Investeerimisprojektide mõiste ja liigid, nende hindamise meetodid

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-17 10:25

Investeerimisprojekte luuakse ja need taotlevad teatud eesmärkide saavutamist, mis on seotud tulu teenimisega. Kuid need ei ole alati edukad – paljud neist on aus alt öeldes ebaõnnestunud. Negatiivsete sündmuste tõenäosuse minimeerimiseks on vajalik kvaliteetse teoreetilise baasi olemasolu. Ja investeerimisprojektide kontseptsioon ja tüübid aitavad siin alustada.

Üldine teave

Esiteks tuleb märkida, et tegemist on projektiga. Kuigi tulevikus saab selle märke tõlgendada seoses läbiviidud tegevustega. Projekti iseloomustamiseks kasutatakse järgmisi punkte:

1. Ajapiirang.
2. Rakenduse maksumus.
3. Teostusalgoritm üksikute etappide ja ajavahemike jaoks.
4. Unikaalne tulemus.

Kuid ärge langege eksiarvamusse, et investeerimisprojekt on vaid dokumentide kogum, mida paljud inimesed teevad. Lõppude lõpuks on selle olemus teatud realiseerimineuuenduslik idee, mis on teatud tehnoloogias või seadmetes juba kehastunud, hõlmates kindlat summat investeeringut. Projekti viivad läbi teostajad teatud sotsiaalses ja looduskeskkonnas, mille elluviimiseks on piiratud ressurss. Seetõttu on vaja selgelt eristada eri tüüpi investeerimisprojekte.

Essence'i kohta

Mis need siis on? Investeerimisprojekt on tegelikult reklaam ja idee kirjeldus, see sisaldab kommertspakkumist neile, kes otsustavad ettevõttesse investeerida, efektiivsuse hinnangut, toimimise äriplaani, aga ka juhendit plaanitu elluviimine. See tähendab, et kogu meetmete kompleks, mis seatud eesmärgi saavutamiseks võetakse. Selle tähistamiseks kasutatakse mõistet "investeerimisprojekt". Kuid tuleb meeles pidada, et igal suhete objektil on oma eesmärgid. Nii näiteks soovib iga investor saadavat kasumit maksimeerida. See reegel kehtib alati, ka näiteks sotsiaalsete objektidega töötades. Näiteks kasumi suurendamine tulevikus tootmishoonetes töötajatele tagatud sotsiaalsete tingimuste parandamise, nende mugavuse ja töökvaliteedi parandamise kaudu. Sellest võime järeldada, et investeerimisprojektide liigiline mitmekesisus on väga suur.

Teave liigituse kohta

Esialgu on vaja esile tõsta märgid, mille järgi me navigeerime. Need on järgmised: taotletavad eesmärgid, ulatusrakendamine, ulatus ja elutsükkel. Vaatame seda lähem alt:

1. Üldine eesmärk on saada maksimaalne võimalik kasum. Kuid on hetki, mis annavad sellele iseloomuliku värvi. Nende roll võib olla sotsiaalsete, keskkonnaalaste ja majanduslike probleemide lahendamine. Kitsamate võimalustena - olemasoleva tootmise laiendamine, pakutavate teenuste arvu suurendamine või uue tootesarja turule toomine.
2. Rakendamise valdkond. Olenev alt projekti loomise kohast võib see olla tööstuslik, sotsiaalne, teaduslik ja tehniline, keskkonnaalane, finantsiline ja organisatsiooniline. Võimalik on ka mitme rakendussfääri kombinatsioon.
3. Mastaabi hindamiseks saab hinnata nii investeeringu suurust kui ka projekti tulemuste mõju keskkonnale. Esimesel juhul eristatakse suurt, keskmist ja väikest. Esimesi mõõdetakse miljardites dollarites. Keskmised projektid algavad kümnest miljonist. Kõik, mis on sellest väiksem, on väike. Mõju järgi eristavad nad: kohalikke, valdkondlikke, piirkondlikke ja riiklikke majandusprojekte.
4. Iseloomustamiseks kasutatakse elutsüklit. See hõlmab idee sündi, kogu vajaliku dokumentatsiooni väljatöötamist, teostust, efektiivse tootmise perioodi ja hilisemat sulgemist. Kuid investeerimisprojektide tüüpe arvestades võtavad nad arvesse ajavahemikku investeeringute algusest kuni rajatise vajaliku töötaseme saavutamiseni. Kokku eristatakse lühi-, kesk- ja pikaajalisi projekte. Nende kestus on vastav alt kuni 5, 5 kuni 15, rohkem kui 15 aastat.

Sõltuv alt positsioonidest, millelt seda kõike arvesse võtta, erinevad investeerimisprojekti eri tüüpi tegevused.

Teave sisu kohta

Elutsükli jooksul toimuvad pidevad muutused. See ei kehti ainult struktuuri kohta. Kogu elutsükkel on jagatud teatud etappideks. Neid võib omakorda iseloomustada olemasolevate ideede läbitöötamise sügavusega. Seda mõjutab erinevate arvutusmeetodite ja kasutatud uurimisvahendite kogum. Mida antud juhul silmas peetakse? Teisisõnu koostatakse projekti stsenaarium, kuvatakse püstitatud eesmärgid, hinnatakse võimalikke tulemusi ning milliseid materiaalseid ja rahalisi ressursse on elluviimiseks vaja. Mis sisaldub sisus? Kõigepe alt tuleb ära mainida projekti kokkuvõte ja ka selle algataja omadused. Seejärel järgneb pakutava põhiidee ja otseselt olemus. Pärast seda, millega tuleb tegeleda, tehakse turuanalüüs. Pärast seda lülitub tähelepanu müügile, toorainele, materjalidele, tööjõule. Kui see kõik on hinnatud, koostatakse rakendusplaan. See nõuab teabe põhjendamist ja vähendamist üheks ühikuks. Selleks koostatakse projekti finantsplaan. Hinnatakse kõiki võimalikke riske. Niisiis, lühid alt sellest, mis peaks olema, jalutasime. Aga miks need konkreetsed komponendid silma paistavad?

Tähendusest ja tähtsusest

Niisiis, miks just ülalpool käsitletud sisu? Selleks saate valida järgmiseselgitus:

1. Kokkuvõte. Kasutatakse investeerimisprojekti sisu lühitutvustamiseks.
2. Iseloomulik. Kirjeldab projekti algataja finantsseisundit, tema kogemusi tööstuses ja turul, aga ka kõiki teisi osalejaid.
3. Peamine idee ja olemus. Kirjeldada on vaja nii investeerimisprojekti ennast kui ka pakutud idee elluviimise mehhanisme ja põhimõtteid. Arvesse võetakse ka eelistusi ja eeliseid teiste pakkumiste ees.
4. Turu analüüs näitab, millise osa võib tootmisettevõte sellest potentsiaalselt võtta, kui kavandatud projekt õnnestub ellu viia.
5. Vajalike ressursside ja ka võimalike müügitulemuste uurimine võimaldab hinnata nende vajadust ja õiget kogust pideva töö säilitamiseks.
6. Teostusplaanis kirjeldatakse investeerimisprojekti elluviimise etappe ja tuuakse välja kõik organisatsioonilised tegevused, mis selle elluviimiseks tuleb läbi viia.
7. Investeeritavate rahaliste ressursside suuruse ja tootluse saamiseks kuluva perioodi kindlaksmääramiseks on vaja finantsplaani.
8. Riskihinnangus arvestatakse pessimistlike ja optimistlike töövõimaluste ja võimalike probleemidega.

Aga see pole veel kõik.

Ütleme paar sõna etappide kohta

Kuidas investeerimisprojekti ellu viiakse? Tavapäraselt eristatakse järgmisi etappe:

1. Eelinvesteering. Selles etapis koostatakse tööde täielik loetelu, mis kajastub stsenaariumisinvesteerimisprojekt. See etapp valib 1,5% kõigist etappi investeeritud vahenditest.
2. Investeering. Selles etapis on lisatud nimekiri teostest objektidega, mis on otsustanud panustajateks ehk investoriteks hakata. Arutatakse vajalikku rahastamise suurust ning investeeringute järjekorda ja järjestust. Lisaks võetakse arvesse seadmete, tehnoloogiate tarnijaid, nende edasiandmise tingimusi koos järgneva paigaldamisega. Samuti määratakse personali komplekt, personali kvalifikatsiooni tase, sõlmitakse lepingud komponentide ja tooraine, elektri, vee ja soojusressursside tarnijatega. Siin realiseeritakse suurem osa investeeringust. Selle osa protsentides võib ulatuda 90%-ni. Miks nii palju? Fakt on see, et esimeste aastate investeerimisprojekt ei pruugi olla kasumlik, seega on palgad ja käibekapital algul ette nähtud lisainvesteeringutena.
3. Töökorras. See etapp kestab tavaliselt aastaid ja aastakümneid. Kõik sõltub investeerimisprojektist ja põhiseadmete vananemise või füüsilise amortisatsiooni perioodist. Selle perioodi jooksul tuleb saavutada kõik väljakuulutatud eesmärgid. Sellesse etappi langeb kuni 10% investeeringutest.
4. Likvideerimine. See tuleb pärast seda, kui kõik võimalused on ammendatud, on täheldatud kasumi langust või üldiselt ületavad kulud tulusid. Sel juhul tuleb objekt rekonstrueerida või likvideerida. Esimesel juhul on jällegi vaja investeeringuid. Selles etapis analüüsitakse kõiki tööetappe, saavutatud tulemusi, tuvastatakse olemasolevad vead jajäreldused nende vältimiseks.

Teave muude liigituspunktide kohta

Niisiis, millised muud tüüpi investeeringud võiksid olla? Investeerimisprojekt on endiselt salastatud:

1. Sõltuv alt eesmärgist. Näitena võib tuua millegi uue väljalaskmise, vana sortimendi säilitamise (aga parema kvaliteediga), tootmismahtude suurendamise ning erinevate majanduslikku ja sotsiaalset laadi probleemide lahendamise.
2. Projekti riskantsus. Siin on vähe valikut. Valida tuleb ainult usaldusväärse ja riskantse vahel. Kuid nende kraad on omaette küsimus. Valitsusprojektid on väga usaldusväärsed, samas kui kõige riskantsemad on uuendustega seotud projektid.
3. Suhe järgi on olemas sõltumatud, alternatiivsed ja ühised.

Ütleme paar sõna tõhususe kohta

Nii et meil on juba midagi. Ja kuidas seda hinnata? Eelkõige selleks võetakse arvesse investeerimisprojektide efektiivsuse liike. Kui palju investeering raha kaasa toob, sõltub analüüsi ja hindamise kvaliteedist. Samal ajal eristatakse mitut põhipunkti:

1. Kuigi projekti käsitletakse tervikuna, tuleb iga etappi hoolik alt analüüsida.
2. Kassalaekumised ja -kulud tuleb hindamiseks modelleerida.
3. Mitme alternatiivse projekti hulgast valides on vajalik teha võrdlev analüüs, et valida optimaalseim.
4. Arvesse tuleks võtta ajastust ja inflatsiooni. Võtame näiteks arvutid. Kunagi maksis see keerukas elektroonika terve varanduse ja hooned olid hõivatud. Kuid järk-järgult selle hind langes, võimsus kasvas ja nüüd võivad lihtsad mitukümmend rubla maksvad mikrokontrollerid näidata paremaid tulemusi kui 60ndate ja 70ndate arvutid.

Investeerimisprojektide hindamise kõige tõhusamad tüübid on:

1. Finants.
2. Majandus.

Investeerimisprojektide tulemuslikkuse hindamise tüüpidest rääkides tuleb märkida, et igaüks neist on loodud teatud eesmärkide saavutamiseks, millega tuleb tulemuse kohta täpseid andmeid saada. Vaatame neid üksikasjalikum alt.

Finantsväärtus

See lähenemisviis põhineb rahavoogude analüüsil. Lisaks uuritakse, kas olemasolevatest rahalistest vahenditest piisab planeeritu õigeaegseks elluviimiseks. Igat liiki investeerimisprojekti rahavood peavad ületama kulusid, kui on soov saada head tulemust. Kuigi nende eraldamine ei ole reeglina kuigi oluline, kuigi see võib nõuda suuremat tähelepanu (nagu näiteks laenude puhul). Kuludega tuleb olla ettevaatlikum. Seega peaks analüüs sel juhul võtma arvesse:

1. Seadmete/tooraine/pooltoodete ost.
2. Maksud.
3. Kasutuskulud.
4. Suurremont ja palju muud.

Kui kõiki rahalisi kohustusi on võimalik igal etapil teenindada, siis saame rääkida investeerimisprojektide likviidsusest. Ja kui on positiivne saldo,seega peetakse seda üldiselt kasulikuks. Küsimus on vaid selles, kui palju ja kui palju. Olenemata sellest, millist tüüpi rahastamist investeerimisprojektide jaoks kaasatakse, peab see tingimata osutuma plussiks. Vastasel juhul tekivad kaod ja madal efektiivsus.

Majanduslik hindamine

Ta tegeleb investeeringute otstarbekusega nende ostuväärtuse säilitamise seisukohast idee elluviimisel. Näitena võime tuua järgmised investeerimisprojektide tõhususe tüübid:

1. Kasumlikkus.
2. Takseperiood.
3. Lihtne ja sisemine tulumäär.
4. Projekti praegune maksumus, võttes arvesse ajaparameetrit.

Lisaks on kõik need näitajad jagatud lihtsateks ja dünaamilisteks. Viimaste erinevus on olulisem indikatiivsus ja kasutamine süvaanalüüsis. Selline olukord tekkis seetõttu, et dünaamiliste näitajate puhul kasutatakse diskonteerimismeetodit. Majandushinnang võimaldab tutvuda suure hulga tunnustega.

Kuidas äri ajada?

Praktikas tuleb hindamisel arvestada nii finants- kui ka majanduslikku lähenemist. Lõppude lõpuks võimaldab see teil saada täielikuma pildi. Samuti tuleb arvestada erinevate investeerimisprojektide riskidega, mis on seotud personali, avalike teenuste, partnerite ja tarnijatega. Tuleb hoolitseda selle eest, et kõik võimalikud riskid oleksid võimalikult väikesed. Lõppude lõpuks, kui projekt ise on hea,kuid rahastamine äkki katkeb, on see väga kurb. Ja suure tõenäosusega viib see selleni, et esialgne investeering läheb kaotsi. Õnneks saab paljudel juhtudel tegevusi kindlustada. Pole asjata, et investeerimisprojektide rahastamist on erinevaid. Seega, kui asutajatel raha napib, saab alati pangast laenu taotleda. Kuid seda tuleks teha ainult juhtudel, kui usaldus on edukas, mida toetavad andmed. Seega võetakse arvesse igat tüüpi investeerimisprojekte.