Ebakindlus ja risk otsuste tegemisel

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Ettevõtte juhtimist, aga ka näiteks sotsiaalmajanduslikku laadi riiklikke ülesandeid saab ellu viia hetke ebakindlust ja riske arvestades. Mis on nende eripära? Kuidas neid arvutada?

Mis on ebakindluse ja riskide olemus?

Kõigepe alt mõelge riski ja ebakindluse mõistele, kuidas neid mõisteid teatud kontekstides tõlgendada.

Riski all mõistetakse tavaliselt ebasoodsa või soovimatu sündmuse toimumise tõenäosust. Näiteks kui me räägime ettevõttest, võib see olla turutingimuste muutumine nii, et ettevõtte majandustegevuse tulemused pole kaugeltki optimaalsed.

Ebakindlust mõistetakse kui võimetust sündmuse toimumist usaldusväärselt ennustada, olenemata sellest, kui soovitav see võib olla. Kuid reeglina võetakse ebakindlust ja riski arvesse ebasoodsate tingimuste ilmnemise kontekstis. Vastupidine olukord - kui positiivsete tegurite ilmnemist ei ole võimalik ennustada, peetakse seda üsna harva ebakindlaks,kuna sel juhul ei ole vaja määrata vastavatele teguritele reageerimise taktikat. Kui negatiivsete stsenaariumide korral on sellist taktikat tavaliselt vaja. See on tingitud asjaolust, et ebakindluse ja riski tingimustes saab langetada kõige olulisemad otsused - majanduslikud, poliitilised. Uurime, kuidas seda üksikasjalikum alt teha.

Kuidas minimeerida ebakindlust ja riske?

Teatud otsuste vastuvõtmine keskkonnas, mida iseloomustab ebakindlus ja risk, tehakse kontseptsioone kasutades, mis minimeerivad vigade või erinevate soovimatute stsenaariumide tõenäosust. See lähenemisviis võib olla tõhus mitmesugustes olukordades.

Ebakindlus ja risk on seega omased paljudele tänapäeva eluvaldkondadele. Lähenemisviisid, mida kasutatakse juhtudel, kui teatud toimingute puhul on vaja vigu minimeerida, võivad põhineda:

- olukorda mõjutada võivate stabiilsete tegurite tuvastamisel;

- otsustajale kättesaadavate ressursside ja tööriistade analüüsi kohta;

- ajutiste ja ebastabiilsete tegurite tuvastamisel, mis võivad samuti olukorda mõjutada, kuid see on võimalik ainult teatud tingimustel (need tuleb samuti tuvastada).

Nende valdkondade hulgas, kus asjakohaste kontseptsioonide järele on kõige rohkem nõudlust, on juhtimine. On seisukoht, et ärijuhtimise kontekstis on ebakindlus juhtimisrisk,ja üks peamisi. Seetõttu leiame siit ühe teise kõnealuse termini tõlgenduse variandi. Juhtimise valdkonnas on väga levinud mõisted, mis uurivad erinevate riskide olemust. Seetõttu on kasulik ennekõike uurida, kuidas võetakse ettevõttes juhtimisotsuste tegemisel arvesse ebakindlust ja riske.

Ettevõtte juhtimine ebakindluse ja riski tingimustes

Järgmine lähenemine on ettevõtluses levinud, et ületada võimalikud negatiivsed tagajärjed teatud probleemide lahendamisel.

Esiteks määravad juhid nimekirja objektidest, mille käitumist võivad iseloomustada ebakindlus ja riskid. See võib olla näiteks müüdavate kaupade või teenuste turuhind. Vaba hinnakujunduse ja kõrge konkurentsi tingimustes võib selle kulgu ühemõtteline ennustamine olla väga problemaatiline. Avastatakse ebakindluse riski tekkimine ettevõtte tulude saamise väljavaadetes. Hindade langemise tõttu ei pruugi selle väärtusest piisata jooksvate kohustuste tasumiseks või näiteks brändi edendamisega seotud probleemide lahendamiseks.

Ootamatult järsk hinnatõus võib omakorda kaasa tuua ettevõtte liigse jaotamata kasumi kogunemise. Mis ehk teises olukorras – tulude laekumise süstemaatilise dünaamika juures – oleks juhtkond investeerinud põhivara moderniseerimisse või uute turgude arendamisse.

Kui on tuvastatud objekt, mida iseloomustavad ebakindlus ja äriarenguga seotud riskid,käib töö selle objekti käitumist mõjutavate tegurite väljaselgitamiseks. Need võivad olla arvud, mis kajastavad konkreetses segmendis tegutsevate ettevõtete turuvõimsust ja müügidünaamikat. See võib olla makromajanduslike ja poliitiliste tegurite uuring.

Riski ja ebakindluse mõistet, nagu me artikli alguses märkisime, võib seostada erinevate valdkondade protsessidega. Seetõttu võetakse siin reeglina arvesse kõige laiemat valikut tegureid. Näiteks finantssektoriga seotud. Uurime, kuidas erinevate rahaliste tehingute otsuste tegemisel uuritakse ebakindluse ja riski tingimusi.

Ebakindlus ja riskitegurid finantssektoris

Eespool märkisime, et ettevõtte juhid võtavad juhtimisotsuste tegemise algoritmi välja töötades esm alt arvesse objekti, mida saab iseloomustada ebakindluse ja riskidega ning seejärel tuvastavad tegurid, mis määravad tingimuste tekkimise tõenäosuse. mille alusel nad saavad töötada.

Sama saab teha ka finantsjuhtimisega seotud probleemide lahendamise käigus. Rahaliste tehingute valdkonnas on ebakindlusest (risk on selle erijuhtum) mõjutatud objektiks kõige sagedamini kapitali ostujõud. Sõltuv alt teatud tingimustest võib see suureneda või väheneda. Näiteks inflatsiooni tõttu riigi majanduses valuutakursi erinevus hinnangus rahvusvaluutale. mis omakorda võibsõltuvad makromajanduslikest ja poliitilistest protsessidest.

Seega on rahahaldusega seotud otsustusvaldkonnas ebakindluse tasemed (risk - kui konkreetne, jällegi selle juhtum) esindatud erinevatel tasanditel.

Esiteks majanduse makronäitajate tasemel (näiteks SKT dünaamika, kaubandusbilanss, inflatsioon) ja teiseks üksikute finantsnäitajate valdkonnas (valikuna ka rahvusvaluuta vahetuskurss). Mõlema taseme tegurid määravad, milline on kapitali ostujõud.

Olles määramatuse ja riskidega iseloomustava objekti tuvastanud ning neid mõjutavaid tegureid välja toonud, on vajalik rakendada metoodikat otsuse praktiliseks rakendamiseks. Näiteks - välja töötatud ettevõtte juhtide või finantsspetsialistide poolt. Selleks on palju lähenemisviise. Üks levinumaid on otsustusmaatriksi kasutamine. Uurime seda üksikasjalikum alt.

Maatriks kui tööriist riskide ja ebakindluse tingimustes otsuste tegemiseks

Käesolevat tehnikat iseloomustab eelkõige selle mitmekülgsus. See on üsna optimaalne otsuste tegemiseks objektide kohta, mida iseloomustavad majanduslikud riskid ja ebakindlus ning mis on seetõttu rakendatav juhtimises.

Otsustusmaatriks hõlmab ühe või mitme neist valikut, lähtudes objekti mõjutavate tegurite ahela suurimast tõenäosusest. Seega valitakse peamine lahendus - arvutatakse ühe tegurite kogumi põhjal ja kui need ei tööta (või vastupidi osutuvad asjakohaseks), siisvalitakse teistsugune lähenemine. Mis hõlmab muude tegurite mõju objektile.

Kui teine lahendus ei osutu kõige optimaalsemaks, siis rakendatakse järgmist ja nii edasi, kuni tuleb valida kõige vähem soovitav, kuid tulemuse andev lähenemine. Lahenduste loendi - kõige tõhusamast kuni kõige vähem tõhusani - saab koostada matemaatilisi meetodeid kasutades. Näiteks need, mis hõlmavad graafiku koostamist konkreetse teguri käivitamise tõenäosuse jaotuse kohta.

Ebakindlust ja riskitingimusi saab teoreetiliselt arvutada tõenäosusteooria meetoditega. Eriti kui selle tegija käsutuses on piisav alt esinduslikud statistilised andmed. Majandus- ja finantsanalüüsi praktikas on kujunenud suur hulk kriteeriume, mille järgi saab määrata teatud ebakindluse ja riskitegurite käivitamise tõenäosust. Kasulik on mõnda neist üksikasjalikum alt uurida.

Ebakindluse ja riskianalüüsi tõenäosuse määramise kriteeriumid

Tõenäosust kui matemaatilist kategooriat väljendatakse tavaliselt protsentides. Reeglina ei ole tegemist ühe väärtusega, vaid nende kombinatsiooniga – lähtuv alt sellest, millised vallandavate tegurite tingimused kujunevad. Selgub, et arvesse võetakse mitmeid tõenäosusi ja nende summa on 100%.

Peamine kriteerium teatud käivitamise tõenäosuse hindamiselobjektiivsuseks peetud tegurid. See tuleb kinnitada:

- tõestatud matemaatilised meetodid;

– märkimisväärsete andmemahtude statistilise analüüsi tulemused.

Ideaalne – kui kasutatakse mõlemat objektiivsuse tuvastamise vahendit. Kuid praktikas juhtub seda olukorda harva. Reeglina arvutatakse majanduslikud riskid ja ebakindlused suhteliselt väikese andmehulga juurdepääsu korral. See on üsna loogiline: kui kõigil ettevõtetel oleks samasugune juurdepääs asjakohasele teabele, siis ei tekiks nende vahel konkurentsi ja see mõjutaks ka majandusarengu tempot.

Seetõttu peavad ettevõtted majandusriskide ja ebakindluse analüüsimisel keskenduma kõige sagedamini tõenäosuse arvutamise matemaatilisele aspektile. Mida täiuslikumad on ettevõtte sobivad meetodid, seda konkurentsivõimelisemaks muutub ettevõte turul. Mõelgem, milliste meetoditega saab määrata objektide käitumistegurite toimimise tingimuste tekkimise tõenäosust, mille suhtes võib täheldada ebakindluse olukorda (risk - selle erijuhtumina).

Tõenäosuse määramise meetodid

Tõenäosuse saab arvutada:

- analüüsides tüüpilisi olukordi (näiteks kui suurima tõenäosusega võib juhtuda vaid 1 sündmus kahest, valikuna: mündi viskamisel kukuvad pead või sabad välja);

- tõenäosusjaotuse kaudu (ajaloolistel andmetel võiproovi analüüs);

- läbi ekspertstsenaariumianalüüsi – kaasates kogenud spetsialiste, kes suudavad uurida objekti käitumist mõjutavaid tegureid.

Olles määramatuse ja riskide arvutamise raames otsustanud tõenäosuse arvutamise meetodid, võite hakata seda praktiliselt määrama. Uurime, kuidas seda probleemi lahendada.

Kuidas määrata praktikas ebakindla sündmuse tõenäosust?

Objekti mõjutava teguri käivitamise tõenäosuse praktiline määramine, mida iseloomustavad ebakindlus ja riskid, algab konkreetsete ootuste sõnastamisest vastavale objektile. Kui see on kapitali ostujõud, siis võib eeldada, et see kasvab, jääb samale tasemele või väheneb.

Finantseerija eesmärgid võivad sel juhul olla näiteks:

- väheneva ostujõuga kapitali investeerimine põhivara moderniseerimisse;

- stabiilse või kasvava ostujõuga sularaha baasil moodustamine täiendavate jaotamata kasumi mahtude kohta.

Oletame, et rahastaja eeldab, et kapital – inflatsioonilistel põhjustel – siiski vähendab oma ostujõudu, mille tulemusena tuleb see investeerida põhivara moderniseerimisse. Seega on risk (ebakindluse aste) antud juhul, et likviidsesse varasse investeeritakse märkimisväärne osa kapitali, samas kui selle ostujõud võib vastupidiselt ootustelekasva suureks. Selle tulemusena saab ettevõte vähem jaotamata kasumit. Selle konkurendid saavad omakorda oma kapitali tõhusam alt kasutada.

Olles otsustanud ootused objekti suhtes, mida iseloomustavad ebakindlus ja riskid, on vaja uurida vastava objekti käitumist mõjutavate tegurite kogumit. Need võivad olla:

- riigi majandusnäitajad (sealhulgas inflatsioon, rahvusvaluuta vahetuskurss, mida oleme juba eespool maininud);

- olukord ettevõtte poolt nõutavate toorainete ja vahendite turul (mille maksumuse suhtes arvutatakse ettevõtte kapitali ostujõud);

- kapitali tootlikkuse dünaamika (ettevõtte põhivara moderniseerimise väljavaadete määramine).

Lisaks arvutab ettevõte matemaatilisi meetodeid kasutades välja teatud tegurite objektile avalduva suurima mõju, misjärel määrab iga faktori käivitumise tõenäosuse.

Seega võib selguda, et suurem osa ettevõtte kapitalist kulub tooraine, materjalide ja vahendite ostmiseks, samas kui need tuuakse peamiselt sisse välisma alt. Järelikult sõltub organisatsiooni fondide ostujõu kasv või vähenemine eelkõige rahvusvaluuta dünaamikast ja vähemal määral ka ametlikust inflatsioonist.

Ebakindluse allikad (riskid) on sel juhul makromajanduslikud. Seega mõjutab rahvusvaluuta kurssi ennekõike riigi maksebilanss,varade ja kohustuste suhe, riigivõla tase, välisvaluutat kasutavate tehingute kogumaht välistarnijatega arveldamisel.

Seega arvutatakse ebakindla sündmuse - kapitali ostujõu suurenemise, stabiilse väärtuse püsimise või vähenemise - tõenäosus, selgitades välja peamised asjassepuutuvat objekti mõjutavad tegurid, määrates nende käivitamise tingimused tegurid, aga ka nende esinemise tõenäosus (mis omakorda võivad sõltuda erineva taseme – antud juhul makromajanduslikest – teguritest).

Riskipõhine otsuste tegemine

Seega oleme uurinud, kuidas saab arvutada ebakindluse ja riskidega iseloomustatud objekti käitumist mõjutavate tegurite käivitamise tingimuste esinemise tõenäosust. Samuti on kasulik uurida üksikasjalikum alt, kuidas saab otsuseid langetada ebakindluse ja riski tingimustes.

Kaasaegsed eksperdid määravad kindlaks järgmised kriteeriumid, millest saab selliste ülesannete raames juhinduda:

- eeldatavate näitajate jälgimise tõenäosus;

- väljavaated saavutada vaadeldavate näitajate jaoks äärmiselt madalad ja kõrged väärtused;

- dispersiooni aste eeldatava, minimaalse ja marginaalse näitaja vahel.

Esimene kriteerium hõlmab lahenduse valimist, mille rakendamine võib viia optimaalse tulemuse saavutamiseni – näiteks kapitali investeerimise küsimuses tehase avamisse. Teletoodang Hiinas.

Oodatavad näitajad võivad sel juhul põhineda ajaloolisel statistikal või arvutatud (kuid jällegi otsuse langetavate spetsialistide praktilise kogemuse põhjal). Näiteks võib juhtidel olla teavet selle kohta, et Hiina tehase teletootmise kasumlikkus on keskmiselt umbes 20%. Seetõttu võivad nad oma tehase avamisel oodata sarnast investeeringutasuvust.

Nad võivad omakorda olla teadlikud juhtumitest, kus teatud ettevõtted ei jõudnud nende näitajateni ja muutusid kahjumlikuks. Sellega seoses peavad juhid arvestama null- või negatiivse kasumlikkuse stsenaariumiga.

Kuid rahastajatel võib olla tõendeid selle kohta, et mõned ettevõtted on suutnud saavutada Hiina tehastesse tehtud investeeringutasuvuse 70%. Otsuse tegemisel arvestatakse ka vastava näitaja saavutamist.

Hiinas tehase avamisse investeerimise võimaluste kaalumisel võib risk (antud juhul ebakindluse tagajärg) olla objektile negatiivselt mõjutavate tegurite toimimiseks tingimuste tekkimine – kasumlikkuse tase. Need tegurid, mis võivad viia selleni, et vastav näitaja on negatiivne. Samal ajal võib ebakindluse teiseks tulemuseks olla 70% kasumlikkuse saavutamine, st see näitaja, mida teised ettevõtted on juba varem saavutanud.

Kui negatiivne kasumlikkus olinäitab, et Hiinas avati suhteliselt 10% tehastest, 70% ulatub 5% -ni ja eeldatav - 20% - registreeriti 85% tehaste töötulemuste põhjal, siis juhid täiesti õigustatult. saab teha positiivse otsuse investeerides Hiinas televiisorite tootmise tehase avamisse.

Kui saadaolevate andmete põhjal registreeritakse negatiivne kasumlikkus 30% tehastest, saavad juhid:

- loobuge tehastesse investeerimise ideest;

- analüüsida tegureid, mis võivad teletoodangusse tehtavate investeeringute nii tagasihoidlikku jõudlust ette määrata.

Teisel juhul arvestatakse juhtimisotsuste ebakindlust ja riske uute kriteeriumide kogumite alusel optimaalsete, maksimaalsete ja minimaalsete näitajate ootuses. Näiteks saab ühe tasuvuse tegurina uurida komponentide ostuhindade dünaamikat. Või – nõudluse näitajad turul, kuhu Hiinas tehases toodetud telereid tarnitakse.

CV

Niisiis oleme otsustanud selliste nähtuste olemuse nagu ebakindlus ja risk äritegevuses. Need võivad iseloomustada mitmesuguseid objekte. Ettevõtlussektoris on selleks enamasti kapitali ostujõud, kasumlikkus, teatud varade hinnakulu.

Riski peavad teadlased kõige sagedamini ebakindluse erijuhtumiks. See peegeldab soovimatu või negatiivse tulemuse saavutamise tõenäosusttegevused.

Risk ja määramatus on mõisted, mis on tihed alt seotud matemaatikaga seotud mõistega "tõenäosus". See vastab meetodite kogumile, mis võimaldab arvutada, kas ettevõtte juhi või mõne muu sidusrühma ootused on õigustatud tegurite osas, mis võivad mõjutada ettevõtte juhtimise ebakindlust ja riske.