsialistid olema väga ettevaatlikud. Lõppude lõpuks, kuigi neid pole palju, mõjutab nende koostatud teave juhtimisotsuseid, mis kajastub kogu ettevõtte tulevikus.

Uuringute ja uuringute kohta

Eesmärkide, õppeainete, ülesannete ja nõuete sisu ja omadused mõjutavad oluliselt ettevõtte finantsseisundi analüüsimeetodeid. Tegemist on tervikliku ja süstemaatilise uuringuga, mis põhineb objektiivsel hinnangul. Samas tuleb pidev alt otsida võimalusi, kuidas reservide koondamise kaudu efektiivsust tõsta. Samuti on vaja maksimaalselt kasutada kõiki olemasolevaid rahalisi vahendeid ja võttaoptimaalsed lahendused nende juhtimiseks. Pole ju mõtet luua ja moodustada indikaatorite süsteemi, mis võimaldab iseloomustada äristruktuuri tegevust, kui keegi juhtkonnast sellest huvitatud ei ole. Õigesti valitud finantstulemuste analüüsi meetodid võimaldavad teha parimaid otsuseid ja püsida turul või isegi laiendada oma tegevust. Muidugi oleneb kõik põhimõtteliselt juhtkonna seisukohtadest, kuid hästi uuritud ja uuritud andmed, antud argumentatsiooniga, võimaldavad nende käitumist (vajadusel) korrigeerida ja kaitsta võimalike vigade eest. Tuleb mõista, et finantsanalüütikud ja teised sarnased spetsialistid tegutsevad nõustajatena.

Üldiselt on suur hulk tegureid, mille kirjeldamine valemite abil võib osutuda problemaatiliseks ja tippjuhtkond peab nendega arvestama. Näiteks võivad need olla isiklikud suhted erinevate ettevõtete juhtide vahel, lepingud riigiametnikega jne. Seda on võimatu mitte arvestada. Kusjuures nende kuvamine valemite ja arvutustena on üsna problemaatiline. Kuid see pole vajalik (kuigi ainult tugiteenuste jaoks). Peamine eesmärk on ju suurte andmemahtude uurimine, et valmistada alus õigete ja adekvaatsete otsuste tegemiseks.

Teave mitteametlike meetodite kohta

Siiani on keskendutud jäikadele analüütilistele seostele ja sõltuvustele, matemaatilisele aparatuurile ja täpsele loendamisele. Tuleb märkida, et see pole niikõik saadaolevad tööriistad. Finantsnäitajate analüüsimiseks on endiselt olemas mitteformaliseeritud meetodid. Näiteks võib tuua indikaatorite süsteemide (psühholoogilised, morfoloogilised, võrdlevad) või analüütiliste tabelite, ekspertstsenaariumide ja hinnangute koostamise. Nagu näha, ei keskendu nad mitte numbritele ja loendamise täpsusele, vaid "inimfaktorile". See muidugi ei tähenda, et matemaatika võib julgelt kõrvale heita ja kasutamata jätta. Nende meetodite rakendatavus on üsna piiratud. Võtke näiteks eksperthinnangute meetod. Kui esitate neile kokkuvõtte ettevõtte olukorrast, on neil raske teha ligikaudu samu järeldusi. Ja see toob kaasa suuri riske tema saatuse üle otsustavate otsuste tegemisel.

Samas võivad nende soovitused olla kasulikud teatud toote väljatöötamisel, kui peate välja selgitama, kas teatud toode on turul kasulik ja nõutav. Kuid paraku eksivad isegi eksperdid. Finants- ja majandusanalüüsi mitteformaliseeritud meetodid sisaldavad olulisi riske ning nende abil saadud andmeid kasutatakse enamasti nõuandena. Seda tuleks alati arvestada.

Võib kaaluda veel üht näidet. Kasutage küsitlusi, et teada saada, kas inimesed kuuluvad keskklassi. Nagu praktika on näidanud, usuvad paljud, et nad kuuluvad sellesse ühiskonnagruppi. Kuigi tegelikult, kui kasutada rahvusvaheliste finantsstruktuuride pakutavaid näitajaid, siis protsentides on erinevus, mis on mituüks kord! Seega ei ole soovitatav neid kasutada kõva alusena.

Modellitööst

Finantsaruannete analüüsimeetodid hõlmavad oluliste tööriistade kasutamist kõrgeima kvaliteediga andmete saamiseks. Üks neist on mudeliehitus. Need võimaldavad tuvastada ja struktureerida seoseid peamiste näitajate vahel. Seal on kolm peamist tüüpi:

1. Kirjeldavad mudelid. Need on kirjeldavad. Põhimõtteliselt kasutatakse neid äristruktuuri finantsseisundi hindamiseks. Nende hulka kuuluvad aruandlussaldode süsteem, analüütiliste osade loomine, suhteliste näitajate uurimine ja mitmed muud. Kõik need põhinevad raamatupidamisandmetel.
2. Predikaatmudelid. Need on ennustavad. Nende abil saadakse teada, millisel tasemel sissetulekuid ja kulusid on oodata. Hinnake finantsseisundit. Tuntuimad on kriitilise müügimahu punkti arvutamine ja olukorra analüüsi mudelid. Nõuab üsna keerulisi arvutusi.
3. Reguleerivad mudelid. Võimaldab võrrelda tegelikke tulemusi kavandatud tulemustega. Kasutatakse sisemise finantsanalüüsi jaoks, et tuvastada kõrvalekaldeid tulemuslikkuses või otsida eelnev alt tehtud järeldustest ekslikke eeldusi.

Mudeleid tuleks laialdaselt kasutada, sest need võimaldavad ennustada tulemust ja vältida võimalikke vigu.

Järeldus

Siin nad olidvaadeldakse ettevõtte finantsstabiilsuse, efektiivsuse ja suutlikkuse analüüsi meetodeid. Muidugi on see teema liiga lai, et mahutada ühte artiklisse. Vajalik oleks mainida ja arvestada teatud juhtudel kasutatavaid matemaatilisi valemeid, matemaatiliste mudelite koostamise protsessi ja palju muud, mis võimaldab finantsanalüüsist täpsem alt aru saada. Kuid selleks pole vaja artikli suurust, vaid kogu raamatut. Mis paraku pole võimalik. Kuigi antud infost piisab tutvumiseks.

Ja siis teeb igaüks ise otsused, mis suunas tal on vaja liikuda ja mida edasi õppida. Saate keskenduda mudelitele. Sel juhul sobib majandusküberneetika, kuna just see teadus on neile spetsialiseerunud. Kui on vaja põhivalemeid mõista, tuleks see usaldada ökonomeetriale. Muidugi on seda kõike korraga keeruline omandada, kuid nagu öeldakse, visadus ja töö lihvivad kõike. Sa ei tohiks alla anda ja alla anda, sa pead tegutsema ja töötama, siis on kõik hästi.